Surveillez vos investissements

Risque peut s'imposer même aux investisseurs vigilants. Par exemple, vos avoirs dans un régime de retraite peuvent croître plus rapidement que vous ne le pensez, surtout si vous versez des cotisations régulières ou réinvestissez vos rendements. Mais avec ce succès vient un problème. La croissance d'un actif peut déséquilibrer votre portefeuille si les autres investissements ne suivent pas. Si un marché haussier prolongé augmente la valeur de vos actions, vous devrez peut-être vendre certaines actions pour rétablir l'équilibre entre les actions et les autres actifs. De la même manière, quand un seul stock se porte extrêmement bien, vous devrez peut-être vous tordre le bras pour vous résoudre à décharger des actions. Et méfiez-vous surtout de charger les actions de l'entreprise de votre employeur par le biais de plans de retraite et d'épargne. Si l'entreprise rencontre des difficultés, votre travail et votre stock pourraient être en danger en même temps. Par ailleurs, si vous habitez dans une très petite ville à entreprise unique, la valeur de votre maison pourrait également être indirectement liée à la fortune de cette organisation. Gardez donc un œil attentif sur les changements dans votre propre portefeuille de placement. Examinez attentivement vos investissements et d'autres aspects de vos finances de temps à autre. Voici un aperçu des forces et des faiblesses de certains types d'actifs :

Actions sont vulnérables à la possibilité que les investisseurs nerveux paniquent pour une raison quelconque et fassent baisser les cours des actions dans leur ensemble - un exemple de risque du marché . Mais les risques liés à l'inflation, les taux d'intérêt ou la croissance économique peuvent varier considérablement d'un titre à l'autre. Par exemple, une forte augmentation du taux d'inflation pourrait faire baisser le cours des actions en réduisant le pouvoir d'achat des futurs dividendes des actionnaires. En outre, l'inflation voyage généralement avec des taux d'intérêt plus élevés, qui ont tendance à attirer les investisseurs des actions vers les obligations. Parce que les entreprises telles que les détaillants, les fabricants de produits de consommation et les sociétés de services peuvent répercuter les augmentations de coûts sur les clients avec une relative facilité, ils sont généralement plus susceptibles de prospérer pendant les périodes de forte inflation.

D'autre part, le ralentissement de la croissance économique peut nuire plus à certaines entreprises qu'à d'autres. Par exemple, les entreprises manufacturières qui ont des frais généraux élevés ne peuvent pas facilement réduire leurs dépenses lorsqu'une récession réduit les ventes, donc leurs revenus chutent rapidement. De nombreuses sociétés de croissance émergentes ont également besoin d'une économie en expansion pour soutenir la croissance de leurs bénéfices et leurs cours boursiers. En revanche, cependant, les entreprises qui vendent des produits de première nécessité tels que la nourriture ou les vêtements continuent souvent à fonctionner sans être affectées dans une économie faible, et leurs actions ont tendance à conserver leur valeur relativement bien.

Les actions portent également risques spécifiques – ceux qui sont propres à une seule entreprise ou industrie. Mauvaise gestion, par exemple, peut avoir un effet extrêmement négatif sur les revenus, jusqu'à la faillite d'une entreprise. Et les actions de croissance sont particulièrement vulnérables aux déficits de bénéfices prévus. Une façon de réduire ces risques est d'acheter des actions qui semblent être sous-évaluées parce qu'elles se vendent à des prix relativement bas. ratios cours/bénéfice (P/E) .

Lier les prix baissent lorsque les taux d'intérêt augmentent. Mais l'ampleur de la baisse d'une obligation particulière dépend de sa maturité et du montant de sa coupon (le taux d'intérêt déclaré de l'obligation). Les obligations à court terme baissent légèrement lorsque les taux d'intérêt augmentent, et un coupon élevé offre également un certain degré de protection contre la hausse des taux. Obligations à coupon zéro , d'autre part, chuter fortement lorsque les taux montent.

Une récession entraîne généralement une baisse des taux d'intérêt, qui font grimper les prix des obligations. Mais certaines émissions obligataires réagissent négativement à un ralentissement économique. Obligations pourries , en particulier, peuvent souffrir parce que les investisseurs craignent que les entreprises financièrement faibles fassent défaut et ne parviennent pas à effectuer leurs paiements prévus aux détenteurs d'obligations à temps. Trésor américain et de haute qualité les obligations de sociétés gagner le plus pendant les périodes difficiles, car les investisseurs à revenu affluent souvent vers eux en tant que refuges.