Qu'est-ce qu'un certificat de dépôt à taux variable ?

Un certificat de dépôt (CD) à taux variable est un produit financier offert par les institutions bancaires commerciales et les coopératives de crédit.Credit UnionUne coopérative de crédit est un type d'organisation financière détenue et gérée par ses membres. Les coopératives de crédit offrent à leurs membres une variété de services financiers, y compris les comptes chèques, les comptes d'épargne et les prêts. Ce sont des organisations à but non lucratif qui visent à fournir des services financiers de haute qualité permettant aux clients de déposer et d'économiser leur argent pendant une période déterminée avec des taux d'intérêt variables.

Comment fonctionnent les CD à taux variable

Les certificats de dépôt à taux variable sont une forme de certificat de dépôt dont le taux d'intérêt fluctue dans le temps. Ils constituent un type de garantie permettant aux déposants d'investir leur argent en toute sécurité.

Le facteur distinctif des CD à taux variable est que le taux d'intérêt fluctue sur la durée du titre, ce qui peut être avantageux pour les déposants en période de taux d'intérêt élevés. Cependant, il peut soulever un risque important en période de taux d'intérêt bas.

Les facteurs à l'origine d'un taux d'intérêt variable sur les certificats de dépôts sont :

• Taux préférentielTaux préférentielLe terme « taux préférentiel » (également appelé taux préférentiel ou taux d'intérêt préférentiel) fait référence au taux d'intérêt appliqué par les grandes banques commerciales sur les prêts et les produits détenus par leurs clients ayant la cote de crédit la plus élevée.
• Niveaux des indices de marché

• Indice des prix à la consommation (IPC)Indice des prix à la consommation (IPC)L'Indice des prix à la consommation (IPC) est une mesure du niveau global des prix dans une économie. L'IPC consiste en un ensemble de produits couramment achetés

• Rendements des bons du Trésor

Certificats de dépôt à taux variable, comme les certificats de dépôt réguliers, permettre aux déposants d'épargner leur argent dans un compte sécurisé tout en recevant un montant d'intérêt plus élevé que celui qu'ils recevraient généralement d'autres comptes, tels que les comptes de dépôt à vue. Un compte de dépôt à vue est un compte d'épargne qui permet au déposant de retirer ses fonds à tout moment.

Les certificats de dépôts à taux variable permettent également aux banques d'obtenir des dépôts sécurisés qu'elles peuvent prêter aux emprunteurs à un taux d'intérêt plus élevé.

Avantages des CD à taux variable

Les CD à taux variable offrent aux investisseurs une opportunité sûre de générer un rendement relativement élevé sur leurs investissements. Les titres sont très demandés en période de faibles taux d'intérêt en raison du fait qu'il existe une forte probabilité que les taux d'intérêt augmentent après l'achat du CD. En revanche, lorsque les taux d'intérêt sont élevés, les CD à taux variable sont peu demandés car les probabilités que les taux d'intérêt continuent de monter sont faibles.

Inconvénients des CD à taux variable

Un problème potentiel pour les déposants est que les taux d'intérêt resteront bas pendant une période prolongée. Cela peut nuire au taux de rendement global du déposant. Dans de telles périodes, les certificats de dépôt à taux fixe sont beaucoup plus attractifs.

Certificat de dépôts expliqué

La principale source de financement d'une banque commerciale ou d'une coopérative de crédit se présente sous la forme de dépôts des clients. C'est aussi la forme de financement la moins chère puisque le taux d'intérêt payé sur les dépôts se situe généralement à l'extrémité inférieure de la courbe des taux.

Le modèle économique d'une banque consiste à emprunter de l'argent sous forme de dépôts, indemniser les déposants avec un certain taux d'intérêt; alors, la banque prêtera l'argent déposé aux emprunteurs en échange d'un taux d'intérêt plus élevé.

Les banques et les coopératives de crédit sont confrontées à un risque important que leurs déposants retirent leur argent. Étant donné que la banque prête une grande partie de l'argent déposé, il peut faire face à des risques de liquidité - essentiellement, ne pas disposer de suffisamment de fonds pour payer les déposants lorsqu'ils se retirent. Il existe plusieurs façons pour une banque de couvrir ou d'atténuer un tel risque.

D'abord, la banque va emprunter à autant d'individus distincts et indépendants que possible. Il diversifie le risque puisque la probabilité que chaque déposant veuille retirer en même temps est faible. Par conséquent, la banque peut utiliser l'argent nouvellement déposé pour financer les retraits des anciens déposants.

Une deuxième façon pour une banque d'atténuer le risque est de garder un certain niveau d'argent dans ses réserves Au cas où. Il est généralement appelé ratio de réserve, qui est le montant des fonds de réserve qu'une banque détient par rapport au total des dépôts - représenté en pourcentage. Après la crise financière mondiale de 2008, un nouveau cadre réglementaire connu sous le nom de Bâle III a été institué. Le cadre obligeait les institutions financières à des réserves obligatoires plus élevées sous la forme de divers ratios de capital.

Dernièrement, une banque peut atténuer le risque que les déposants retirent leurs fonds avec un certificat de dépôt à terme . Ce sont des fonds déposés que les clients déposent, et ils conviennent que les fonds doivent être conservés pendant une durée déterminée et ne peuvent être retirés par les déposants à moins qu'ils ne paient des frais de pénalité.

En échange d'un dépôt d'argent pour une durée déterminée, les déposants sont rémunérés avec un taux d'intérêt plus élevé que celui qu'ils recevraient autrement dans les dépôts à vue ou les comptes du marché monétaireCompte du marché monétaire (MMA) Un compte du marché monétaire (MMA) est un type de compte d'épargne qui présente les caractéristiques d'un compte courant - à savoir, il est accompagné de chèques et/ou d'une carte de débit. Parce que les dépôts à vue permettent aux déposants de retirer leur argent à tout moment, ils n'ont pas besoin de renoncer à l'utilisation de leur argent.

D'autre part, les dépôts à terme doivent renoncer à la possibilité de retrait et, par conséquent, sera indemnisé pour cela. Les certificats de dépôts sont également appelés dépôts à terme, avec des dépôts à plus long terme payant des taux d'intérêt plus élevés.

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• Certificat de dépôt remboursableCallable Certificate of DepositUn certificat de dépôt remboursable est un dépôt à terme assuré par la FDIC auprès d'une banque ou d'autres institutions financières. Les CD callables peuvent être rachetés par l'émetteur avant leur date d'échéance réelle, dans un délai et un prix d'appel spécifiés.
• Billet à moyen terme (MTN)Billet à moyen terme (MTN)Un billet à moyen terme (MTN) fait généralement référence à un billet à payer dont la date d'échéance est comprise entre cinq et dix ans. Une note, ou effet à payer, est un
• Obligation non rachetable Obligation non rachetableUne obligation non rachetable est une obligation qui n'est payée qu'à l'échéance. L'émetteur d'une obligation non rachetable ne peut pas racheter l'obligation avant sa date d'échéance. Il est différent d'un lien appelable, qui est une obligation où la société ou l'entité qui émet l'obligation détient le droit de rembourser la valeur nominale de l'obligation
• Prêts à taux variablePrêts à taux variableUn prêt à taux variable est un type de prêt dont le taux d'intérêt varie en fonction de l'évolution des taux d'intérêt du marché.