Investir en toute simplicité :votre guide sur les FNB ou les fonds communs de placement

J'ai récemment reçu une question d'un lecteur sur les FNB et les fonds communs de placement. Le lecteur a lu mon article sur les bases des fonds communs de placement ainsi que ce qu'est un article sur les ETF et a voulu savoir lequel était le meilleur investissement. Il m'est presque impossible de répondre à cette question, car tout dépend de vous, l'investisseur individuel. Vous devez décider quel produit convient le mieux à vous et à votre plan d'investissement.

Pour aider ce lecteur et d'autres, j'ai créé un tableau comparant les FNB aux fonds communs de placement et j'espère qu'il vous aidera à prendre plus facilement la décision de choisir un FNB ou un fonds commun de placement.

Tableau des ETF ou des fonds communs de placement

ETF ou tableau des fonds communs de placement expliqué

Parlons de ce tableau. Comme vous pouvez le constater, il existe des différences et des similitudes entre les FNB et les fonds communs de placement. Nous commençons par les choses qu'ils ont en commun :

• Panier d'investissements : Les FNB et les fonds communs de placement constituent un investissement qui comporte de nombreux titres sous-jacents. Lorsque vous achetez une part d'un FNB ou d'un fonds commun de placement, vous achetez plusieurs actions à la fois. Cela vous aide à être diversifié dès le départ.

• Gestion professionnelle : Que vous soyez un investisseur actif ou passif, un FNB ou un fonds commun de placement offre une gestion professionnelle. Vous n'êtes pas coincé à essayer de choisir des titres ou à surveiller le marché. La direction de l'ETF ou du fonds commun de placement s'en chargera pour vous.

C'est là que s'arrêtent les similitudes entre les deux types d'investissements. Nous portons maintenant notre attention sur les différences, et c'est là que vous déciderez quel est le bon investissement pour vous.

Liquidité

La négociation d'un FNB ou d'un fonds commun de placement varie. Avec un ETF, vous pouvez acheter ou vendre des actions à tout moment de la journée et obtenir le prix que vous voyez. Avec un fonds commun de placement, il n'est évalué qu'après la fermeture du marché. Cela signifie que peu importe ce qui se passe sur le marché un jour donné, tous les investisseurs achètent et vendent exactement au même prix.

Cela devrait-il vous intéresser ? Pas vraiment. Si vous êtes un investisseur à long terme, le fait que vous puissiez acheter ou vendre tout au long de la journée ne devrait pas vraiment avoir d'importance. Vous pourriez dire que le fait de pouvoir acheter un ETF à 10h00 peut vous donner une réaction émotionnelle, mais encore une fois, à long terme, obtenir le cours de clôture par rapport au cours intrajournalier n'aura pas beaucoup d'importance.

Frais

C'est un gros problème avec les deux investissements. Lorsque vous regardez les ETF, vous devez payer des frais de gestion chaque année. La bonne nouvelle est que, généralement, les frais de gestion des ETF sont plutôt bas, car la plupart des ETF sont des investissements indiciels. Mais les frais ne s'arrêtent pas là. Vous payez également des frais de négociation avec un ETF. Cela coûte généralement environ 10 $ si vous investissez avec Schwab ou Fidelity. Mais vous pouvez éviter ces frais en achetant certains ETF auprès de certains fournisseurs.

Par exemple, chez Fidelity, vous ne paierez pas de frais de négociation si vous investissez dans iShares. Avec Schwab, vous paieriez les frais, mais Schwab propose d'autres ETF qui ne facturent pas de frais de négociation. Notez que même si vous ne payez pas de frais de négociation, vous paierez des frais de gestion.

En ce qui concerne les fonds communs de placement, il y a toutes sortes de frais que vous pourriez payer. Heureusement, la plupart peuvent être évités. Vous pouvez facilement éviter les charges et les frais 12b-1 en investissant simplement dans des fonds qui ne facturent pas ces frais.

Mais comme un ETF, vous paierez des frais de gestion. Étant donné que les fonds communs de placement ont des placements actifs et passifs, les frais de gestion varient considérablement. Vous pourriez payer aussi peu à 0,08 % à aussi haut que 3 %. Contrairement à d'autres domaines de la vie, des frais plus élevés ne signifient pas une meilleure qualité. Vous souhaitez payer des frais de gestion aussi bas que possible.

Enfin, avec les fonds communs de placement, vous ne serez pas facturé de frais de négociation la plupart du temps. La seule fois où vous pourriez l'être, c'est si vous avez acheté un certain fonds commun de placement auprès d'un courtier à escompte. Par exemple, Schwab vous facture 50 $ pour investir dans des fonds communs de placement Vanguard. Vous pouvez facilement éviter ces frais en investissant directement avec Vanguard, qui ne facture pas les frais de négociation.

Cela devrait-il vous intéresser ? Oui! Les frais rongent vos investissements plus que vous ne le pensez. (Si vous avez toujours voulu savoir combien, consultez Personal Capital. Vous serez choqué de ce que vous verrez.) En fin de compte, vous devez faire attention aux frais et sélectionner des investissements à faibles frais.

Taxes

Ah les impôts… attendez, ne courez pas ! Si vous voulez payer le moins d'impôts, vous voudrez également lire cette section. Je ferai de mon mieux pour être bref. Au moment de choisir entre un FNB ou un fonds commun de placement, le meilleur choix fiscal est un FNB. Voici pourquoi :avec un fonds commun de placement, vous achetez et vendez des actions avec le fonds lui-même. Cela signifie que si vous vendez une part de votre fonds commun de placement, le gestionnaire de fonds doit sortir et vendre les actions de l'action sous-jacente qui sont liées à votre part de fonds commun de placement.

