Guide des secrets du commerce des matières premières

Les négociants en matières premières qui réussissent connaissent les secrets du commerce des matières premières et font la distinction entre les différents types de marchés financiers. Le trading de matières premières est différent du trading d'actionsStockQu'est-ce qu'une action ? Un individu qui possède des actions dans une entreprise est appelé actionnaire et peut réclamer une partie des actifs et des bénéfices résiduels de l'entreprise (en cas de dissolution de l'entreprise). Les termes « actions », "actions", et « équité » sont utilisés de manière interchangeable. C'est un jeu différent, mais un jeu à apprendre pour les investisseurs. Chaque instrument d'investissement Actifs financiers Les actifs financiers se réfèrent aux actifs qui résultent d'accords contractuels sur les flux de trésorerie futurs ou de la détention d'instruments de capitaux propres d'une autre entité. Une clé est unique en ce qui concerne la meilleure façon de générer des bénéfices en la négociant.

Avantages du négoce de matières premières

Contrairement à la négociation d'actions ou à l'investissement dans des fonds communs de placement ou des ETFExchange Traded Fund (ETF), un Exchange Traded Fund (ETF) est un véhicule d'investissement populaire où les portefeuilles peuvent être plus flexibles et diversifiés dans une large gamme de toutes les classes d'actifs disponibles. Découvrez les différents types d'ETF en lisant ce guide., le négoce de matières premières offre un formidable effet de levier. En négociant des contrats à terme sur matières premières, vous ne devez généralement verser qu'environ 10 % de la valeur totale du contrat. Cela vous permet de réaliser des gains en pourcentage beaucoup plus élevés avec votre capital commercial. Par exemple, vous pourriez détenir un contrat à terme sur l'indice S&P 500 avec un dépôt de marge d'un peu plus de 20 $, 000, alors qu'il faudrait plusieurs centaines de milliers de dollars pour acheter chacune des actions réelles contenues dans l'indice. Une augmentation de 20 % de l'indice vous rapporterait plus de 100 % de profit en achetant un contrat à terme – vous réaliseriez approximativement le même montant absolu de profit qu'en achetant toutes les actions de l'indice, mais il vous suffirait de mettre en place un investissement beaucoup plus petit pour réaliser ce profit.

La négociation de contrats à terme sur matières premières peut également offrir des commissions et des coûts de négociation inférieurs, bien qu'avec toutes les maisons de courtage à escompte qui existent maintenant, ce n'est pas autant un problème qu'il y a 20 ans.

Le négoce de matières premières présente un avantage par rapport aux investissements illiquides tels que l'immobilier, car tout l'argent de votre compte qui n'est pas utilisé pour couvrir les positions de marché que vous détenez est facilement accessible à tout moment.

Un avantage vraiment clé - un double avantage, en fait, le négoce de matières premières a, c'est qu'il offre une diversification dans la simplicité. Il existe des contrats à terme sur matières premières disponibles pour investir qui couvrent pratiquement tous les secteurs de l'économie - contrats à terme agricoles, avenir énergétique, métaux précieux, change, et les indices boursiers. Cependant, contrairement au marché boursier où il existe des milliers d'actions parmi lesquelles choisir - souvent des centaines dans un secteur donné - il n'y a que quelques dizaines de contrats à terme sur matières premières à considérer. Donc, par exemple, si les prix du coton augmentent, alors vous pouvez profiter généreusement en étant investi dans des contrats à terme sur coton; alors que si vous négociez des actions, il existe des centaines d'entreprises parmi lesquelles choisir dont la fortune pourrait être affectée par le prix du coton mais qui serait également affectée par d'autres facteurs du marché. Vous pourriez finir par acheter des actions d'une entreprise dont le cours de l'action chute, en raison d'autres facteurs de marché, malgré une évolution favorable pour l'entreprise en termes de prix du coton.

Finalement, dans le négoce de matières premières, il est tout aussi facile d'en tirer profit en vendant à découvert qu'en achetant à long terme. Il n'y a pas de restrictions sur la vente à découvert comme c'est le cas sur les marchés boursiers. Avoir le potentiel de profiter aussi bien de la baisse des prix que de la hausse des prix est un avantage majeur pour un investisseur.

