Qu'est-ce que le marché des produits dérivés?

Le marché des produits dérivés fait référence au marché financier des instruments financiers tels que les contrats à terme ou les options qui sont basés sur les valeurs de leurs actifs sous-jacents.

Sommaire

• Le marché des produits dérivés fait référence au marché financier des instruments financiers tels que les contrats à terme ou les options.
• Il existe quatre types de participants sur un marché de produits dérivés :les hedgers, spéculateurs, arbitragistes, et les commerçants sur marge.
• Il existe quatre grands types de contrats dérivés :les options, avenir, vers l'avant, et des échanges.

Participants au marché des produits dérivés

Les participants au marché des produits dérivés peuvent être globalement classés dans les quatre groupes suivants :

1. Les haies

La couverture, c'est lorsqu'une personne investit sur les marchés financiers pour réduire le risque de volatilité des prix sur les marchés des changes, c'est à dire., éliminer le risque de mouvements de prix futurs. Les produits dérivés sont les instruments les plus populaires dans le domaine de la couverture. C'est parce que les dérivés sont efficaces pour compenser le risque avec leurs actifs sous-jacents respectifs.

2. Les spéculateurs

SpéculationSpéculationLa spéculation est l'achat d'un actif ou d'un instrument financier dans l'espoir que le prix de l'actif ou de l'instrument financier augmentera à l'avenir. est l'activité de marché la plus courante à laquelle les participants d'un marché financier participent. Il s'agit d'une activité risquée dans laquelle les investisseurs s'engagent. Elle implique l'achat de tout instrument financier ou actif qu'un investisseur spécule pour devenir considérablement précieux à l'avenir. La spéculation est motivée par le motif de gagner potentiellement des profits lucratifs à l'avenir.

3. Arbitres

L'arbitrage est une activité lucrative très courante sur les marchés financiers qui prend effet en profitant ou en profitant de la volatilité des prix du marché. Les arbitres tirent profit de la différence de prix résultant d'un investissement dans un instrument financier tel que des obligations, actions, dérivés, etc.

4. Commerçants sur marge

Dans le secteur financier, la marge est la garantie déposée par un investisseur investissant dans un instrument financier à la contrepartie pour couvrir le risque de créditRisque de créditLe risque de crédit est le risque de perte qui peut résulter du non-respect par une partie des termes et conditions de tout contrat financier, principalement, associés à l'investissement.

Types de contrats dérivés

Les contrats dérivés peuvent être classés dans les quatre types suivants :

1. Options

Les options sont des contrats financiers dérivés qui donnent à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, acheter ou vendre un actif sous-jacent à un prix spécifique (appelé prix d'exercicePrix d'exerciceLe prix d'exercice est le prix auquel le détenteur de l'option peut exercer l'option d'achat ou de vente d'un titre sous-jacent, selon) pendant une période de temps spécifique. Les options américaines peuvent être exercées à tout moment avant l'expiration de sa période d'option. D'autre part, Les options européennes ne peuvent être exercées qu'à leur date d'expiration.

2. Contrats à terme

Les contrats à terme standardisés sont des contrats standardisés qui permettent au titulaire du contrat d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent respectif à un prix convenu à une date spécifique. Les parties impliquées dans un contrat à terme possèdent non seulement le droit mais aussi l'obligation, exécuter le contrat comme convenu. Les contrats sont standardisés, ce qui signifie qu'ils sont négociés sur le marché des changes.

3. Avant

Les contrats à terme sont similaires aux contrats à terme dans le sens où le titulaire du contrat possède non seulement le droit mais est également dans l'obligation d'exécuter le contrat comme convenu. Cependant, les contrats à terme sont des produits de gré à gré, ce qui signifie qu'ils ne sont pas réglementés et ne sont pas liés par des règles et réglementations commerciales spécifiques.

Étant donné que ces contrats ne sont pas standardisés, ils sont négociés de gré à gré et non sur le marché des changes. Comme les contrats ne sont pas liés par les règles et règlements d'un organisme de réglementation, ils sont personnalisables pour répondre aux exigences des deux parties impliquées.

4. Échanges

Les swaps sont des contrats dérivés impliquant deux titulaires, ou parties au contrat, d'échanger des obligations financières. Swaps de taux d'intérêtInterest Rate SwapUn swap de taux d'intérêt est un contrat dérivé par lequel deux contreparties conviennent d'échanger un flux de paiements d'intérêts futurs contre un autre. Les swaps ne sont pas négociés sur le marché des changes. Ils sont négociés de gré à gré, en raison de la nécessité pour les contrats d'échange d'être personnalisables pour répondre aux besoins et aux exigences des deux parties impliquées.

Critiques du marché des produits dérivés

1. Risque

Le marché des produits dérivés est souvent critiqué et méprisé, en raison du risque élevé associé à la négociation d'instruments financiers.

2. Sensibilité et volatilité du marché

De nombreux investisseurs et traders évitent le marché des produits dérivés en raison de sa forte volatilité. La plupart des instruments financiers sont très sensibles aux petits changements tels qu'un changement de la période d'expiration, taux d'intérêt, etc., ce qui rend le marché très volatile par nature.

3. Complexité

En raison du caractère risqué et de la sensibilité du marché des dérivés, c'est souvent un sujet très complexe. Parce que le trading de produits dérivés est si complexe à comprendre, il est le plus souvent évité par le grand public, et ils emploient souvent des courtiers et des agents commerciaux afin d'investir dans des instruments financiers.

4. Le jeu légalisé

En raison de la nature des échanges sur les marchés financiers, les produits dérivés sont souvent critiqués pour être une forme de jeu légalisé, car il est très similaire à la nature des activités de jeu.