Importance des marchés financiers

Les marchés financiers assurent une allocation efficace des ressources au sein de l'économie. Par des échanges organisés et régulés, les marchés financiers donnent aux participants une certaine assurance qu'ils seront traités de manière juste et honnête. Les marchés financiers offrent aux entreprises et aux entités gouvernementales un accès au capital. Ils fournissent également des emplois à des milliers de personnes qui travaillent dans le secteur financier.

Identification

Un marché financier est celui qui permet l'achat et la vente d'une ressource. Un exemple de ressource couramment échangée comprend les actions de l'entreprise, monnaie étrangère, produits de base, y compris les pierres précieuses, pétrole et métaux précieux, ou des instruments financiers tels que des swaps, options et contrats à terme. La Bourse de New York est un marché financier pour les actions et les instruments financiers, et le marché des changes permet aux courtiers d'échanger des devises.

Effets sur les entreprises

Les marchés financiers affectent directement les entreprises cotées en bourse. Une forte baisse du DOW due à une importante action de premier ordre affichant une perte réduit souvent de plusieurs points l'action d'une autre société, même si ses opérations sont totalement indépendantes. Lorsque le cours des actions d'une entreprise baisse, sa capacité à lever des capitaux est diminuée. Robert Heilbroner explique dans son livre "Economics Explained" que le marché boursier affecte les affaires de trois manières :les attentes du climat des affaires reflètent les cours des actions, les entreprises ont plus de mal à émettre de nouveaux titres aux investisseurs lorsque le cours des actions est bas et lorsque les marchés s'effondrent, les entreprises sont tentées d'en acquérir d'autres.

Effets sur l'économie

Les marchés financiers influencent la perception du public et façonnent le paysage économique. Un fort rallye à Wall Street inspire confiance aux entreprises pour étendre leurs opérations et prendre des risques. Dans ces cas, les entreprises embauchent plus de travailleurs, améliorer le taux d'emploi et, à son tour, donner aux consommateurs plus de revenus disponibles. Les krachs boursiers signalent le contraire :les entreprises s'inquiètent de plus en plus de la manière de financer leurs opérations, les licenciements augmentent et les consommateurs ne dépensent pas autant de revenu disponible.

Régulation

Les États-Unis ont créé la Securities and Exchange Commission en 1934 pour garantir que les entreprises sont transparentes avec leurs données financières et certains aspects de leurs opérations commerciales. La surveillance se présente sous la forme de rapports trimestriels et annuels sur les résultats, des audits de routine et l'imposition de sanctions aux contrevenants.

Régulation, cependant, est parfois insuffisante pour empêcher un krach financier. Robert Kolb, auteur du livre "Leçons de la crise financière, " est l'une des nombreuses personnes qui prétendent que l'effondrement des prêts hypothécaires de 2008 est en grande partie dû au manque de surveillance du gouvernement. Kolb affirme que le gouvernement aurait dû assurer plus de surveillance en ce qui concerne l'activité de prêt à risque des banques.