Secrets de trading de matières premières – Trouvez votre marché

Voici l'un des secrets les moins connus du négoce de matières premières :les négociants en matières premières qui réussissent régulièrement se spécialisent presque toujours dans le négoce d'un marché unique, comme le coton, ou un petit segment de marché, tels que les métaux précieux ou les contrats à terme sur céréales.

Personne n'a encore proposé une raison complètement satisfaisante pour ce fait, mais il reste un fait que très peu de commerçants semblent capables de négocier aussi bien tous les marchés des matières premières. Il y avait un commerçant assez connu dans les années 1980 qui avait un bilan commercial presque sans faille sur le marché du coton. Copier ses métiers du coton à l'époque aurait été la chose la plus proche de simplement imprimer des tas d'argent pour vous-même. Année après année, il a appelé les hauts et les bas du marché et les changements de tendance presque comme s'il avait voyagé dans le futur et les avait déjà tous vus se dérouler.

Cependant, ce même négociant en coton incroyablement brillant avait un défaut fatal :il aimait aussi négocier sur le marché de l'argent. Malheureusement pour lui, il était tout aussi outrageusement mauvais pour le commerce de l'argent qu'il était outrageusement bon pour le commerce du coton. Sa faiblesse était aggravée par le fait que, même s'il négociait généralement les tendances à long terme sur le marché du coton, il a échangé un jour sur le marché de l'argent, ce qui lui a fourni de nouvelles opportunités de perdre de l'argent chaque jour de bourse de la semaine.

Comment tout cela s'est-il joué pour lui ? Bien, en un an quand il a gagné plus d'un million de dollars en négociant des contrats à terme sur le coton, il a fini par déclarer une perte nette de trading pour l'année. C'est vrai - son commerce d'argent horriblement mauvais avait plus qu'anéanti la totalité de ses énormes profits du commerce du coton.

(Heureusement, cette histoire a une fin heureuse. Après deux ou trois ans de perte obstinée d'argent sur le marché de l'argent, le monsieur a finalement accepté le fait que "Je ne peux tout simplement pas échanger de l'argent, ” et a très sagement cessé de le faire. Il a continué à accumuler une fortune dans le commerce du coton au cours des années suivantes, et finalement retiré du commerce avec la proclamation très concise que, "J'ai gagné assez d'argent et je me suis assez amusé.")

Et donc nous disons :Trouvez votre marché. Cela peut prendre un certain temps - et certaines transactions perdantes - pour ce faire, mais ce n'est pas vraiment difficile à déterminer, sur une période de temps raisonnable, ce que vous semblez avoir le don de trader - et ce que vous n'avez pas le don de trader. Un simple bilan de vos trades terminé, dire, une période de six mois devrait vous montrer assez clairement sur quels marchés vous vous débrouillez souvent bien et sur quels marchés vous n'êtes pas. Pendant que vous échangez, vous développerez probablement également une idée des marchés sur lesquels vous vous sentez le plus confiant dans le trading. Faites confiance à votre instinct sur ce point. S'il vous est facile de négocier des contrats à terme sur le pétrole de manière rentable, alors reste avec ça, et n'essayez pas de vous compliquer la vie en essayant de maîtriser le trading sur un marché qui est évidemment difficile pour vous. Pourquoi rendre votre vie de trading plus difficile qu'elle ne devrait l'être ? Vous vous en tirerez probablement beaucoup mieux en achetant progressivement des marchés connexes tels que le gaz naturel ou le mazout de chauffage.

Les grands commerçants institutionnels tels que les banques ont appris cette vérité fondamentale sur la bonne négociation. Aux pupitres de négociation d'une banque, tu seras rarement, si jamais, trouver la même personne affectée à la négociation du marché de l'or et du marché du soja. L'arrangement commun est d'avoir un négoce de matières premières très spécialisé, généralement avec un trader ou une équipe affectée au trading d'un seul segment des marchés à terme, tels que les contrats à terme sur l'énergie ou les contrats à terme sur les métaux précieux.

Secrets de négociation de matières premières - Les prix ont tendance à suivre la tendance

Le quotient de l'offre et de la demande de matières premières de base est généralement beaucoup moins sujet à la volatilité continue que ce n'est le cas pour les stocks. Certainement, il y a des jours de bourse très volatils, tels que ceux qui se produisent à la fin des grandes tendances haussières ou baissières lorsqu'il y a des renversements de marché à long terme ou à la suite d'un rapport de récolte qui sort de manière inattendue, bon ou mauvais. Mais d'une manière générale, il y a généralement des périodes prolongées pendant lesquelles une forte demande ou une offre limitée contrôle un marché, faire monter les prix, ou lorsqu'une offre excédentaire ou un manque de demande fait baisser les prix.