En surface, cela ne semble pas être un problème. Mais c'est le cas et voici pourquoi. Disons que vous ne vendez pas d'actions, mais moi oui. Étant donné que vous possédez toujours vos actions, tout gain ou perte résultant de la vente de mes actions vous est également transmis. S'il s'agissait d'un gain, vous devez payer des impôts sur ce gain, même si vous n'avez jamais vendu.

Avec un ETF, ce n'est pas un problème puisque l'ETF se négocie en bourse et que les actions achetées ou vendues n'affectent pas les actifs sous-jacents. Bien que cela puisse sembler déroutant, vous devez vous concentrer sur le fait qu'avec un FNB, vous avez un plus grand contrôle sur les gains en capital, alors qu'avec un fonds commun de placement, vous ne l'avez pas.

Cela devrait-il vous intéresser ? Oui et non. Si vous êtes dans une tranche d'imposition élevée, il peut être judicieux de regarder davantage les FNB que les fonds communs de placement pour cette raison. Mais pour la plupart des investisseurs, le problème n'est pas énorme. En effet, les gains en capital ont tendance à être d'un montant raisonnable et, à ce jour, l'IRS impose les gains en capital à long terme à un taux d'imposition inférieur. De plus, les gestionnaires de fonds communs de placement en sont bien conscients et s'efforcent de limiter au maximum les plus-values. Mais il y a des moments où ils ont les mains liées. Enfin, sachez qu'il existe des fonds communs de placement à gestion fiscale qui visent à maintenir les gains en capital au minimum.

Investissement automatique

En matière d'investissement automatique, les fonds communs de placement gagnent haut la main. Vous pouvez mettre en place un plan d'investissement automatique avec à peu près n'importe quel fonds commun de placement de votre choix. Choisissez simplement un montant en dollars, puis choisissez la fréquence à laquelle vous souhaitez investir - hebdomadaire, mensuel, trimestriel, etc. - les options sont presque illimitées.

Avec les ETF, vous n'avez vraiment pas la possibilité d'investir automatiquement, sauf si vous investissez avec une entreprise comme Betterment. Sinon, vous devrez acheter manuellement des actions chaque fois que vous transférez de l'argent.

Cela devrait-il vous intéresser ? Oui! L'un des principes clés dont je parle dans mon article comment devenir millionnaire en bourse est d'investir de manière continue. Investissez indépendamment de ce que fait le marché boursier. La façon la plus simple de le faire est de mettre en place un plan d'investissement automatique. En faisant cela, vous garantissez que vous investirez chaque mois. Vous ne pouvez pas laisser vos émotions vous en dissuader et vous ne pouvez pas "l'oublier" ce mois-ci parce que vous êtes tellement occupé. Si vous voulez vraiment réussir financièrement, vous devez adopter les transferts automatiques.

Investissement minimum

C'est une autre grande différence entre les FNB et les fonds communs de placement. Avec un ETF, vous n'avez besoin que d'assez d'argent pour acheter 1 action. Si le prix de l'action est de 50 $, vous n'avez besoin que de 50 $. Avec les fonds communs de placement, c'est différent. Pour commencer, il y a un investissement initial minimum. Ceux-ci varient selon les fonds communs de placement. Certains, comme Schwab, ont un minimum de 100 $, tandis que d'autres, comme Vanguard, ont un minimum de 3 000 $. Il y en a beaucoup entre ces deux montants également.

À partir de là, vous disposez d'un investissement minimum ultérieur. Pour la plupart, c'est généralement autour de 100 $. Mais, si vous mettez en place un plan d'investissement automatique, cela peut descendre jusqu'à 25 $. D'autres, comme Schwab, ont des investissements ultérieurs de seulement 1 $, que vous ayez ou non mis en place un plan d'investissement automatique. Voyez toutes les différences entre les meilleurs courtiers avec mon tableau de comparaison des courtiers en ligne.

Cela devrait-il vous intéresser ? Pas vraiment. Tout dépend du montant que vous devez investir qui sera le facteur ultime. Lisez cet article sur d'autres options pour investir avec une petite somme d'argent.

Récapitulation de la comparaison des ETF ou des fonds communs de placement

En fin de compte, il y a beaucoup de choses à considérer lors du choix entre un FNB ou un fonds commun de placement. Si je devais choisir entre les deux, je pencherais davantage pour un fonds commun de placement. Mais c'est à cause de la façon dont je pèse les différences entre les deux choix.

Pour moi, le facteur le plus important est l'investissement automatique. Je veux le mettre en place et l'oublier. Les fonds communs de placement me permettent de le faire avec la plus grande facilité. (Cela ne veut pas dire que je n'aime pas mon compte Betterment qui investit automatiquement dans les ETF pour moi, mais il y a beaucoup plus de choix pour l'investissement automatique en ce qui concerne les fonds communs de placement. De plus, je sais ce que je recherche dans termes de fonds communs de placement. Le fait qu'il y en ait plus de 8 000 ne me décourage pas.)

Vous pourriez peser les facteurs mentionnés ci-dessus différemment et arriver à une conclusion différente de la mienne. C'est bon. Assurez-vous simplement de commencer à investir et de faire attention aux frais !

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