Que sont les sociétés de réassurance ?

Les sociétés de réassurance, également appelés réassureurs, sont des entreprises qui fournissent des assurances aux compagnies d'assurance. En d'autres termes, Les sociétés de réassurance sont des sociétés qui reçoivent des passifs d'assurance des compagnies d'assurance.

Il est important de comprendre que, semblable à toute autre entreprise, les compagnies d'assurance ont besoin d'une protection contre le risqueRisque systématiqueLe risque systématique est la partie du risque total qui est causée par des facteurs indépendants de la volonté d'une entreprise ou d'un individu spécifique. Le risque systématique est causé par des facteurs externes à l'organisation. Tous les investissements ou titres sont soumis à un risque systématique et, par conséquent, c'est un risque non diversifiable. Les compagnies d'assurance gèrent leur risque par l'intermédiaire d'une compagnie de réassurance.

Résumé rapide :

• Les sociétés de réassurance, ou réassureurs, sont des entreprises qui fournissent des assurances aux compagnies d'assurance.
• Les réassureurs jouent un rôle majeur pour les compagnies d'assurance car ils permettent à ces dernières d'aider au transfert de risque, réduire les exigences de fonds propres, et des paiements inférieurs aux demandeurs.
• Les réassureurs génèrent des revenus en identifiant et en acceptant les polices qu'ils jugent moins risquées et en réinvestissant les primes d'assurance qu'ils reçoivent.

Comprendre les sociétés de réassurance

Rappelons que les compagnies de réassurance fournissent des assurances aux compagnies d'assurance. Comment ça marche exactement?

Un assureur primaire (la compagnie d'assurance) transfère les polices (passifs d'assurance) à un réassureur (la compagnie de réassurance) par le biais d'un processus appelé cession. La cession fait simplement référence à la partie du passif d'assurance transférée à un réassureur.

Semblable à la façon dont les particuliers paient les primes d'assurance. aux compagnies d'assurance, les compagnies d'assurance paient des primes d'assurance aux réassureurs pour le transfert des passifs d'assurance. Le schéma ci-dessous illustre une telle relation.

Rôles des sociétés de réassurance

Les compagnies de réassurance sont utilisées par les compagnies d'assurance pour :

1. Risque de transfert

Les compagnies d'assurance peuvent émettre des polices avec des limites plus élevées en raison d'une partie du risque étant compensée pour le réassureur.

2. Revenu régulier

Les revenus des compagnies d'assurance peuvent être plus prévisibles en transférant des passifs d'assurance à haut risque à des réassureurs afin d'absorber des pertes potentiellement importantes.

3. Gardez moins de capital à portée de main

En compensant le risque de perte des passifs d'assurance, les compagnies d'assurance n'ont pas besoin de conserver autant de capitalCapitalLe capital est tout ce qui augmente la capacité d'une personne à générer de la valeur. Il peut être utilisé pour augmenter la valeur dans un large éventail de catégories, tels que financiers, social, physique, intellectuel, etc. En affaires et en économie, les deux types de capital les plus courants sont financiers et humains. disponible pour couvrir les pertes potentielles. Ainsi, ils peuvent investir le capital ailleurs pour augmenter leurs revenus.

4. Souscrire plus de polices

La réassurance permet aux compagnies d'assurance de souscrire davantage de polices, en raison du transfert d'une partie de leurs engagements à des réassureurs. Cela permet aux compagnies d'assurance de prendre plus de risques.

5. Diminution des prestations versées aux demandeurs lors de catastrophes naturelles

Les catastrophes naturelles telles que les tremblements de terre et les ouragans peuvent entraîner des réclamations anormalement élevées. Dans ces cas, une compagnie d'assurance peut potentiellement faire faillite en ayant à émettre des paiements à tous les demandeurs. En transférant une partie du passif d'assurance aux réassureurs, les compagnies d'assurance sont capables de rester à flot dans de tels événements extrêmes.

6. Réaliser des opportunités d'arbitrage

Les compagnies d'assurance peuvent potentiellement acheter une couverture de réassurance auprès de réassureurs à un taux inférieur à celui qu'elles facturent à leurs clients. Les réassureurs utilisent leurs propres modèles pour évaluer le niveau de risque des polices. Par conséquent, les réassureurs peuvent accepter une prime d'assurance moins élevée de la part de la compagnie d'assurance s'ils la jugent moins risquée.

Génération de revenus dans les sociétés de réassurance

Les sociétés de réassurance génèrent des revenus en réassurant des polices qu'elles jugent moins risquées que prévu.

Par exemple, une compagnie d'assurance peut exiger le paiement d'une prime d'assurance annuelle de 1 $, 000 pour assurer un particulier. Une compagnie de réassurance peut croire qu'assurer cette personne n'est pas aussi risqué que déterminé par la compagnie d'assurance d'origine et, donc, offre de prendre cette responsabilité d'assurance de la compagnie d'assurance à un paiement de prime d'assurance annuel de 800 $. La compagnie d'assurance serait disposée à transférer cette responsabilité d'assurance, car ils gagneraient 200 $ par an en recevant 1 $, 000 pour assurer la personne et transférer la police au réassureur pour seulement 800 $. Le réassureur accepterait cela, car ils pensent que le profil de risque de la police n'est pas aussi élevé que celui déterminé par la compagnie d'assurance d'origine.

En outre, les sociétés de réassurance génèrent des revenus en investissant les primes d'assurance qu'elles perçoivent. Le réassureur n'aura à liquider ses titres que s'il a besoin de payer des pertes. Une entreprise qui a adopté cette pratique à la perfection est Berkshire Hathaway Reinsurance Group.

Dernièrement, les réassureurs génèrent des revenus des compagnies d'assurance se déchargeant de certains de leurs passifs d'assurance liés aux catastrophes naturelles afin de réduire le montant potentiel des paiements aux demandeurs lors de tels événements imprévus.

Davantage de ressources

CFI est le fournisseur officiel de la certification Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™ Devenez un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®La certification Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® de CFI vous aidera à acquérir la confiance dont vous avez besoin dans vos finances carrière. Inscrivez-vous aujourd'hui ! programme de certification, conçu pour transformer n'importe qui en un analyste financier de classe mondiale.

Pour continuer à apprendre et à développer vos connaissances en analyse financière, nous recommandons fortement les ressources supplémentaires de la FCI ci-dessous :

• Courtier d'assurance commercialeCourtier d'assurance commercialeUn courtier d'assurance commerciale est une personne chargée d'agir comme intermédiaire entre les fournisseurs d'assurance et les clients.
• Franchise d'assurance Franchise d'assuranceLa franchise d'assurance se rapporte au montant d'argent sur une réclamation d'assurance que vous paieriez avant que la couverture n'entre en vigueur et que l'assureur paie. En d'autre
• Banque hypothécaire Banque hypothécaire Une banque hypothécaire est une banque spécialisée dans les prêts hypothécaires. Elle peut être impliquée dans l'octroi ou le service de prêts hypothécaires, ou les deux. Les banques prêtent leur propre capital aux emprunteurs et collectent des paiements échelonnés avec un certain taux d'intérêt ou vendent leurs prêts sur le marché secondaire.
• SubrogationSubrogationSubrogation se réfère à la pratique de substituer une partie à une autre dans un cadre juridique. Essentiellement, la subrogation donne un droit légal à un tiers