Qu'est-ce que la finance structurée ?

Les financements structurés traitent des instruments de prêt financier qui permettent d'atténuer les risques graves liés aux actifs complexes. Pour la plupart, outils traditionnels tels que les hypothèquesHypothèqueUne hypothèque est un prêt – fourni par un prêteur hypothécaire ou une banque – qui permet à un particulier d'acheter une maison. S'il est possible de contracter des emprunts pour couvrir la totalité du coût d'un logement, il est plus courant d'obtenir un prêt d'environ 80 % de la valeur de la maison. et de petits prêts suffisent. Cependant, emprunteurs ayant des besoins plus importants, comme les sociétés, rechercher des financements structurés pour faire face à des instruments et arrangements financiers complexes et uniques afin de satisfaire des besoins financiers substantiels.

Le terme « financement structuré » est souvent utilisé pour expliquer le regroupement de créances, bien qu'il soit plus généralement applicable à l'offre d'un système structuré pour aider les emprunteurs – et les prêteurs – à atteindre leur objectif final. L'objectif principal est de faciliter les solutions de financement qui n'impliquent pas de flux de trésorerie disponibles et de traiter différentes classes d'actifsTypes d'actifsLes types d'actifs courants comprennent les actifs courants, non courant, physique, intangible, en fonctionnement, et non opérationnel. Identifier correctement et à travers diverses industries, mettre à disposition des clients qui en ont besoin des produits moins risqués.

La question de la titrisation

La titrisation est au cœur des financements structurés. C'est la méthode par laquelle les acteurs de la finance structurée créent des pools d'actifs et forment finalement des instruments financiers complexes utiles aux entreprises Société Une société est une entité juridique créée par des individus, actionnaires, ou actionnaires, dans le but d'opérer dans un but lucratif. Les sociétés sont autorisées à conclure des contrats, poursuivre et être poursuivi, propres actifs, verser les taxes fédérales et étatiques, et emprunter de l'argent auprès d'institutions financières. et les investisseurs ayant des besoins particuliers.

Les raisons spécifiques pour lesquelles la titrisation est précieuse comprennent :

• Formats de financement alternatifs pour des besoins uniques ou complexes
• Réduction de la concentration sur le crédit
• Gérer le risque par la liquidité et les taux d'intérêt
• Utilisation efficace du capital disponible, capitaliser sur le potentiel de gains ou de bénéfices plus importants
• Options de financement moins coûteuses, ce qui peut être principalement important pour les emprunteurs dont la cote de crédit n'est pas excellente
• Transfert du risque loin des investisseurs

Exemples

Pour les grandes entreprises cherchant à emprunter des sommes importantes, un regroupement d'actifs et de transactions financières peut être nécessaire. Il existe des opérations de prêt qui ne peuvent être réalisées avec un instrument financier traditionnel. Par conséquent, les financements structurés entrent en jeu.

Plusieurs produits de financement structuré et combinaisons de produits peuvent être utilisés pour répondre aux besoins de financement des grands emprunteurs. Les produits de financement structuré comprennent :

• Prêts syndiquésPrêt syndiquéUn prêt syndiqué est offert par un groupe de prêteurs qui travaillent ensemble pour fournir du crédit à un emprunteur important. L'emprunteur peut être une personne morale, un projet individuel, ou un gouvernement. Chaque prêteur du syndicat apporte une partie du montant du prêt, et ils partagent tous le risque de prêt. L'un des prêteurs agit en tant que gestionnaire
• Obligations garanties (CBO)
• Credit default swaps (CDS)Credit Default SwapUn credit default swap (CDS) est un type de dérivé de crédit qui offre à l'acheteur une protection contre le défaut et d'autres risques. L'acheteur d'un CDS effectue des paiements périodiques au vendeur jusqu'à la date d'échéance du crédit. Dans l'accord, le vendeur s'engage à ce que, si l'émetteur de la dette fait défaut, le vendeur paiera à l'acheteur toutes les primes et intérêts
• Titres hybrides
• Obligations hypothécaires garanties
• Titres de créance garantis (CDO)

Sommaire

Les financements structurés et leurs produits sont importants. Il fournit l'échafaudage et l'espace pour les grands emprunteurs ayant besoin d'une injection de capital ou d'une autre source de financement lorsque d'autres, les options d'emprunt plus traditionnelles ne fonctionneront pas.

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• Structure du capitalStructure du capitalLa structure du capital fait référence au montant de la dette et/ou des capitaux propres employés par une entreprise pour financer ses opérations et ses actifs. La structure du capital d'une entreprise
• Acteurs clés des marchés des capitauxActeurs clés des marchés des capitauxDans cet article, nous donnons un aperçu général des principaux acteurs et de leurs rôles respectifs sur les marchés des capitaux. Les marchés des capitaux se composent de deux types de marchés :primaire et secondaire. Ce guide donnera un aperçu de toutes les grandes entreprises et carrières sur les marchés des capitaux.
• Titres négociablesTitres négociablesLes titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction émis soit pour des titres de participation soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités et l'expansion de l'entreprise.
• Financement de baseFinancement de baseLe financement de base est un montage financier organisé par un vendeur pour des acheteurs potentiels dans le cadre d'un processus d'enchères. Le terme « agrafe » est dérivé du fait que la lettre d'engagement et les termsheets sont agrafés au dos de la term sheet d'acquisition