10 choses à savoir avant de contracter un prêt personnel

J'ai récemment appelé ma banque pour me renseigner sur les frais d'utilisation de ma carte de débit lors d'un prochain voyage international. J'ai ri quand le banquier a poursuivi en demandant, « Êtes-vous intéressé à contracter un prêt personnel pour dépenser de l'argent pendant vos vacances ?

Il y a plein de bonnes raisons de contracter un prêt personnel, mais partir en vacances n'en fait pas partie. Un prêt personnel est, en substance, un prêt non garanti que vous obtenez en fonction de votre crédit et de vos revenus, contrairement à un prêt hypothécaire ou à une marge de crédit sur valeur domiciliaire, qui utilise votre maison comme garantie. Les prêts personnels présentent des avantages et des inconvénients par rapport aux prêts garantis, Donc, si vous optez pour l'un de ceux-ci lorsque vous avez besoin d'argent, cela dépend de votre situation personnelle.

Voici ce que vous devriez considérer avant d'obtenir un prêt personnel.

1. Le taux d'intérêt peut être plus élevé que prévu

Lorsque vous entendez parler de taux d'intérêt dans les médias, ils parlent souvent du taux fixe de 30 ans pour un prêt hypothécaire standard, qui a été d'environ 4 pour cent ou moins depuis longtemps maintenant. Mais le taux d'intérêt d'un prêt personnel sera probablement au moins le double. La raison de la différence :lorsque vous refinancez votre maison ou contractez une marge de crédit sur valeur domiciliaire, vous promettez de renoncer à votre maison si vous ne pouvez pas rembourser la dette. C'est un plus grand risque pour vous, et moins risqué pour la banque, par rapport à un prêt personnel. En retour, les banques vous offrent un faible taux d'intérêt sur les prêts garantis. (Voir aussi :Les différents types de prêts :une introduction)

2. Votre pointage de crédit est plus important pour les prêts personnels

Sans garantie, tout ce que le prêteur doit continuer est votre solvabilité personnelle. Vous pouvez vous attendre à ce que les taux d'intérêt disponibles augmentent fortement si votre crédit est moyen ou mauvais, allant jusqu'à 36 pour cent APR.

3. Un prêt personnel n'est pas une solution à long terme

Alors que l'hypothèque typique est remboursée sur des décennies, la durée des prêts personnels est généralement limitée à sept ans ou moins. Cela peut être une bonne chose, parce que vous ne devriez jamais emprunter de l'argent plus longtemps que vous n'en avez vraiment besoin. Mais cela signifie également que si vous essayez d'emprunter beaucoup d'argent, comme pour une rénovation majeure de la maison, les paiements pourraient être trop élevés pour que vous puissiez suivre un prêt personnel.

4. Les banques ne sont pas la seule option

En tant qu'associations, les coopératives de crédit offrent souvent des taux et des frais inférieurs à ceux des banques pour les mêmes produits de prêt personnel. Ensuite, il y a la récolte de nouveaux « prêteurs du marché, " comme SoFi et Prosper, qui promettent facile, approbation de prêt en ligne rapide et bons taux, surtout aux personnes ayant le meilleur crédit. Cette industrie naissante a eu quelques bosses sur la route, mais cela reste une piste à explorer. (Voir aussi :Meilleurs prêteurs pour les prêts personnels)

5. Les prêts personnels peuvent vous sauver la vie lorsque vous avez besoin d'argent rapidement

Lorsqu'un besoin financier urgent se présente - un toit qui fuit, une facture médicale d'urgence, ou, Dieu nous en garde, des funérailles inattendues — de nombreuses personnes se tournent vers les cartes de crédit ou les prêteurs sur salaire pour obtenir de l'aide. Ces prêteurs peuvent être extrêmement coûteux, mais ils peuvent sembler attrayants parce que dans de telles situations, vous n'avez tout simplement pas le temps de vous asseoir et de demander une marge de crédit sur valeur domiciliaire ou d'envisager de refinancer votre hypothèque.

Vous pouvez obtenir les fonds d'un prêt personnel dans les deux semaines suivant la demande en ligne, le rendant juste un peu plus lent que les alternatives et potentiellement beaucoup plus abordable. (Voir aussi :5 fois les prêts personnels peuvent être meilleurs que les cartes de crédit)

6. Les prêts personnels peuvent vous faire économiser beaucoup sur les dettes que vous avez déjà

L'une des utilisations les plus courantes d'un prêt personnel est de consolider une dette existante, comme les soldes de cartes de crédit, prêts étudiants, et les prêts automobiles. Vous pourriez obtenir un taux d'intérêt inférieur à celui que vous payiez sur vos autres dettes, et vous avez également l'avantage organisationnel de n'avoir qu'une seule facture à payer chaque mois. Cependant, lors du transfert d'un type de prêt à un autre, vous devriez ...

