Comment les 3 états financiers sont-ils liés?

Les 3 états financiers sont tous liés et dépendants les uns des autres. Dans la modélisation financièreQu'est-ce que la modélisation financièreLa modélisation financière est effectuée dans Excel pour prévoir les performances financières d'une entreprise. Présentation de ce qu'est la modélisation financière, comment et pourquoi construire un modèle., votre premier travail consiste à lier les trois déclarations ensemble dans Excel, il est donc essentiel de comprendre comment ils sont connectés. C'est aussi une question courante pour les entretiens de banque d'investissement, entretiens FP&A, et des entretiens de recherche sur l'équité. Consultez les guides d'entretien gratuits de CFIEntrevuesRéussissez votre prochain entretien ! Consultez les guides d'entretien de CFI avec les questions les plus courantes et les meilleures réponses pour tout poste en finance d'entreprise. Questions d'entretien et réponses pour la finance, comptabilité, Banque d'investissement, recherche d'actions, la Banque commerciale, FP&A, Suite! Guides gratuits et pratique pour réussir votre entretien pour en savoir plus.

Dans ce tutoriel, nous allons le décomposer pour vous étape par étape, même si nous supposons que vous avez déjà une compréhension de base des principes comptables fondamentaux et que vous savez lire les états financiers.

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Principes comptables

Le compte de résultat n'est pas préparé sur une base de caisse - cela signifie des principes comptables tels que la comptabilisation des revenus, correspondant à, et les régularisations peuvent rendre le compte de résultat très différent du tableau des flux de trésorerie de l'entreprise. Si une entreprise a préparé son compte de résultat entièrement sur une base de caisse (c'est-à-dire, pas de comptes à recevoir, rien en majuscule, etc.) il n'aurait pas de bilan autre que les capitaux propres et la trésorerie.

C'est la constitution du bilan par des principes comptables qui entraîne la montée en puissance du tableau des flux de trésorerie.

Bénéfice net et bénéfices non répartis

Revenu netRevenu netLe revenu net est un poste clé, non seulement dans le compte de résultat, mais dans les trois états financiers principaux. Alors qu'il est atteint à partir du bas du compte de résultat, des liens vers le bilan et le tableau des flux de trésorerie. Au bilan, il alimente le report à nouveau et le tableau de flux de trésorerie, c'est le point de départ de la section trésorerie provenant des opérations.

EPI, Dépréciation, et Capex

AmortissementAmortissementFrais Lorsqu'un actif à long terme est acheté, il doit être capitalisé au lieu d'être passé en charges dans la période comptable au cours de laquelle il est acheté. et d'autres dépenses capitalisées sur le compte de résultat doivent être rajoutées au résultat net pour calculer le flux de trésorerie provenant des opérations. Les amortissements sortent du bilan des immobilisations corporelles immobilisations corporelles (Immobilier, Usine et équipement) PPE (Propriété, Plante, et équipement) est l'un des principaux actifs non courants figurant au bilan. Les immobilisations corporelles sont impactées par les Capex, (immobilisations corporelles) au compte de résultat en charge, puis est rajouté dans le tableau des flux de trésorerie.

Pour cette section de rattachement des 3 états financiers, il est important de construire un plan d'amortissement séparéPlan d'amortissementUn plan d'amortissement est requis dans la modélisation financière pour lier les trois états financiers (revenu, bilan, trésorerie) dans Excel.

Les dépenses en capital s'ajoutent au compte d'immobilisations corporelles au bilan et transitent par les liquidités provenant de l'investissement dans le tableau des flux de trésorerie.

Fonds de roulement

Modélisation du fonds de roulement net Fonds de roulement net Le fonds de roulement net (BFR) est la différence entre l'actif courant (net de trésorerie) et le passif courant (net de dette) d'une entreprise dans son bilan. peut parfois être déroutant. Les variations des actifs et passifs courants du bilan sont liées aux revenus et aux dépenses du compte de résultat, mais doivent être ajustées dans le tableau des flux de trésorerie pour refléter le montant réel des liquidités reçues ou dépensées par l'entreprise. Pour ce faire, nous créons une section distincte qui calcule les variations du fonds de roulement net.

Financement

Cela peut être une partie délicate de lier les trois déclarations et nécessite des horaires supplémentaires. Les événements de financement tels que l'émission de dette affectent les trois états de la manière suivante :la charge d'intérêt apparaît au compte de résultat, le montant en principal de la dette est inscrit au bilan, et la variation du montant principal dû est reflétée dans la section trésorerie provenant du financement du tableau des flux de trésorerie.

Dans cette section, il est souvent nécessaire de modéliser un échéancier de la detteÉchéancier de la detteUn échéancier de la dette présente toutes les dettes d'une entreprise dans un échéancier basé sur son échéance et son taux d'intérêt. En modélisation financière, les frais d'intérêts s'écoulent pour intégrer les détails nécessaires.

