Qu'est-ce que l'indice de force relative (RSI) ?

L'indice de force relative (RSI) est l'un des oscillateurs dynamiques les plus populaires et les plus utilisés. Il a été développé à l'origine par le célèbre ingénieur en mécanique devenu analyste technique, J. Welles Wilder. Le RSI mesure à la fois la vitesse et le taux de variation des mouvements de prix.Momentum InvestingMomentum Investing est une stratégie d'investissement visant à acheter des titres qui ont affiché une tendance à la hausse des prix ou des titres à découvert sur le marché.

La source

Les valeurs de l'oscillateur RSI, généralement mesuré sur une période de 14 jours, fluctuent entre zéro et 100. L'indice de force relative indique des conditions de survente lorsqu'elles sont inférieures à 30 et des conditions de surachat lorsqu'elles sont supérieures à 70. Il est fréquemment utilisé par les swing traders. Ils recherchent des signaux de ralentissement ou de renforcement de l'élan dans les mouvements de prix à court et à moyen terme au sein d'un marché. Les conditions de surachat ou de survente précèdent souvent immédiatement les changements de tendance à court terme qui présentent des opportunités commerciales.

Calcul du RSI

Calcul du RSI, à faire à fond, nécessite beaucoup d'explications très techniques et complexes. Pour bien comprendre comment s'effectue le calcul, les traders et les analystes devraient lire la propre explication de Wilder. Il est présenté dans son livre de 1978, Nouveaux concepts dans les systèmes de négociation technique.

Cependant, l'indice peut être décomposé en une formule (assez) simple :

RSI =100 – [100 / (1 + (Moyenne de variation de prix à la hausse / Moyenne de variation de prix à la baisse)]

L'indice de force relative - À quoi faut-il faire attention

Traditionnellement, l'indice de force relative est considéré comme signalant des conditions de surachat au-dessus de 70 et des conditions de survente à moins de 30. Les niveaux peuvent être ajustés, cependant, pour mieux s'adapter au mouvement de prix d'un titre spécifiqueTitres négociablesLes titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction qui sont émis soit pour des titres de participation soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités et l'expansion de l'entreprise. un commerçant regarde. Si, par exemple, le RSI d'un titre atteint régulièrement au-dessus de la barre des 70 ou en dessous de la barre des 30 sans prévoir correctement un changement de tendance des prix, un trader peut ajuster la limite supérieure à 80 et/ou la limite inférieure à 20 pour obtenir des signaux de trading plus fiables.

Les traders doivent garder à l'esprit que pendant les périodes de tendances très fortes, le prix d'un titre peut continuer à augmenter pendant longtemps après qu'un oscillateur tel que le RSI ait signalé des conditions de « surachat » sur le marché. La même mise en garde s'applique aux mouvements de prix à la baisse prolongés qui peuvent survenir bien après une indication RSI d'un marché «survendu».

Les valeurs RSI « normales » et le RSI comme indicateur de divergence

Marchés haussiers et baissiersBullish et BearishLes professionnels de la finance d'entreprise se réfèrent régulièrement aux marchés comme étant haussiers et baissiers sur la base de mouvements de prix positifs ou négatifs. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse des prix de 20 % ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20 % par rapport au creux du marché. jouent un grand rôle dans le comportement du RSI. Lors d'un marché haussier, Les valeurs RSI se situent normalement entre 40 et 90, avec la fourchette 40-50 considérée comme un support. Dans un marché baissier, la lecture reste généralement dans la plage de 10 à 60, avec la résistance de signalisation de zone 50-60. Ces plages sont typiques mais peuvent varier en fonction des paramètres de l'index, ainsi que la force de la tendance sous-jacente du marché pour un titre donné.

En plus des lectures de base 70/80 ou 30/20, les traders surveillent également les divergences entre le mouvement des prix et la valeur du RSI. Lorsque le prix atteint un nouveau plus bas ou plus haut qui n'est pas pris en charge par un nouveau plus bas ou plus haut correspondant dans la lecture RSI, cela peut indiquer un renversement de prix imminent sur le marché.

Un exemple de divergence RSI

Le graphique ci-dessous montre un exemple de divergence entre le prix et l'indice de force relative. Près du centre du graphique, comme indiqué par une ligne noire épaisse, le prix du titre continue de baisser, atteindre un nouveau plus bas juste avant le début d'un retournement à la hausse du marché vers la fin juillet. Cependant, le RSI (tracé dans la fenêtre graphique inférieure) ne suit pas et atteint un nouveau plus bas correspondant. Au lieu, il a déjà commencé à se redresser vers le début du mois de juin. Le RSI présente une divergence haussière par rapport au prix. Comme le révèle l'action des prix ultérieure du graphique, cette divergence haussière prévoyait correctement un changement de tendance à venir, de la tendance baissière à la tendance haussière.

L'indice de force relative est parmi les indicateurs techniques les plus populaires, aider les traders à déterminer les points d'entrée d'achat potentiellement intéressants (lorsqu'un titre est survendu) et les points de vente (lorsqu'un titre est suracheté). Il est également fréquemment surveillé pour les signaux de divergence de possibles changements de tendance à venir.

Lectures connexes

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• Indicateur AroonIndicateur Aroon - Analyse techniqueL'indicateur Aroon utilise les calculs aroon-up et aroon-down pour identifier le début d'une nouvelle tendance, ou une tendance changeante du marché.
• Positions longues et courtesPositions longues et courtesEn investissement, les positions longues et courtes représentent des paris directionnels par les investisseurs qu'un titre augmentera (lorsqu'il est long) ou baissera (lorsqu'il sera court). Dans le négoce d'actifs, un investisseur peut prendre deux types de positions :longues et courtes. Un investisseur peut soit acheter un actif (aller long), ou le vendre (aller à découvert).
• Oscillateur McClellanOscillateur McClellan - Analyse techniqueL'oscillateur McClellan est un type d'oscillateur de quantité de mouvement. L'oscillateur McClellan est calculé à l'aide de moyennes mobiles exponentielles, et est conçu pour indiquer la force ou la faiblesse du mouvement des prix, plutôt que sa direction.
• Couverture Courte Couverture Courte Couverture Courte, aussi appelé "acheter pour couvrir", fait référence à l'achat de titres par un investisseur pour fermer une position courte sur le marché boursier. Le processus est étroitement lié à la vente à découvert. En réalité, la couverture à découvert fait partie de la vente à découvert