Qu'est-ce qu'une stratégie de sortie ?

Une stratégie de sortie est un plan pour un partenaire ou un propriétaire de quitter la propriété d'une entreprise. Elle est réalisée par une fusion et acquisition (M&A) avec une autre société, via une offre publique initiale (IPO) aux investisseurs, par un transfert à un successeur (par exemple, membre de la famille), par liquidation, ou via un management buyoutManagement Buyout (MBO)Un management buyout (MBO) est une opération de financement d'entreprise dans laquelle l'équipe de direction d'une société d'exploitation acquiert l'entreprise en empruntant de l'argent à des employés.

Les stratégies de sortie sont souvent utilisées lorsque le propriétaire souhaite encaisser sa participation dans une entreprise.

FailliteFailliteLa faillite est le statut juridique d'une entité humaine ou non humaine (une entreprise ou un organisme gouvernemental) qui est incapable de rembourser ses dettes impayées. une entreprise; cependant, il est généralement moins préférable et offre un résultat moins rentable pour les propriétaires d'entreprise.

Les stratégies de sortie peuvent également être utilisées pour préparer la fin d'un contrat. Cela peut être dû à de mauvaises performances, changements dans la stratégie ou la hiérarchie de l'entreprise, ou la fin d'un contrat existant. De telles stratégies peuvent être après avoir atteint un objectif préétabli ou pour atténuer les pertes, dans les deux cas, retirer leur valeur résiduelle de l'entreprise.

Sommaire

• Une stratégie de sortie est utilisée pour faciliter la transition de la propriété d'une entreprise.
• Il existe de nombreuses stratégies de sortie différentes, qui fonctionnent tous plus efficacement pour des entreprises spécifiques en fonction de leur taille, structure, performance, et les objectifs futurs.
• La liquidation est souvent le dernier recours pour les entreprises en difficulté, tandis que la liquidation progressive est plus souvent un choix d'avancer lentement vers la retraite pour un propriétaire de petite entreprise.

La liquidation comme stratégie de sortie

La liquidation entraîne la fermeture d'une entreprise par la vente de tous ses actifs. La stratégie est souvent utilisée lorsqu'une entreprise ne peut être vendue par aucune des autres méthodes, généralement en raison de la dépendance à l'égard d'un employé/propriétaire spécifique de l'entreprise ou d'une stratégie/performance globale médiocre.

La liquidation en tant que stratégie de sortie générera souvent de faibles rendements, et aucune valeur des clients actuels ne sera reconnue dans la vente de l'entreprise. Les propriétaires d'entreprise devraient envisager une restructuration pour l'achat de l'ensemble de l'entreprise, plutôt qu'une liquidation pour optimiser les rendements.

Liquidation progressive comme stratégie de sortie

La liquidation progressive en tant que stratégie de sortie est similaire à la liquidation régulière, mais il se produit sur une période prolongée. C'est le plus courant pour les propriétaires qui souhaitent mettre fin à leur entreprise.

La sortie systématique est accomplie en prenant des bénéfices hors de l'entreprise par le biais de gros salaires, bonus, ou des versements de dividendes, plutôt que de réinvestir dans l'entreprise.

Simultanément, les opérations de l'entreprise ralentiront jusqu'à ce qu'elle soit trop petite pour fonctionner. Souvent, les propriétaires de petites entreprises qui souhaitent réduire lentement leur charge de travail vers la retraite choisiront la stratégie de liquidation graduelle.

Transfert à un successeur en tant que stratégie de sortie

Le transfert d'une entreprise à un successeur maintiendra généralement les entreprises au sein de la famille du propriétaire. Il permet de poursuivre la même vision ou une vision similaire de l'entreprise et peut garder l'ancien propriétaire impliqué si tel est son souhait.

Certaines transitions se déroulent moins facilement en fonction de la motivation et des connaissances de l'individu qui hérite de l'entreprise.

Vente à une entreprise, le marché libre, ou via une introduction en bourse

Une vente d'entreprise à une autre organisation nécessite un positionnement unique pour en faire une acquisition attrayante pour l'autre entreprise. Les entreprises qui cherchent à acquérir un nouveau secteur d'activité rechercheront des synergies entre les marques ou les opérations, une chance de réduire la concurrence, ou comme un mouvement pour augmenter leur part de marchéMarket ShareLa part de marché fait référence à la partie ou au pourcentage d'un marché gagné par une entreprise ou une organisation. En d'autres termes, part de marché d'une entreprise.

La vente sur le marché libre est une autre stratégie de sortie et est souvent utilisée lorsqu'une entreprise est très recherchée, et la demande peut faire monter les prix – plus élevés que ceux d'une vente à une entreprise.

Finalement, une introduction en bourse (introduction en bourse) peut offrir une sortie aux propriétaires d'entreprises privées qui recherchent des bénéfices importants et souhaitent voir leur entreprise continuer à croître à l'avenir grâce à un financement par capitaux propres.

Stratégie de sortie de trading

Les stratégies de sortie de trading sont utilisées pour traiter les titres et la gestion de portefeuille. Bien que similaire en théorie, les stratégies de sortie et les stratégies de sortie de trading sont très différentes.

Les stratégies de sortie de trading sont utilisées pour prévenir les risques et maximiser les profits. Les traders qui ne parviennent pas à établir une stratégie de sortie solide perdent souvent une croissance potentielle ou se retrouvent avec une perte.

Certaines méthodes incluent souvent des tactiques de « take-profit » et de « stop-loss », les deux se transforment en ordres de vente au marché lorsqu'un prix spécifique est atteint. Ce ne sont que deux des nombreuses stratégies de négociation complexes utilisées sur les marchés des valeurs mobilières.

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• Fusion vs. AcquisitionFusion vs. AcquisitionIl existe des différences clés entre une fusion et une acquisition en termes d'initiation, procédure, et le résultat. Une fusion se produit lorsqu'un individu
• Propriété passive Propriété passive La propriété passive fait référence à l'étape de l'entreprise où le propriétaire de l'entreprise n'est pas impliqué dans la gestion quotidienne de l'entreprise.
• Valeur de liquidationValeur de liquidationLa valeur de liquidation est une estimation de la valeur finale qui sera reçue par le détenteur d'instruments financiers lors de la vente ou de la liquidation d'un actif.
• Offre publique initiale (IPO) Offre publique initiale (IPO) Une offre publique initiale (IPO) est la première vente d'actions émises par une entreprise au public. Avant une introduction en bourse, une entreprise est considérée comme une entreprise privée, généralement avec un petit nombre d'investisseurs (fondateurs, copains, famille, et les investisseurs commerciaux tels que les investisseurs en capital-risque ou les investisseurs providentiels). Découvrez ce qu'est une introduction en bourse