Solde de trésorerie

Il s'agit de la dernière étape pour relier les 3 états financiers. Une fois que tous les éléments ci-dessus sont correctement liés, la somme des liquidités d'exploitation, l'argent de l'investissement, et les liquidités provenant du financement sont ajoutées au solde de trésorerie de clôture de la période précédente, et le résultat devient le solde de trésorerie de clôture de la période en cours au bilan.

C'est le moment de vérité où vous découvrez si votre bilan s'équilibre ou non !

Comment répondre à la question en entretien

Si vous obtenez une question d'entretienEntrevuesRéussissez votre prochaine entrevue ! Consultez les guides d'entretien de CFI avec les questions les plus courantes et les meilleures réponses pour tout poste en finance d'entreprise. Questions d'entretien et réponses pour la finance, comptabilité, Banque d'investissement, recherche d'actions, la Banque commerciale, FP&A, Suite! Guides gratuits et pratique pour réussir votre entretien selon les lignes de, « Comment les 3 états financiers sont-ils liés entre eux ? dans une interview, vous ne devriez pas entrer dans les détails comme ci-dessus, mais au lieu de cela, appuyez simplement sur les points principaux, qui sont:

• Le résultat net du compte de résultat passe au bilan et au tableau des flux de trésorerie
• Les amortissements sont rajoutés et les CapEx sont déduits sur le tableau de flux de trésorerie, qui détermine les immobilisations corporelles au bilan
• Les activités de financement affectent principalement le bilan et la trésorerie de finalisation, à l'exception des intérêts, qui figure au compte de résultat
• La somme du solde de trésorerie de clôture de la dernière période plus la trésorerie d'exploitation de cette période, investir, et le financement est le solde de trésorerie de clôture au bilan

Si vous voulez voir un exemple basé sur une vidéo, regardez le webinaire de la FCI sur la liaison des 3 états Webinaire de la FCI - Lier les 3 états financiersCe webinaire trimestriel de la FCI fournit une démonstration en direct de la façon de lier les 3 états financiers dans Excel. Apprenez les formules et la procédure de liaison appropriée.

Comment lier les états financiers pour la modélisation financière

Si vous créez un modèle financier dans Excel, il est essentiel de pouvoir lier rapidement les trois déclarations. Pour ce faire, il y a quelques étapes de base à suivre :

1. Entrez au moins 3 ans d'informations financières historiques pour les 3 états financiers.
2. Calculez les moteurs/ratios de l'entreprise pour la période historique.
3. Entrez des hypothèses sur ce que seront les moteurs à l'avenir.
4. Construisez et reliez les états financiers en suivant les principes décrits ci-dessus.

Le modèle s'inverse essentiellement, où la période historique est codée en dur pour les déclarations et calculs des conducteurs, puis les prévisions sont des codes en dur pour les moteurs et des calculs pour les états financiers.

Consultez les cours étape par étape de CFI pour apprendre à créer des modèles financiers dans Excel.

Vidéo de liaison des 3 déclarations

Regardez la démonstration vidéo en direct de CFI pour relier les relevés entre eux dans Excel.

Plus de ressources financières

Nous espérons que cela a été un guide utile sur la façon dont les 3 états financiers sont liés entre eux. Pour continuer à apprendre, veuillez consulter ces ressources pertinentes de la FCI :

• Free Cash FlowCash FlowCash Flow (CF) est l'augmentation ou la diminution du montant d'argent d'une entreprise, institution, ou l'individu a. En finance, le terme est utilisé pour décrire le montant d'argent (monnaie) généré ou consommé au cours d'une période donnée. Il existe plusieurs types de FC
• EBITDAEBITDAEBITDA ou Bénéfice Avant Intérêts, Impôt, Dépréciation, L'amortissement correspond aux bénéfices d'une entreprise avant que l'une de ces déductions nettes ne soit effectuée. L'EBITDA se concentre sur les décisions d'exploitation d'une entreprise car il examine la rentabilité de l'entreprise à partir des opérations de base avant l'impact de la structure du capital. Formule, exemples
• Échéancier de la detteÉchéancier de la detteUn échéancier de la dette présente toutes les dettes d'une entreprise dans un échéancier en fonction de son échéance et de son taux d'intérêt. En modélisation financière, flux de charges d'intérêts
• Guide complet de modélisation financièreGuide gratuit de modélisation financièreCe guide de modélisation financière couvre les conseils Excel et les meilleures pratiques sur les hypothèses, Conducteurs, prévision, reliant les trois énoncés, Analyse DCF, Suite
• Modèle à 3 états Modèle à 3 étatsUn modèle à 3 états relie le compte de résultat, bilan, et l'état des flux de trésorerie dans un modèle financier connecté de manière dynamique. Exemples, guider
• Guide du modèle DCFGuide gratuit de formation au modèle DCFUn modèle DCF est un type spécifique de modèle financier utilisé pour évaluer une entreprise. Le modèle est simplement une prévision des flux de trésorerie disponibles non endettés d'une entreprise
• Types de modèles financiersTypes de modèles financiersLes types de modèles financiers les plus courants comprennent :modèle DCF, modèle M&A, modèle LBO, modèle budgétaire. Découvrez les 10 meilleurs types