Les ETF expliqués : un guide du débutant sur les fonds négociés en bourse

CET ARTICLE PEUT CONTENIR DES LIENS AFFILIÉS. VEUILLEZ VOIR MES DIVULGATIONS. POUR PLUS D'INFORMATIONS.

J'ai parlé en profondeur des fonds communs de placement sur ce blog – par exemple, l'article sur les bases des fonds communs de placement d'il y a quelques semaines. Mais ce dont je ne vous ai pas parlé, ce sont les fonds négociés en bourse ou les ETF. Les fonds négociés en bourse ont gagné en popularité au cours des dernières années. Cet article vous expliquera ce qu'ils sont et pourquoi vous devriez envisager d'y investir.

Qu'est-ce qu'un ETF ?

Au sens large, un ETF est un hybride d’actions et de fonds communs de placement. Il reprend essentiellement les meilleures caractéristiques de chacun de ces types d'investissement et les combine en un nouveau type d'investissement.

Plus précisément, un ETF est un panier d’investissements, tout comme un fonds commun de placement. Lorsque vous achetez une action d’un ETF, vous achetez des centaines, voire des milliers de sociétés sous-jacentes. Mais contrairement à un fonds commun de placement dans lequel vous ne pouvez acheter ou vendre qu'en fin de journée, avec un fonds négocié en bourse, vous pouvez acheter ou vendre à tout moment de la journée.

Ainsi, si un ETF est en baisse à 10h et que vous souhaitez le vendre, vous obtiendrez un prix proche du prix que vous voyez à 10h, et non le prix à la fermeture du marché à 16h comme vous le feriez avec un fonds commun de placement.

Autres fonctionnalités des ETF

Une autre caractéristique intéressante des ETF est le faible ratio de frais. J’ai parlé à plusieurs reprises de la nécessité de prêter attention aux frais que vous payez lorsque vous investissez dans des fonds communs de placement. Avec les ETF, ils ont tendance à avoir de faibles ratios de dépenses. La raison de ce faible ratio de dépenses est que les ETF ont tendance à suivre les indices et n’ont donc pas à payer un gestionnaire de portefeuille et son équipe pour sélectionner et rechercher des investissements. Cela vous permet d’économiser de l’argent sur le long terme.

Une dernière caractéristique des ETF est que vous pouvez facilement réinvestir les dividendes et détenir des fractions d’actions. De nombreuses maisons de courtage n'autorisaient pas la détention de fractions d'actions, mais elles sont aujourd'hui de plus en plus ouvertes à cette idée. Notez simplement que si vous changez de maison de courtage, vos fractions d'actions seront généralement vendues et transformées en espèces et la totalité de vos actions sera transférée « en nature » ou telle quelle.

Inconvénients des ETF

Bien sûr, quelque chose ne peut pas seulement avoir des avantages, il doit y avoir un inconvénient quelque part. Le principal inconvénient des fonds négociés en bourse réside dans les coûts de négociation. Contrairement aux fonds communs de placement où vous achetez et vendez des actions sans frais, les ETF facturent des frais pour acheter ou vendre. Si vous optez pour le courtage à escompte, vous envisagez environ 10 $ par transaction.

À première vue, 10 $ peuvent sembler peu, mais cela pèse vraiment sur vos retours. C’est la principale raison pour laquelle l’investisseur John Bogle n’est pas fan des ETF. Par exemple, disons que vous cherchez à investir 100 $ dans un ETF auprès d’une maison de courtage qui vous facture 10 $ pour les transactions. Le coût de cet ETF est stupéfiant de 10 % (10 $/100 $) ! Vous devrez investir plus de 1 000 $ rien que pour que les frais de négociation soient inférieurs à 1 %.

L’autre objection principale de M. Bogle aux ETF est qu’ils encouragent la spéculation à court terme. Ce qu'il veut dire par là, c'est que vous pouvez acheter et vendre fréquemment tout au long de la journée, ce qui entraîne non seulement des frais plus élevés (des rendements inférieurs), mais plus les investisseurs qui n'investissent pas à long terme ne font que créer plus de volatilité pour tout le monde.

Les ETF devraient-ils avoir leur place dans votre portefeuille ?

Je pense que les ETF ont leur place dans les portefeuilles de la plupart des gens. En fait, tout mon portefeuille avec Betterment est investi dans des ETF et il a très bien fonctionné pour moi. Les clés pour qu'un investissement en ETF en vaille la peine sont les suivantes :

• Trouver des échanges à faible coût/gratuits : Betterment ne me facture aucun frais pour investir dans les ETF que j’ai avec eux. J'ai aussi de l'argent chez Schwab. Si vous investissez dans les ETF Schwab ou dans quelques autres, il n’y a pas non plus de frais de négociation. Je sais que chez Fidelity, vous pouvez également échanger des iShares gratuitement. Ma suggestion est de choisir une famille d’ETF dans laquelle investir, puis de voir où vous pouvez les échanger gratuitement. Pour trouver d'autres courtiers proposant des transactions sans frais, consultez mon tableau comparatif des courtiers en ligne.

• Faites attention aux frais : Je sais que j’ai dit que la plupart des ETF suivent les indices, mais l’essentiel ici est que « la plupart » le font. Il existe encore une poignée d’ETF qui sont gérés activement et dont le ratio de frais le prouve. Faites vos devoirs et vérifiez que l’ETF que vous recherchez est un fonds indiciel négocié en bourse et qu’il comporte un faible ratio de frais. Pour vérifier que vous payez le moins de frais possible, consultez le service gratuit fourni par Personal Capital.

• Ne négociez pas, investissez sur le long terme : J'ai des actions sur mon compte de jeu que je négocie. Même si je peux négocier des ETF comme des actions, ils constituent pour moi un investissement à long terme et je me fais un devoir d’acheter et de conserver ces investissements. Ils constituent un excellent partenaire pour un fonds commun de placement si vous ne trouvez pas de bon fonds commun de placement avec lequel compléter votre allocation.

Réflexions finales

Dans l’ensemble, les fonds négociés en bourse ou ETF sont un excellent véhicule d’investissement dans lequel vous pouvez envisager d’investir. Assurez-vous simplement de suivre mes conseils afin d’économiser le plus d’argent possible. Au fil du temps, je suis certain que nous commencerons à voir de plus en plus de variations sur les ETF, ce qui rendra de plus en plus difficile le choix de choisir des versions à faible coût. Mais pour l'instant, sachez que la majorité des ETF valent la peine d'être étudiés.

Lecteurs, investissez-vous dans les ETF ? Y a-t-il des fonctionnalités dont je n'ai pas parlé et qui sont importantes lorsque l'on envisage d'investir dans des ETF ?

Jon Dulin est un écrivain sur les finances personnelles et fondateur de Money Smart Guides. Jon aide les gens à améliorer leurs finances depuis plus de 20 ans grâce à un coaching personnel et en travaillant pour une société de planification financière. Jon comprend que la situation de chaque individu est unique et qu’il n’existe pas de solution universelle en matière de finances personnelles. Il aide les gens avec des conseils personnalisés pour les aider à se sortir de leurs dettes, à commencer à investir et à réaliser leurs rêves. Les écrits de Jon apparaissent sur MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal, etc. Jon a également une signature sur AP News Wire.

Visitez la page Notre équipe pour en savoir plus sur moi et pourquoi je suis votre expert de confiance en finances personnelles.