Faibles ratios de dépenses – Plus importants que vous ne le pensez pour vos retours sur investissement

Lorsque vous recherchez un rendement maximal des investissements des fonds, la plupart des investisseurs recherchent les fonds les plus performants, et c'est comme il se doit. Mais la deuxième considération la plus importante concerne les faibles ratios de dépenses.

La raison est simple :quel que soit le rendement de vos investissements, vous donnerez en retour par les dépenses, au moins partiellement.

Le secret d'un investissement judicieux est de localiser à la fois les investissements les plus performants, et le moyen le moins cher de les conserver et de les échanger. En faisant les deux, vous pouvez vraiment maximiser vos retours sur investissement.

Quels frais composent votre ratio de dépenses ?

Le ratio des frais d'un fonds commun de placement est représenté principalement par ses frais 12(b)-1. Cela comprend les dépenses engagées par le fonds pour les frais de commercialisation et de distribution, payer son conseiller en placement, agent de transfert et dépositaire, et pour les frais d'administration.

Le montant de ces frais peut varier entre 0,25 % et 1,00 % de la valeur liquidative d'un fonds. Vous pouvez déterminer le montant des frais 12(b)-1 à partir du prospectus du FCP, car ceux-ci ne sont pas exprimés sous forme de nombres fixes comme le sont les frais de chargement et les frais de transaction.

Il convient de noter que les frais 12(b)-1 sont principalement une affaire de fonds communs de placement (bien qu'il existe des fonds communs de placement qui ne les facturent pas). En règle générale - et comme alternative - les fonds négociés en bourse (ETF) - ne facturent pas de frais 12(b)-1.

Les conséquences à long terme d'une même petite augmentation des ratios de dépenses

Bien qu'à 0,25% à 1,00 % les frais 12(b)-1 peuvent sembler presque sans importance, ils peuvent s'accumuler au fil du temps et avoir un impact négatif important sur le rendement de votre investissement. Par exemple, faisons une comparaison entre un OPC avec des frais 12(b)-1 de 1,00 % par an, par rapport à un ETF sans frais 12(b)-1. Nous supposerons un investissement de 10 $, 000 dans chaque fonds, investi dans un régime de retraite à l'abri de l'impôt pour éliminer les considérations fiscales.

Disons que chaque fonds a un rendement global annuel moyen de 10 %, mais le rendement des fonds communs de placement est bien sûr réduit à 9 % en raison des frais 12(b)-1. À quoi cela ressemble-t-il après dix ans dans chaque cas ?

L'ETF est passé à 25 $, 937. Mais la mutuelle, avec son coût de dépenses annuel de 1%, atteint seulement 23 $, 674. C'est une différence de 2 $, 263, soit près de 9 %.

Mais prenons l'exemple un peu plus loin - voyons ce qui se passe sur une période de 30 ans.

L'ETF atteint une valeur de 174 $, 494, alors que le fonds commun de placement n'atteint que 132 $, 677. En optant pour l'ETF sans frais, vous êtes en avance après 30 ans de 41 $, 817, soit de près de 24 % ! Et tout cela parce que vous avez amélioré vos performances de seulement 1 % en investissant votre argent dans un fonds sans frais 12(b)-1.

Les frais 12(b)-1 peuvent ne pas avoir beaucoup d'importance si vous prévoyez de conserver votre position dans un fonds pendant une courte période de temps, surtout si c'est moins d'un an. L'effet négatif des frais se fait davantage sentir lorsque les fonds sont détenus à long terme. Ceci est dû au fait, contrairement à d'autres types de frais d'investissement, le 12(b)-1 est évalué chaque année pendant laquelle vous êtes dans le fonds. Cela en fait effectivement un réduction permanente de votre retour sur investissement.

Savez-vous combien vous payez en frais de placement? L'un des meilleurs outils gratuits pour suivre vos investissements est Personal Capital. Avec un capital personnel, vous pouvez visualiser vos investissements en un seul endroit et avoir une bonne idée de la façon dont vos investissements sont répartis, suivre les performances, et obtenez une meilleure idée des types de frais que vous payez. Vous pouvez en savoir plus dans notre revue Personal Capital, ou en ouvrant un compte gratuit.

Autres frais d'investissement à surveiller

C'est le bon moment pour reculer un peu et revoir les autres frais qui peuvent avoir un effet sur le rendement de votre investissement. Comme indiqué ci-dessus, Les frais 12(b)-1 sont particulièrement problématiques pour les avoirs à long terme. D'autres frais peuvent avoir un effet en prélevant une partie de votre investissement dès le départ, et également réduire le rendement de votre investissement. Voici quelques frais d'investissement supplémentaires à connaître :

Les frais de transaction. Ceux-ci sont particulièrement gênants si vous êtes un commerçant actif. Par example, si vous effectuez 30 transactions par an sur 10 $, 000 compte à 8 $ par transaction, cela signifie que vous payez 240 $ par an - ou 2,4 % de la valeur de votre compte - uniquement en frais de transaction. Vous pouvez réduire cela en passant à un courtier qui a des frais de transaction moins élevés, ou propose un certain nombre d'échanges gratuits.

Frais de chargement. Les frais de chargement sur les fonds communs de placement sont un problème encore plus important. Ceux-ci peuvent aller de 1% à 6% de la valeur de votre investissement, et peut être chargé soit sur le front, le dos ou même les deux. La situation idéale est bien sûr d'investir dans un fonds sans frais qui n'a pas non plus de frais 12(b)-1. Cela signifie principalement les ETF.

Frais de tenue de compte. En général, ces frais ont beaucoup moins d'impact que les frais de transaction ou les charges, mais étant donné qu'ils sont également évalués annuellement, ils auront un effet négatif sur le rendement de l'investissement. Un 10$, 000 avec des frais de tenue de compte annuels de 150 $, renoncera automatiquement à 1,5% de rendement.

L'astuce consiste à mélanger les fonds les moins chers avec le courtage de compte le moins cher. Si vous pouvez le faire avec succès, vous serez en avance sur le jeu de l'investissement par défaut.

Quelle attention accordez-vous aux frais 12(b)-1 ?