Pour le confirmer, il ne faut pas chercher plus loin que les dernières années dans les prix du pétrole. Après avoir connu un marché haussier de plusieurs années qui a fait grimper les prix du pétrole à plus de 100 $ le baril, à partir de 2014, les prix du pétrole sont entrés dans une tendance baissière soutenue, ramenant le prix en dessous de 40 $ le baril.

Une action similaire s'est produite dans un marché haussier prolongé qui a poussé les prix des céréales à des sommets records au cours de la première décennie de ce siècle, suivi d'une baisse générale des prix qui s'est généralement maintenue depuis 2009. alors qu'il y a parfois des mouvements brusques et volatils des prix des matières premières, les matières premières connaissent généralement des tendances globales haussières ou baissières qui durent plusieurs années. Ainsi, l'un des secrets du commerce des matières premières est tout simplement le vieil adage commercial, « La tendance est votre amie ».

Par conséquent, stratégies de trading de suivi de tendance - en particulier lorsqu'elles sont appliquées à des périodes à plus long terme telles que quotidiennes, hebdomadaire, ou graphiques mensuels – ont tendance à bien fonctionner dans le commerce des matières premières. Pour démontrer la sagesse de trader avec la tendance, un analyste technique réputé a conçu une stratégie de trading très simple, puis l'a affinée en l'adaptant à la tendance à long terme selon le graphique journalier. La stratégie commerciale de base qu'il a conçue était la suivante :acheter un nouveau plus haut de 10 jours et vendre à découvert un nouveau plus bas de 10 jours. Cela ne devient pas beaucoup plus simple que cela.

La stratégie de base a assez bien fonctionné. Ce n'était pas un énorme générateur d'argent, mais c'était au moins globalement rentable. Cependant, lorsqu'il est ajusté en fonction de la tendance globale indiquée par le graphique journalier, la stratégie a nettement mieux fonctionné. L'ajustement effectué consistait à ne prendre en compte que les signaux de trading qui allaient dans le même sens que la tendance globale à long terme. En d'autres termes, si le graphique journalier montrait une tendance haussière globale, alors il ne ferait que suivre les signaux de trading pour "acheter un nouveau plus haut sur 10 jours, » tout en ignorant les signaux de trading pour « vendre un nouveau plus bas de 10 jours ». Inversement, dans un marché baissier global, il ne prendrait que les signaux de vente générés en voyant un nouveau plus bas de 10 jours, tout en ignorant les signaux d'achat.

Les deux stratégies de trading - la stratégie de base et la version ajustée pour ne prendre les transactions que dans la même direction que la tendance existante - ont été appliquées, en utilisant des comptes de trading séparés, sur la même période d'un an. La mise au point de la stratégie de trading a permis une amélioration impressionnante de la rentabilité. La version affinée de la stratégie, celui qui n'a échangé qu'avec la tendance existante, a généré environ 180 % de bénéfices de plus que la stratégie de base qui prenait à la fois des signaux d'achat et de vente, quelle que soit la tendance à long terme existante.

Il y a une autre bonne raison d'employer un solide, long terme, stratégie de trading de tendance lors de l'investissement dans les matières premières. Alors que les matières premières ont tendance à profiter des tendances à long terme, sur une base de négociation quotidienne, ils ont tendance à être exactement le contraire – excessivement volatils. Le day trading des contrats à terme sur matières premières - en raison de l'effet de levier disponible qui rend les fluctuations de prix même minimes importantes en termes de profits ou de pertes potentiels un jour donné - offre en effet d'énormes opportunités de profits. Cependant, c'est extrêmement risqué. N'importe quel commerçant de matières premières qui est dans le jeu depuis un certain temps peut vous raconter des histoires de jours où le prix d'une matière première donnée est passé d'une limite à la hausse (l'avance de prix quotidienne maximale autorisée par la bourse) à une limite à la baisse (le prix quotidien maximal déclin autorisé), puis de nouveau à la limite, parfois en seulement trois ou quatre heures. Les chances de pouvoir naviguer avec succès à travers des courses de prix comme celle-ci sont minces et nulles.

