Guerre commerciale de Trump avec la Chine :5 façons de protéger votre portefeuille contre l'augmentation des droits de douane

Les investisseurs semblent de plus en plus inquiets d'une guerre commerciale avec la Chine, alors que le président américain Donald Trump a fait monter les enchères sur la puissance économique asiatique dans le cadre des tensions commerciales de longue date entre les deux pays. Trump a augmenté les droits de douane sur 200 milliards de dollars de produits chinois de 10 à 25 %. Il a également déclaré que les États-Unis pourraient adopter de nouveaux droits de douane de 25% sur 325 milliards de dollars de produits chinois supplémentaires.

Nous discutons ici d'un certain nombre de secteurs qui pourraient être touchés par les changements de politique tarifaire, et les investissements qui sont davantage destinés aux investisseurs qui cherchent à éviter les négociations commerciales en cours et peut-être même à en tirer profit.

Ce qui serait impacté par une augmentation des tarifs

Les nouveaux tarifs de 25 pour cent s'appliquent à une gamme de biens de consommation, y compris les appareils ménagers, tapis, du shampoing et même des fruits de mer. Elle s'applique également aux produits chimiques, acier et aluminium. Ainsi, les investisseurs voudront peut-être rester à l'écart des secteurs qui utilisent ces produits comme intrants.

Après la première série de tarifs imposés par les États-Unis l'année dernière, La Chine a d'abord riposté avec des droits de douane de 5 à 10 % sur 60 milliards de dollars de produits américains, nuire aux petites entreprises et aux agriculteurs. Après que les États-Unis ont augmenté leurs prélèvements la semaine dernière, La Chine a annoncé qu'elle augmentait ses propres tarifs à 10 %, 20 pour cent et 25 pour cent, à partir du 1er juin.

Un analyste de la banque d'investissement J.P. Morgan a récemment averti les investisseurs de faire attention à l'industrie américaine des semi-conducteurs, qui est fortement exposé à la Chine. La banque note que certaines sociétés de puces ont plus de 50% de leurs ventes en provenance de Chine, donc si les actions de l'industrie baissent, c'est un signe que le marché s'attend à ce que la guerre commerciale s'approfondisse.

Bien que les tarifs puissent toucher directement ces secteurs, les tarifs ont également des effets de suivi. Par exemple, le propriétaire de petite entreprise qui se blesse peut ne pas être en mesure de dîner au restaurant aussi souvent ou peut devoir retarder l'achat d'une nouvelle voiture.

Néanmoins, les investisseurs qui cherchent à éviter le pire du différend tarifaire devraient se tourner vers les secteurs qui tirent la totalité ou la quasi-totalité de leurs ventes de sources nationales.

5 façons d'aider à se protéger contre les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine

Voici cinq investissements pour ceux qui cherchent à minimiser l'impact du différend sur leur portefeuille.

1. Compte d'épargne ou CD à haut rendement

Il n'est pas plus isolé des problèmes commerciaux qu'un compte d'épargne ou un certificat de dépôt. Vous recevrez un niveau de rendement spécifié pour garder votre argent en banque, et vous n'aurez pas du tout à vous soucier des fluctuations du marché boursier.

Ces produits sont soutenus par la FDIC, vous êtes donc assuré de récupérer votre capital, jusqu'à 250 $, 000 par compte bancaire, par personne.

2. Télécoms

Le secteur des télécommunications comprend des sociétés de télécommunications traditionnelles telles que AT&T et Verizon ainsi que des sociétés moins évidentes telles que les mastodontes du câble Comcast et Charter Communications. Ces sociétés bénéficient d'une orientation fortement domestique et ont une exposition directe relativement minime ou inexistante à la Chine.

Un moyen facile d'acheter le secteur des télécommunications consiste à utiliser un ETF contenant des actions des plus grands acteurs du secteur. De cette façon, vous n'aurez pas à analyser et à acheter des actions individuelles.

3. Soins de santé

Le principal avantage d'investir dans les prestataires de soins de santé est que la demande pour leur produit est constante et croissante, tandis que pratiquement tous les paiements proviennent des assureurs ou des gouvernements fédéral et étatique. Les revenus devraient donc rester stables même si d'autres industries subissent les effets des tarifs.

Recherchez un ETF qui vous donne une visibilité auprès des prestataires de soins de santé et des assureurs. Les actifs de l'ETF seront principalement concentrés dans les plus grandes sociétés du secteur.

4. FPI

Fonds de placement immobilier, ou FPI, sont des sociétés qui possèdent et gèrent des biens immobiliers. Ils versent des dividendes substantiels en échange de ne pas avoir à payer d'impôt au niveau de l'entreprise.

Les FPI peuvent être un excellent investissement pour ceux qui cherchent à éviter le spectre tarifaire, parce que leurs contrats de location sont généralement bloqués pendant des années. La nature de ces contrats signifie que les questions à plus court terme comme les tarifs auront peu d'effet sur l'activité fondamentale.

Vous pouvez acheter des REIT individuels en bourse comme vous le feriez pour des sociétés traditionnelles, ou vous pouvez également acheter un ETF qui détient de nombreuses FPI et ainsi éviter les risques spécifiques à l'entreprise.

5. L'indice VIX

Si vous cherchez à gagner de l'argent sur les bouleversements du marché - ce qui pourrait se produire si une guerre commerciale commence sérieusement - l'un des moyens possibles consiste à utiliser l'indice VIX. Le VIX mesure les attentes du marché en matière de volatilité future. En général, il augmente lorsque le marché baisse et que les investisseurs deviennent plus inquiets quant à l'orientation future du marché. Par conséquent, on l'appelle souvent la jauge de peur du marché.

En raison de sa structure, le VIX n'est pas le meilleur actif à détenir indéfiniment, mais c'est potentiellement attrayant pour ceux qui spéculent lorsque le marché sera turbulent pendant les périodes difficiles.

En bout de ligne

Si vous pensez que la situation commerciale va empirer, ces investissements pourraient être un débouché moins impacté pour de l'argent frais. Mais même des investissements relativement isolés peuvent perdre de la valeur si le marché global devient négatif. Il y a donc rarement un endroit parfait pour se cacher de ce genre de menaces.

C'est pourquoi il est souvent préférable d'adopter une attitude à long terme vis-à-vis du marché et de ne pas trop se concentrer sur des événements à court terme tels que des différends commerciaux qui peuvent être résolus par une négociation efficace. Et cela signifie rester investi dans un fonds largement diversifié des meilleures actions américaines, comme un fonds indiciel S&P 500, alors même que les inquiétudes commerciales semblent frustrer le marché.