Qu'est-ce qu'un investisseur sans intervention ?

Un investisseur sans intervention investit son argent et le gère vaguement sur une longue période de temps. Les investisseurs qui gèrent passivement leur argent croient en l'efficacité du marché.

Sommaire

• L'investissement sans intervention consiste à investir de l'argent et à le laisser s'accumuler au fil du temps, plutôt que de le gérer activement.
• N'importe qui peut facilement investir de l'argent en utilisant la stratégie de non-intervention en investissant son argent dans des fonds indiciels.
• Les investisseurs qui appliquent la stratégie de non-intervention supposent que les marchés sont efficaces sur le plan informationnel.

Pourquoi un investisseur serait-il sans intervention ?

L'investissement sans intervention est une stratégie couramment appliquée utilisée pour gérer passivement l'argent lorsque le temps est compté pour un investisseur. La stratégie permet à l'investisseur de passer un minimum de temps à surveiller et à rechercher chaque titre de son portefeuille. Les investisseurs particuliers trouvent en particulier que la méthode d'investissement par transfert est pratique et efficace.

La stratégie d'investissement sans intervention est particulièrement intéressante lorsqu'un investisseur opte pour une approche indicielle. IndexingIndexingIndexing est une stratégie d'investissement passive dans laquelle vous construisez un portefeuille pour suivre la performance d'un indice de marché. Cela se fait généralement avec l'indice S&P 500. Il s'agit d'une stratégie d'investissement passive pour obtenir une exposition ciblée à des segments de marché spécifiques.

L'indexation est une stratégie qui minimise les coûts de transaction. Les investisseurs achèteront des fonds indiciels, un fonds de fonds avec des fonds communs de placement, ou des fonds négociés en bourse comme leurs principaux avoirs. Les indices spécifiques qu'un investisseur pourrait acheter lors de l'indexation comprennent :

• Indice S&P 500Indice S&P 500L'indice Standard and Poor's 500, abrégé en indice S&P 500, est un indice composé des actions de 500 sociétés cotées en bourse dans le
• Moyenne industrielle Dow Jones (DJIA)
• Indice FTSE 100
• Nasdaq Composite
• Nikkei 225
• DAX
• Indice Russell 2000
• Indice Hang Seng

Qu'est-ce que l'investissement passif ?

L'investissement passif est une stratégie d'investissement appliquée par les investisseurs qui espèrent maximiser le rendement en minimisant les coûts de transaction. Il est courant que les investisseurs achètent simplement un indice de référence et le conservent sur un horizon à long terme avec des paiements de dividendes réinvestis.

L'investissement indiciel est la forme la plus populaire d'investissement passif, car les investisseurs sont facilement en mesure de reproduire les rendements d'un indice de marché bien établi.

La principale raison pour laquelle la stratégie d'investissement passive est si populaire est que le marché affichera généralement des rendements positifs sur un horizon de temps suffisamment long. Un autre avantage distinct d'être un investisseur sans intervention est que l'achat d'un fonds indiciel peut aider à tirer le meilleur parti de la diversification.

La diversification est nécessaire pour réduire le risque idiosyncratique, et donc, le portefeuille ne sera soumis qu'au risque de marché. Ce risque de marché est synonyme de risque non diversifiable, volatilité, ou risque systématiqueRisque systématiqueLe risque systématique est la partie du risque total qui est causée par des facteurs indépendants de la volonté d'une entreprise ou d'un individu spécifique. Le risque systématique est causé par des facteurs externes à l'organisation. Tous les investissements ou titres sont soumis à un risque systématique et, par conséquent, c'est un risque non diversifiable.

Quel est le lien entre l'efficacité du marché et l'investissement passif ?

Si les investisseurs pensent que les prix du marché sont efficaces sur le plan informationnel, le prix du marché doit refléter toutes les informations connues sur le titre.

Par conséquent, l'investisseur ne pense pas que les titres puissent être surévalués ou sous-évalués et investira simplement dans un indice d'actifs risqués. L'indice sert de proxy pour le portefeuille de marché et alloue une partie de leurs actifs investissables à des titres d'État à court terme ou à d'autres actifs sans risque.

Les stratégies d'investissement actives seront moins performantes en raison des coûts de transaction et des frais de gestion. Les fonds gérés activement peuvent générer plus de rendement qu'un fonds géré passivement, mais cela se fait au détriment d'un risque accru.

Dans la mesure où les marchés sont inefficaces, les stratégies d'investissement actives peuvent générer des rendements positifs ajustés au risque.

Quels sont les avantages d'être un investisseur sans intervention ?

L'investissement sans intervention devient une stratégie d'investissement très populaire auprès des investisseurs particuliers pour une multitude de raisons. Ses avantages incluent :

1. Coût de transaction minimal

Un portefeuille géré passivement signifie que l'investisseur n'entrera pas et ne sortira pas rapidement de positions et n'encourra pas de coûts de transaction.

2. Facilité

Il est simple pour les investisseurs d'acheter et de détenir des fonds indiciels car cela ne nécessite pas d'études de marché et de rééquilibrage continus. La facilité d'investir dans des fonds négociés en bourse a rendu l'investissement sans intervention beaucoup plus populaire.

3. Visibilité

Les investisseurs peuvent facilement voir quels titres spécifiques sont détenus dans un fonds indiciel avant d'acheter. De plus, les investisseurs peuvent aller en ligne et voir quelle proportion de leur rendement est allouée à chaque titre.

4. Efficacité fiscale

La stratégie de non-intervention empêche l'investisseur de réaliser des gains en capital et évite l'imposition des gains en capital. Cela n'est vrai que si le titre est détenu en dehors d'un compte enregistré.

Ressources additionnelles

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• Propriété passive Propriété passive La propriété passive fait référence à l'étape de l'entreprise où le propriétaire de l'entreprise n'est pas impliqué dans la gestion quotidienne de l'entreprise.
• Méthodes d'investissementMéthodes d'investissementCe guide et aperçu des méthodes d'investissement décrit les principales façons dont les investisseurs tentent de gagner de l'argent et de gérer les risques sur les marchés des capitaux. Un investissement est tout actif ou instrument acheté avec l'intention de le vendre à un prix supérieur au prix d'achat à un moment futur (plus-values), ou avec l'espoir que l'actif rapportera directement des revenus (tels que des revenus de location ou des dividendes).
• Moyenne industrielle Dow Jones (DJIA)Moyenne industrielle Dow Jones (DJIA)Moyenne industrielle Dow Jones (DJIA), également appelé « Dow Jones » ou « le Dow », est l'un des indices boursiers les plus reconnus.
• Revenu passifRevenu passifLe revenu passif est tout argent gagné d'une manière qui ne nécessite pas trop d'efforts. Cela dit, il existe des idées génératrices de revenus passifs qui nécessitent