Secrets de négoce de matières premières – Tirez parti de la nature du marché

Un autre des secrets du commerce des matières premières est de prêter attention à un facteur qui est propre aux matières premières par opposition aux autres véhicules d'investissement et qui a tendance à faire considérablement augmenter les prix :la saisonnalité. Presque tous les principaux marchés de produits de base ont tendance à suivre des modèles de prix saisonniers établis. Un exemple simple est celui des contrats à terme sur le mazout et le gaz naturel. Ces deux produits ont tendance à, année après année, augmenter pendant les mois d'hiver lorsque la demande est la plus élevée et diminuer en été lorsque la demande diminue.

Certainement, il peut y avoir des conditions économiques spécifiques qui perturbent ce schéma général de temps à autre, mais sur une période de 10 ans, on peut raisonnablement s'attendre à ce que ces tendances générales des prix de saison se vérifient au moins sept ou huit années sur dix.

Il existe des modèles saisonniers spécifiques que les commerçants peuvent surveiller, et profitez-en, dans le négoce de matières premières. Il y a des années, trader à terme célèbre, Jake Bernstein, préparer un livre sur les tendances saisonnières détaillant des dizaines de modèles saisonniers qui se produisent tout au long de l'année sur les différents marchés des matières premières, ainsi que l'historique du pourcentage de temps pendant lequel les marchés sont restés fidèles à chaque modèle saisonnier. Plus récemment, un logiciel de trading saisonnier qui intègre essentiellement ces données a été créé et est disponible pour les traders.

Le trading de modèles saisonniers n'est pas une garantie de gain – rien dans le trading ne l'est jamais – mais cela offre définitivement aux traders un avantage supplémentaire. Les modèles saisonniers peuvent être utilisés comme indicateurs de confirmation d'une tendance existante, ou en tant qu'indicateurs contraires d'avertissement qui peuvent inciter un trader à surveiller judicieusement un changement de tendance à venir.

Si rien d'autre, une bonne connaissance des tendances saisonnières sur divers marchés de matières premières peut au moins vous aider à éviter de subir d'énormes pertes. Par exemple, seul le plus courageux des traders détient une importante position de vente à découvert sur les contrats à terme sur le jus d'orange à l'approche de l'hiver, alors qu'un seul gel du jour au lendemain peut entraîner une flambée soudaine des prix à terme du jus d'orange. La ligne de conduite la plus sûre consiste peut-être à prendre une petite position d'achat, dont vous pouvez profiter généreusement en cas de gel entraînant des prix considérablement plus élevés, mais cela ne risque pas de subir des pertes catastrophiques à la baisse, même si aucune condition météorologique défavorable ne se matérialise.

Conclusion sur les secrets de négoce de matières premières

Connaître les secrets du négoce des matières premières offre aux investisseurs des avantages significatifs, tels que des niveaux élevés d'effet de levier et la possibilité de suivre des tendances haussières ou baissières soutenues. Cependant, le négoce de matières premières n'est pas une organisation caritative qui se contente de distribuer des valises pleines d'argent à tous ceux qui en veulent. Comme c'est le cas dans tout autre domaine d'investissement, il faut de la discipline et de la pratique pour devenir un négociant en matières premières hautement qualifié et prospère. L'un des enjeux majeurs est d'apprendre à tirer parti de l'effet de levier offert sans s'exposer à des risques trop élevés et à des pertes potentiellement désastreuses. Parce que, franchement, c'est la triste histoire de beaucoup de ceux qui s'essayent au jeu du commerce des matières premières - ils perdent.

Mais cela n'a pas besoin d'être le cas. Si vous vous lancez dans le négoce de matières premières avec la plus grande prudence - en réalisant que vous devez apprendre à naviguer avec succès dans un domaine commercial complètement différent de celui des actions, devises, ou d'autres investissements - alors il n'y a aucune raison que vous ne puissiez pas récolter les fruits d'investissements très rentables, tous gagnés avec l'utilisation d'un montant minimum de capital commercial. Gardez à l'esprit les secrets commerciaux des matières premières révélés ici pendant que vous négociez, et qui sait? – vous apprendrez peut-être vous-même certains secrets des produits de base.

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