Qu'est-ce qu'un rapport de revenus ?

Un rapport sur les résultats est un document financier officiel émis par une entreprise publique qui indique les dépenses, gains, et le bénéfice global de l'entreprise pendant une certaine période. Le rapport sur les résultats peut également être appelé compte de résultat ou compte de résultat (P&L)Compte de résultat (P&L)Un compte de résultat (P&L), ou le compte de résultat ou l'état des opérations, est un rapport financier qui fournit un résumé de a. Les investisseurs peuvent analyser le rapport sur les bénéfices d'une entreprise pour accéder à sa santé financière et prendre des décisions d'investissement.

Les rapports sur les résultats fournissent une mise à jour périodique des états financiers d'une entreprise ainsi qu'un compte de résultat, tableau des flux de trésorerie, et bilan. Chaque rapport sur les revenus fournit un résumé des ventes, le revenu, et les dépenses de la dernière période. Les rapports peuvent également inclure une comparaison avec les périodes précédentes.

Toute les quarts, les sociétés ouvertes sont tenues de déposer le formulaire 10-K ou 10-Q auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) La Securities and Exchange Commission des États-Unis, ou SEC, est un organisme indépendant du gouvernement fédéral américain qui est chargé de mettre en œuvre les lois fédérales sur les valeurs mobilières et de proposer des règles sur les valeurs mobilières. Il est également en charge du maintien de l'industrie des valeurs mobilières et des bourses d'actions et d'options. Les formulaires constituent le rapport complet des performances de l'entreprise et appuient généralement le rapport sur les résultats publié par l'entreprise.

Sommaire

• Le rapport sur les résultats est un document financier officiel publié par une entreprise publique contenant des informations sur les revenus, revenu net, et les gains pendant une période.
• Les investisseurs utilisent le rapport sur les bénéfices d'une entreprise pour évaluer sa situation financière et déterminer s'il faut ou non investir dans les actions de l'entreprise.
• Les rapports sur les bénéfices sont généralement pris en charge par le formulaire 10-K ou le formulaire 10-Q que les entreprises sont chargées de déposer auprès de la SEC.

Constituants d'un rapport sur les revenus

Les sociétés ouvertes sont légalement tenues de déposer des rapports trimestriels et annuels auprès de la SEC. Le formulaire 10-K10-KLe formulaire 10-K est un rapport annuel détaillé qui doit être soumis à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Le dossier fournit un résumé complet de la performance d'une entreprise pour l'année. Il est plus détaillé que le rapport annuel qui est envoyé aux actionnaires est déposé annuellement, alors que le formulaire 10-Q est déposé pour les trois premiers trimestres. Les formulaires 10-Q et 10-K fournissent un résumé complet de la performance financière d'une entreprise. Cependant, ce dernier est plus détaillé que les autres rapports.

Les rapports sur les revenus contiennent généralement les éléments suivants :

1. Informations sur l'entreprise, période, identification fiscale, et la localisation de l'activité principale, suivi d'un résumé du compte de résultat, tableau des flux de trésorerie, et le bilan de l'entreprise. Il ne fournit qu'un aperçu de la situation financière de l'entreprise - de nombreux détails et informations ne sont pas inclus dans cette partie.
2. Synopsis de l'année dernière et analyse de la performance et des opérations de l'entreprise par la direction. La direction discute également de ses attentes présentes et futures et des résultats des opérations commerciales. L'information fournit aux investisseurs une indication de la direction de l'entreprise. Les succès passés et les objectifs futurs d'une entreprise aident à déterminer s'il faut investir dans les actions de l'entreprise.
3. Comme mandaté par la SEC, la société fournit des informations qualitatives et quantitatives sur le risque de marché. Il aide les investisseurs à déterminer les situations qui peuvent rendre le marché volatil. En utilisant les divulgations de la politique, les investisseurs peuvent obtenir des informations sur les risques futurs.
4. La société inclut également les procédures et méthodes utilisées pour s'assurer de l'exactitude des informations financières. Les informations fournies ne garantissent pas que l'entreprise respecte strictement la réglementation, il fournit plutôt une liste des efforts déployés par l'entreprise pour se conformer.
5. Il y a un aperçu d'autres parties importantes de l'état financier que les investisseurs devraient examiner, telles que des poursuites judiciaires, facteurs de risque potentiels, et des expositions.

Importance des rapports sur les revenus

Les investisseurs peuvent utiliser le rapport sur les bénéfices d'une entreprise pour évaluer ses performances et sa situation financière. Cependant, le rapport sur les résultats présente généralement une image trop positive de la situation financière de l'entreprise. D'où, les investisseurs doivent savoir décoder un rapport sur les résultats pour examiner les performances réelles de l'entreprise.

Les entreprises mettent généralement en évidence le contenu du formulaire 10-QLe formulaire 10-QLe formulaire 10-Q est un rapport – requis par la Securities and Exchange Commission (SEC) – qui doit être déposé tous les trimestres par toutes les entreprises publiques. Le formulaire est similaire au formulaire 10-K; cependant, il contient généralement moins de détails et les états financiers inclus ne sont généralement pas audités. Trois formulaires 10-Q trimestriels doivent être déposés chaque année via un communiqué de presse contenant les déclarations des dirigeants, un résumé de quelques fondamentaux clés pour les investisseurs, et d'autres informations pertinentes, y compris la trésorerie, revenu net, bénéfice par action, et les dividendes.

Les entreprises publiques préparent et publient également pour les investisseurs un dossier de présentation mettant en évidence les résultats financiers et les réalisations de l'entreprise au cours de la période concernée. Cependant, tel qu'il est publié pour les investisseurs, le message dans le deck de présentation est généralement très positif.

Au contraire, les documents soumis à la SEC contiennent une pléthore d'informations et sont plus importants pour les investisseurs. Les entreprises sont moins susceptibles de manipuler les chiffres dans les formulaires, car ils ne peuvent risquer aucune violation menant à une enquête de la SEC.

Les investisseurs peuvent utiliser les informations financières déposées dans le formulaire 10-K ou 10-Q pour connaître les performances de l'entreprise au cours du dernier trimestre et les comparer avec les trimestres précédents.

Impact de sur les cours des actions

Le rapport sur les bénéfices est l'un des principaux catalyseurs des variations des cours des actions. Cela peut même perturber le marché si des actions plus importantes sont impliquées. Le jour de la publication du rapport de revenus, les cours des actions passent par des creux et des sommets records avant de se stabiliser.

Lorsque les bénéfices d'une entreprise dépassent les estimations des analystes de marché, le cours de son action augmente, alors que des bénéfices inférieurs aux attentes du marché entraînent une baisse du cours de l'action. Ainsi, l'évolution des cours des actions est basée sur les anticipations du marché.

Par exemple, si l'attente du marché est une augmentation des revenus de 40 %, une augmentation de 20% peut ne pas être considérée comme positive, et le cours de l'action baissera. De la même manière, une baisse de 20 % des bénéfices peut entraîner une hausse du cours de l'action si la baisse attendue est plus importante.

Le rapport sur les bénéfices peut influencer les cours des actions en présence des attentes du marché. Les réactions négatives du marché aux rapports sur les résultats sont souvent à court terme, alors que les réactions positives peuvent aider les investisseurs à identifier des actions pour un investissement à long terme.

Les attentes du marché affectent de manière significative les entreprises à forte capitalisation boursière, en raison de la taille des investissements, les investisseurs peuvent contrôler la direction des actions.

Ressources additionnelles

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