Que sont les retracements de Fibonacci ?

Un retracement de Fibonacci est un indicateur techniqueIndicateur techniqueUn indicateur technique est un modèle mathématique dérivé de données historiques utilisées par les traders techniques ou les investisseurs pour prédire les prix futurs utilisés pour identifier les niveaux de support et de résistance dans une série chronologique de prix ou de niveaux d'indice. Contrairement à de nombreux indicateurs techniques, Les retracements de Fibonacci ne peuvent pas être utilisés directement pour générer des signaux d'achat et de vente. Au lieu, ils sont utilisés comme guides en conjonction avec d'autres indicateurs pour prendre des décisions commerciales.

La séquence de Fibonacci

Pourquoi les retracements de Fibonacci sont-ils nommés ainsi ? L'indicateur tire son nom de la séquence mathématique bien connue appelée séquence de Fibonacci. C'est une séquence simple qui peut être générée à partir de deux règles de base :

• Les deux premiers éléments de la séquence sont 0 et 1, respectivement.
• D'autres termes sont générés comme la somme des deux éléments précédents.

La formule suivante résume la séquence :

En utilisant la formule, on obtient la séquence suivante :

Une propriété particulière des nombres de Fibonacci est que certains rapports de ses éléments restent constants. Ce sont les rapports d'un élément a m à ses éléments précédents un n-1 , une n-2 , et un n-3 . Les ratios sont illustrés dans le tableau ci-dessous.

L'axe horizontal est n, et l'axe vertical est le rapport. Comme il ressort du graphique, les rapports rebondissent pour un petit n, mais pour n supérieur à 5, les rapports se stabilisent.

Les ratios forment les niveaux de support ou de résistance dans l'analyse de retracement de Fibonacci. Les niveaux importants sont de 61,8 % (un n-1 / une m ), 38,2 % (un n-2 / une m ), et 23,6 % (un n-3 / une m ). Il existe d'autres niveaux importants comme 78,6% et 50%, qui ne sont pas des ratios de Fibonacci mais qui sont néanmoins importants. Le niveau de 78,6 % est donné par la racine carrée de 61,8 %, tandis que le niveau de 50 % est une convention courante.

Il existe également des niveaux plus élevés qui sont donnés par les réciproques des ratios susmentionnés, par exemple., 1,618 (un m / une n-1 ).

Effectuer une analyse de retracement de Fibonacci

Pour commencer l'analyse de retracement de Fibonacci, trouver une forte tendance à la hausse ou à la baisse du cours de l'action. La plage d'étude pour l'analyse sont les points hauts et bas de la tendance étudiée. Les niveaux de retracements de Fibonacci sont calculés sur la base des deux points.

Tendance baissière du retracement de Fibonacci

Pour créer un retracement de Fibonacci dans une tendance baissière, choisissez le prix élevé et le prix bas. La paire définit la plage à partir de laquelle les niveaux de Fibonacci seront calculés. Les niveaux de la tendance baissière peuvent être calculés à l'aide de la formule simple suivante :

Le niveau de Fibonacci fait référence aux niveaux dérivés ci-dessus, par exemple., 38,2%, 61,8%, 23,6%, etc. Une fois calculé, les niveaux sont superposés sur le graphique des prix pour avoir une intuition sur le futur niveau de support ou de résistance.

Appliquons la formule à une série de prix réels. Nous commençons par la série de prix historiques quotidiens de Wajax Corporation (WJX.TO) - une entreprise de construction basée à Mississauga, Ontario. L'historique des prix couvre l'année 2020, mais nous choisissons la période de janvier à mars 2020. Cette période a vu une forte tendance à la baisse du prix.

Pour la zone d'étude, nous choisissons le prix haut de 14,87 $ par action et un prix bas de 5,70 $ par action. Il donne les niveaux de prix de Fibonacci de 9,20 $ (niveau 38,2%), 10,20 $ (niveau 50%), et 12,40 $ (niveau de 61,8 %). Les niveaux peuvent être vus dans le tableau ci-dessous. Maintenant, nous suivons le prix au cours des prochains mois.

Comme le montre le graphique, le prix ne dépasse pas le niveau de résistance de 38,2 % pendant trois mois. Il franchit finalement le niveau de 38,2 % et franchit le niveau de 50 % au prix d'environ 11,70 $ par action. Cependant, il atteint bientôt le niveau de résistance de 61,8%, qu'il ne franchit pas pour le reste de la période d'étude.

La ligne de fond

Le point à retenir de l'analyse ci-dessus est qu'un trader peut utiliser les niveaux de Fibonacci comme niveaux d'alerte tout en prenant une décision de trading. Par exemple, si le prix approche certains niveaux de résistance, le commerçant peut décider de passer un ordre de vente pour maximiser les profits.

Tendance haussière du retracement de Fibonacci

Pour créer des niveaux de retracement de Fibonacci pour une tendance à la hausse, choisissez les niveaux de prix élevés et bas. Les niveaux seront utilisés pour calculer les niveaux de prix de Fibonacci. La formule suivante peut être utilisée pour calculer les niveaux de prix pour une tendance haussière :

Les niveaux de Fibonacci utilisés sont les mêmes que les calculs de tendance baissière, à savoir. 38,2%, 50%, 61,8%, et 78,6 %.

Appliquons l'analyse ci-dessus aux cours réels des actions. Nous choisissons à nouveau Wajax Corp. (WJX.TO), mais ici, nous choisissons une plage de dates différente de juin 2020 à décembre 2020. Pendant la période, le prix est passé de 8,50 $ par action à 18,40 $ par action. Il donne les niveaux de prix de 14,4 0 $ (niveau 38,2 %), 13,30 $ (niveau 50%), et 12,17 $ (niveau de 61,8 %).

En regardant le tableau ci-dessous, il est clair que les niveaux de retracement de Fibonacci forment de solides niveaux de support pour le prix. Dans ce cas, les niveaux de 61,8% prouvent un fort niveau de soutien, qui une fois franchi est valable pour le reste de la période d'étude.

La ligne de fond

La clé à retenir est que dans une tendance haussière, un trader peut utiliser les niveaux de Fibonacci pour passer des ordres d'achat lorsqu'un certain niveau de résistance est atteint. Le pari implicite étant que le prix sera à son plus bas niveau compte tenu de la tendance et qu'il rebondira probablement.

Apprendre encore plus

Pour continuer à faire avancer votre carrière, les ressources supplémentaires ci-dessous vous seront utiles :

• Analyse technique avancéeAnalyse technique avancéeL'analyse technique avancée implique généralement l'utilisation de plusieurs indicateurs techniques ou d'un indicateur plutôt sophistiqué (c'est-à-dire complexe). "Sophistiqué"
• FactorialFactorialLe factoriel (noté ou représenté par n !) pour un nombre positif ou entier (noté par n) est le produit de tous les nombres positifs
• Ligne de résistanceLigne de résistanceA Ligne de résistance, parfois aussi connu sous le nom de Speed ​​Line, aide à identifier les tendances des actions et les niveaux de support et de résistance. Les lignes de résistance sont des outils d'indication technique utilisés par les analystes boursiers et les investisseurs pour déterminer la tendance des prix d'une action spécifique.
• Trading RangeTrading RangeUn trading range correspond aux mouvements de prix verticaux entre un plafond résistant et un plancher de support pendant une période de temps. Gamme de négociation souvent