L'histoire secrète des cartes de crédit :une enquête de première ligne

Comment les États-Unis sont-ils devenus une nation débitrice ? Quand les cartes de crédit sont-elles devenues populaires ? Saviez-vous que de nombreuses politiques de cartes de crédit modernes sont la création d'un seul homme ?

L'histoire secrète de la carte de crédit était une présentation « Frontline » de 2004 du système de radiodiffusion publique. Le programme examine l’utilisation du crédit par le pays et, plus particulièrement, les méthodes utilisées par les sociétés émettrices de cartes de crédit pour obtenir d’énormes profits. L'histoire secrète de la carte de crédit a remporté l'Emmy Award 2004-2005 pour un journalisme d'investigation exceptionnel.

PBS a rendu l'intégralité du programme disponible gratuitement en ligne aux formats RealMedia et Windows Media. L'émission est divisée en cinq segments d'environ douze minutes chacun pour faciliter le téléchargement.

Lorsque ce programme a été réalisé, 145 millions d’Américains possédaient une carte de crédit. Parmi ceux-ci :

• 55 millions payés intégralement chaque mois
• 90 millions de soldes reportés
• 35 millions ont payé le minimum obligatoire

Parmi ceux qui avaient des dettes de carte de crédit, le montant moyen dû était de 8 000 $. « C’est bien de pouvoir dépenser ce qu’on n’a pas », dit l’homme. Mais le panel de citoyens de l’émission n’a pas vraiment compris comment fonctionnent les cartes de crédit . Ils ignoraient par exemple leurs cotes de crédit.

L'histoire secrète de la carte de crédit fournit un bref aperçu des agences d'évaluation du crédit et des cotes de crédit développées par FairIsaac. Le score FICO médian est de 720 sur 850. Les clients à risque ont des scores inférieurs à 600. Les trois quarts des adultes américains ont un score de crédit. Un score FICO détermine souvent le montant des intérêts qu'une personne paiera — les conditions généralement énoncées dans les petits caractères du contrat. (Pour en savoir plus sur ce sujet, consultez mon explication précédente sur le fonctionnement des cotes de crédit.)

Les cartes de crédit sont une invention relativement récente. Jusque dans les années 1980, ils ne jouaient pas un rôle de premier plan dans la vie américaine.

Au début des années 80, l’inflation a commencé à dépasser les taux d’intérêt, faisant des cartes de crédit une proposition perdante pour les banques qui les émettaient. (Les taux d'intérêt étaient limités par des lois anti-usure.) Face à un avenir sombre, la Citibank de New York a commencé à chercher des options. Ils ont découvert que le Dakota du Sud, qui avait récemment abandonné sa loi anti-usure, ouvrait la voie à des taux d'intérêt illimités . Citibank a déménagé ses bureaux à Sioux Falls et, en vertu d'une obscure décision de la Cour suprême, a pu exporter ses nouveaux taux d'intérêt plus élevés à New York et dans tout le pays. D'autres sociétés de cartes de crédit se sont rapidement installées dans le Dakota du Sud. Et d'autres États, dont le Delaware, ont abrogé leurs lois anti-usure dans le but d'attirer les emplois bancaires en col blanc et les taxes associées.

De nombreuses pratiques actuelles en matière de cartes de crédit peuvent être attribuées à un seul homme :Andrew Kahr, une sorte de prodige des cartes de crédit. Avant lui, les cartes de crédit obligeaient les clients à payer 5 % de leur solde chaque mois. Kahr a convaincu les banques de réduire les paiements minimums tout en augmentant lignes de crédit, ce qui a fait exploser les bénéfices. (Les gens facturent plus et s'étendent sur des périodes plus longues.) "Les soldes élevés sont plus rentables que les petits soldes", explique Kahr.

D’après ce que j’ai vu et lu, je crois que Kahr est véritablement un homme maléfique, responsable à lui seul d’une grande partie des problèmes de crédit auxquels les Américains sont confrontés.

L’histoire secrète de la carte de crédit décrit comment Providian, issue de Kahr’s First Deposit Corp, recevait un chèque, le déposait, mais ne le créditait pas sur le compte du consommateur avant plusieurs jours (ou semaines). Le consommateur subirait alors des pénalités et des frais croissants.

Il n'est pas étonnant que le secteur des cartes de crédit génère plus de plaintes de consommateurs que tout autre secteur.

Les sociétés émettrices de cartes de crédit peuvent modifier leurs conditions à volonté. Il n'y a rien pour empêcher les émetteurs de modifier leurs conditions. Les taux d'intérêt ne sont pas réglementés. Les frais ne sont pas réglementés. Les dates d'échéance les dimanches et jours fériés sont intentionnelles et conçues pour générer des frais de retard.

Il n'est pas surprenant que le secteur des cartes de crédit soit le secteur bancaire le plus rentable.

L’histoire secrète de la carte de crédit est un programme fascinant, même s’il ne s’agit pas vraiment d’une histoire :c’est un profil de l’industrie des cartes de crédit et de son état actuel. J'aurais aimé qu'il soit disponible en téléchargement, cependant. Comme beaucoup de vidéos en streaming, celles-ci sont floues. Lorsque je me suis arrêté pour répondre au téléphone vers la fin d'un segment, Firefox a perdu ma place et j'ai dû en revoir la majeure partie.

Une transcription complète du programme est disponible. Consultez le site Web de l'histoire secrète de la carte de crédit pour encore plus d'informations.

J.D. Roth

En 2006, J.D. a fondé Get Rich Slowly pour documenter sa quête du désendettement. Au fil du temps, il a appris à épargner et à investir. Aujourd'hui, il a réussi à prendre une retraite anticipée ! Il veut vous aider à maîtriser votre argent – ​​et votre vie. Aucune arnaque. Pas de gadgets. Juste des conseils financiers intelligents pour vous aider à atteindre vos objectifs.

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