Quel est le ratio dette/revenu disponible sur le marché du crédit ?

Le ratio de la dette sur le marché du crédit au revenu disponible est une mesure financière utilisée pour mesurer les conditions financières dans les ménagesMénageUn ménage fait référence à une unité sociale de personnes qui vivent ensemble sous un même toit et partagent des ressources, même s'ils ne sont pas liés les uns aux autres. Aux Etats-Unis, . Le ratio compare le montant total de la dette détenue par les ménages au revenu disponible (revenu après impôt) des ménages. Le ratio de la dette sur le marché du crédit au revenu disponible est également appelé ratio de la dette des ménages au revenu disponible.

Formule du ratio dette/revenu disponible sur le marché du crédit

Où:

• Dette sur le marché du crédit fait référence à la valeur actuelle de tous les passifs de prêts hypothécaires existantsHypothèqueUn prêt hypothécaire est un prêt – accordé par un prêteur hypothécaire ou une banque – qui permet à un particulier d'acheter une maison. S'il est possible de contracter des emprunts pour couvrir la totalité du coût d'un logement, il est plus courant d'obtenir un prêt pour environ 80% de la valeur de la maison., marges de crédit ménage, et les engagements de prêts non hypothécaires par tous les ménages.
• Revenu disponible désigne le revenu après impôt gagné par tous les ménages.

Exemple pratique

Il y a cinq ménages dans le pays A. La dette sur le marché du crédit et le revenu disponible de chaque ménage sont indiqués ci-dessous. Quelle est la dette du marché du crédit par rapport au revenu disponible pour le pays A ?

Pour déterminer le ratio dette sur le marché du crédit/revenu disponible pour le pays A, nous ajoutons la dette du marché du crédit de tous les ménages et la divisons par la somme du revenu disponible de tous les ménages. Les calculs sont présentés ci-dessous :

Dette totale sur le marché du crédit =250 $, 000 + 450 $, 000 + 30 $, 000 + 150 $, 000 + 650 $, 000 = 1 $, 530, 000

Revenu disponible total =120 $, 000 + 200 $, 000 + 40 $, 000 + 150 $, 000 + 1 $, 000, 000 = 1 $, 510, 000

Ratio dette/revenu disponible sur le marché du crédit =1 $, 530, 000 / 1 $, 510, 000 x 100 = 101,32 %

Comment interpréter

Le ratio dette sur le marché du crédit/revenu disponible mesure la capacité des ménages à gérer leur dette existante à partir de leur revenu disponible. Le ratio peut être interprété comme le montant en dollars de la dette sur le marché du crédit par dollar de revenu disponible des ménages. Dans l'exemple ci-dessus, les ménages du pays A ont une dette sur le marché du crédit de 1,01 dollar par dollar de revenu disponible.

Un ratio plus élevé est souvent considéré comme indésirable et risqué. Plus le rapport est élevé, plus les ménages sont sensibles aux changements défavorables des conditions économiques. Pour illustrer le fait, envisagez les deux scénarios ci-dessous :

Pour la simplicité, Supposons que la dette dans les deux pays porte un taux d'intérêt annuel de 5 %Taux d'intérêt annuel effectifLe taux d'intérêt annuel effectif (TEAR) est le taux d'intérêt qui est ajusté pour être composé sur une période donnée. Tout simplement, l'effectif sur l'encours total de la dette du marché du crédit et que tous les ménages des deux pays sont homogènes. En tant que tel, les ménages du pays B seraient confrontés à un plus grand risque de crédit car ils verraient un revenu disponible relativement inférieur pour faire face à leurs paiements d'intérêts.

L'augmentation de la charge d'intérêts peut amener les ménages à (1) réduire leur consommationConsommationLa consommation est définie comme l'utilisation de biens et de services par un ménage. C'est une composante du calcul du Produit Intérieur Brut et des dépenses, (2) diminuer leur épargne, ou (3) réduire le montant de leur remboursement de capital. Cela aurait un impact négatif sur l'économie, car la réduction de la consommation et des dépenses ralentirait l'économie.

Dans un contexte de hausse des taux d'intérêt, un ratio élevé est inquiétant à voir – la hausse des taux d'intérêt peut pousser les ménages à faire défaut sur leur dette. Par conséquent, les décideurs accordent une attention particulière au ratio lors de la définition des politiques de taux d'intérêt.

De conclure, le ratio est une mesure de la vulnérabilité financière relative des ménages. Un ratio plus élevé indique un risque de crédit des ménages plus élevé, tandis qu'un ratio plus faible indique un risque de crédit des ménages plus faible. Le ratio doit être pris en considération avec les conditions macroéconomiques actuelles pour déterminer si le ratio est préoccupant ou non.

Par exemple, un pays avec un ratio de 180% avec un environnement de taux d'intérêt à 0% serait nettement moins préoccupant qu'un autre pays avec un ratio de 180% mais dans un environnement de taux d'intérêt de 10%.

Ressources additionnelles

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