Comment investir dans des devises étrangères

Tout investissement en devises étrangères doit être effectué dans le contexte de vos objectifs d'investissement à long terme, dans le but de diminuer le risque systématique en se diversifiant davantage dans d'autres classes d'actifs. Les devises étrangères peuvent constituer un investissement intéressant, car en tant qu'actif très liquide, il sert de filet de sécurité pour votre portefeuille. Il peut à la fois servir de réserve, qui peuvent être rapidement convertis et réinvestis en cas de crise économique ou, inversement, une opportunité de marché.

Agents de change

L'un des avantages d'investir dans le change est sa liquidité. Le marché des changes est le plus grand marché financier au monde, avec un volume de transactions quotidien moyen de 3,2 billions de dollars en 2014. Vous pouvez acheter n'importe quel montant de devises étrangères auprès de cambistes - généralement gros, multinationales financières telles que les banques commerciales. Comme il n'y a pas de marché centralisé pour les devises mondiales, le marché des changes est accessible 24h/24. Les coûts de transaction sont très faibles. Vous ne payez aucune commission sur les investissements en devises, mais encourent des coûts de transaction via un petit spread bid-ask.

Dérivés

Les dérivés sont des titres dont les valeurs sont dérivées des mouvements de prix des actifs sous-jacents. Les futures sont les principaux dérivés utilisés pour investir en devises étrangères. Ce sont des contrats à court terme pour acheter ou vendre une devise donnée à un prix déterminé. Leur nature liquide et la dynamique du marché des changes rendent les contrats à terme propices au trading actif. Par exemple, en utilisant des contrats à terme standardisés négociés sur le Chicago Mercantile Exchange, vous pouvez prendre une position longue en achetant 100 contrats de livres sterling, chaque contrat détenant 62, 500 livres au taux du marché, également connu sous le nom de taux au comptant, de 0,62375. Si la livre monte, vous pouvez clôturer cette position longue en vendant le même nombre de contrats. Si vous clôturez la transaction lorsque la livre a atteint 0,6238, votre bénéfice est égal à :100 contrats multipliés par 62, 500 livres par contrat, multiplié par l'augmentation de prix de 0,00005, ou 312,5 livres.

Des fonds négociés en bourse

Les fonds négociés en bourse vous permettent d'investir dans une devise étrangère spécifique ou même un panier de devises. Les ETF ont considérablement élargi le monde de l'investissement en fournissant des véhicules à faible coût pour investir dans pratiquement tous les secteurs des marchés des capitaux. Ils sont liquides, ce qui est un avantage, parce qu'ils se négocient sur les marchés publics tout comme les actions cotées en bourse. Vous pouvez investir dans un ETF de devises qui suit la performance de n'importe quelle devise étrangère. Si vous vous attendez à ce que le prix de la livre augmente, vous pouvez acheter des ETF qui évoluent en parallèle avec la performance de la livre sterling, en utilisant le même compte de courtage que vous utiliseriez pour négocier des actions. Si vous êtes propriétaire d'une petite entreprise vendant des widgets au Mexique, vous pouvez acheter des ETF inversés dont la valeur augmente proportionnellement à la diminution de la valeur du peso. Cela pourrait compenser les baisses de revenus attribuables aux fluctuations des devises.

Plateforme de trading de devises

Une innovation relativement récente est la plateforme de trading de devises en ligne, où vous pouvez échanger des devises en continu sans utiliser de produits dérivés. R.J. O'Brien &Associates ont été les premiers innovateurs dans le domaine, rejoint plus tard par des sociétés telles que DirectFX et FXCM. Ces sociétés agissent comme leur propre chambre de compensation, maintenir la liquidité et reproduire essentiellement le marché des devises sur votre bureau. Ces plateformes sont conviviales, simplifier le trading de devises. Comme aucun dérivé n'est impliqué, vous pouvez investir autant ou aussi peu que vous le souhaitez, et achetez et vendez simplement n'importe quelle devise via la plateforme.