7. … Soyez conscient de ce que vous pouvez abandonner

Certains prêteurs du marché commercialisent fortement l'idée de refinancer la dette étudiante en prêts personnels. Mais avant de prendre une telle décision, vous devez comparer soigneusement votre ancien prêt et votre nouveau prêt, le Consumer Financial Protection Bureau a averti dans un communiqué de 2016.

"[I]n certains cas, les consommateurs pourraient perdre d'importantes protections spécifiques aux prêts en refinançant une dette existante. Plus précisément, les consommateurs doivent savoir qu'ils peuvent renoncer à certains avantages fédéraux, tels que le remboursement fondé sur le revenu pour les prêts étudiants fédéraux ou les avantages pour les militaires, " a déclaré le CFPB. (Voir aussi:8 droits précieux que vous pourriez perdre lorsque vous refinancez des prêts étudiants)

8. Vous pourriez être mieux avec un autre type de prêt

Si vous essayez d'obtenir un meilleur taux sur la dette de carte de crédit pendant que vous la remboursez, avant de vous engager dans un prêt personnel, magasinez pour voir ce qu'il y a d'autre. Vous pourrez peut-être transférer votre solde sur une carte avec un taux d'intérêt promotionnel de 0 %. Une autre offre potentiellement meilleure pourrait être de retirer de l'argent de votre compte de retraite pendant une courte période, surtout si vous avez un Roth IRA. Assurez-vous simplement de rembourser tout ce que vous empruntez.

9. Attention aux frais et extras

Certains prêteurs essaieront d'ajouter une police d'assurance ou d'autres dépenses supplémentaires lorsque vous clôturerez le prêt. Vous voudrez peut-être ou non une police d'assurance pour vous assurer que vos survivants ne seront pas bloqués avec votre prêt en cas de tragédie, mais c'est une décision financière distincte que vous devez prendre avec la recherche, pas seulement parce que vous avez l'impression que c'est nécessaire pour votre prêt. (Si le prêteur dit que c'est le cas, s'éloigner.)

Aussi, demander au prêteur s'il utilise la méthode du "pré-calcul" pour calculer les intérêts, ou s'ils ont des pénalités pour remboursement anticipé - vous devriez les éviter, parce que les deux vous puniront si vous êtes en mesure de rembourser le prêt plus tôt que prévu.

10. Ne jamais contracter de prêt personnel pour financer certaines dépenses

L'un des avantages d'un prêt personnel est que, contrairement à un prêt automobile ou à une hypothèque, vous n'avez pas à justifier votre achat auprès du prêteur. Cependant, il y a des choses que vous devriez savoir mieux que d'emprunter — que ce soit avec une carte de crédit, une marge de crédit sur valeur domiciliaire, ou un prêt personnel.

Ne contractez pas de prêt personnel pour acheter une bague de fiançailles; pourquoi voudriez-vous commencer votre relation avec un tas de dettes ? Alors que certains prêteurs peuvent annoncer un prêt personnel comme un « prêt de voyage, " c'est encore une mauvaise idée; une fois les vacances terminées, vous n'avez rien à vendre pour rembourser le prêt si vous en avez besoin. Dois-je vous dire qu'il ne faut pas contracter de prêt personnel pour de l'argent de jeu ? Je ne le pensais pas. (Voir aussi :Ne jamais emprunter d'argent pour ces 5 achats)

Une question plus complexe est de savoir s'il est acceptable d'utiliser un prêt personnel pour un acompte sur une maison. Tout l'intérêt d'exiger d'un acheteur qu'il verse un acompte est de montrer qu'il peut se permettre l'achat de la maison et de l'aider à se sentir investi dans l'achat. Ainsi, votre prêteur hypothécaire pourrait ne pas apprécier si vous essayez de financer la mise de fonds avec un prêt personnel. Tout au moins, avec cette méthode, vous devrez obtenir le prêt plusieurs mois avant l'achat. Mais même alors, procéder avec prudence; l'ajout de dettes sous la forme d'un prêt personnel pourrait affecter vos chances d'obtenir l'approbation du prêt hypothécaire. (Voir aussi :5 mouvements d'argent qui ruineront votre demande de prêt hypothécaire)