Qu'est-ce que la valeur du risque ?

La valeur du risque fait référence à l'avantage financier qu'une organisation retirera de la poursuite d'une activité à risque. Les entreprises entreprennent des activités différentes tout le temps - telles que le démarrage d'une nouvelle gamme de produits, l'ouverture d'un nouveau magasin de détail, entrer dans un nouveau marché géographique, etc. – et toutes les activités comportent un certain niveau de risque.

Le niveau de risque impliqué dans toute activité dépend de la capacité de l'entreprise à recouvrer tous les coûts engagés dans la poursuite de l'activité. Aussi, chaque activité comporte un niveau de risque différent, et il incombe à la direction de déterminer si une activité sélectionnée aidera l'entreprise à atteindre les objectifs souhaités. La valeur du risque considère les composantes individuelles du coût du risque pour déterminer si une activité de prise de risque ajoute à la valeur pour l'actionnaire. Une augmentation de la valeur actionnariale est créée.

Sommaire

• La valeur du risque fait référence à l'avantage financier que les parties prenantes d'une organisation tirent de la poursuite d'une activité à risque.
• Le montant du risque impliqué dans toute activité dépend du type d'activité et de la capacité de l'entreprise à récupérer les coûts encourus.
• Chaque activité a un coût d'opportunité, qui est l'avantage perdu en dépensant de l'argent sur une activité au lieu d'autres activités avec un avantage potentiel.

Comprendre la valeur du risque

Les entreprises font face à des ressources limitées, et la direction doit prendre des décisions intelligentes pour générer des rendements pour les investisseurs. La direction doit prendre des mesures calculées sur les activités de prise de risque que l'entreprise choisit de mettre en œuvre. Que les activités soient un succès ou un échec, la valeur du risque comprend un élément de coût d'opportunité Coût d'opportunité Le coût d'opportunité est l'un des concepts clés de l'étude de l'économie et prévaut dans divers processus de prise de décision. Les.

Dépenser de l'argent pour une activité entraîne le coût d'opportunité du temps et de l'argent dépensé - c'est-à-dire, l'argent dépensé ne peut pas être utilisé pour une autre activité. Par exemple, si une entreprise investit 50 millions de dollars dans une nouvelle gamme de produits et que la gamme de produits ne génère pas les rendements attendus, le coût d'opportunité perdu représente toutes les activités que l'entreprise aurait pu réaliser avec le capital de 50 millions de dollars.

Lors de la poursuite d'activités risquées, les entreprises doivent tenir compte du risque de facteurs externes et de la viabilité future des activités. Par exemple, les compagnies de bagages ont exploré la possibilité d'insérer des puces électroniques et des piles dans les bagages comme moyen de suivre les bagages en cas de perte. Les entreprises ont misé sur l'avancée technologique pour apporter une solution à un problème que les voyageurs rencontrent souvent lors de leur passage dans les aéroports.

Cependant, l'idée des bagages intelligents n'a pas duré longtemps après que les compagnies aériennes ont rejeté l'idée d'insérer une puce électronique et des piles dans les bagages pour des raisons de sûreté et de sécurité. Les compagnies aériennes ont rejeté l'idée proposée au motif que les bagages intelligents présentaient un risque d'incendie de batterie, et ils ont ensuite été interdits aux États-Unis.

Par conséquent, la plupart des entreprises de bagages intelligents qui ont initialement investi dans l'innovation ont subi d'énormes pertes et ont été contraintes de liquider. Si les fabricants avaient déterminé le risque avant d'entreprendre l'activité, ils auraient pu investir le capital dans d'autres activités à risque qui ne sont pas largement affectées par les réglementations du marché.

Composantes du coût du risque

Le coût des risques désigne l'ensemble des coûts engagés dans la gestion des risques et des pertes associées. C'est la somme de tous les éléments d'une entreprise liés au risque, y compris les pertes non assurées non assurées, les coûts de maîtrise des risques, frais de transfert, frais de règlement des sinistres, le coût de l'atténuation des risques, et le coût d'administration d'un programme de gestion des risques.

Les coûts sont calculés pour chaque exercice financier. Chacune des composantes du coût du risque est traitée comme une option d'investissement, et il doit montrer un retour sur investissementRetour sur investissement (ROI)Le retour sur investissement (ROI) est une mesure de performance utilisée pour évaluer les retours d'un investissement ou comparer l'efficacité de différents investissements.

Par exemple, une entreprise peut allouer une partie de son budget annuel à son service de gestion des risques afin de gérer l'exposition aux risques de l'entreprise. La direction confie au personnel du service de gestion des risques le rôle d'identifier les risques auxquels l'entreprise est confrontée.

Le département est également chargé de trouver des moyens de gérer l'exposition au risque avant que l'entreprise n'en subisse une perte. L'allocation budgétaire au département sera considérée comme bénéfique si le coût engagé dans la gestion des risques est inférieur aux revenus que l'entreprise a gagnés au cours de la période.

Comment fonctionne le risque commercial

Le risque commercial est l'exposition d'une entreprise à tout facteur pouvant entraîner une baisse de ses revenus. Il comprend tous les facteurs qui menacent la capacité de l'entreprise à atteindre ses objectifs financiers cibles. Les risques peuvent provenir de l'intérieur de l'entreprise ou de facteurs externes qu'elle ne peut contrôler.

Même si les entreprises peuvent ne pas être en mesure de se protéger complètement des risques auxquels elles sont confrontées, il existe des mesures qu'ils peuvent prendre pour réagir de manière appropriée et réduire l'exposition au risque. Les principaux types de risques commerciaux comprennent :

1. Risques internes

Les risques internes sont causés par des facteurs au sein d'une organisation. Étant donné que ces risques proviennent de sources internes à l'organisation, la direction peut prendre des mesures pour gérer les risques internes. Des exemples de risques commerciaux internes comprennent les grèves syndicales, gestion inefficace, technologies obsolètes, problèmes de serveur, dommages aux biens de l'entreprise, etc.

2. Risques externes

Les risques externes sont des facteurs qui proviennent de sources extérieures à l'organisation, et ils ne peuvent pas être contrôlés par l'entreprise. Aussi, contrairement aux risques internes, il est impossible de prévoir la survenance de risques externes avec un haut niveau de fiabilité. Des exemples de risques externes sont le ralentissement économique, inflation, désastres naturels, et l'instabilité politique.

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