5 questions à poser avant de demander un HELOC

Vous avez payé suffisamment sur votre prêt hypothécaire pour constituer une valeur nette solide dans votre maison. Maintenant, vous voulez y puiser; peut-être voulez-vous utiliser l'argent pour rembourser une dette de carte de crédit à intérêt élevé, aider à financer les études collégiales d'un enfant, ou entreprendre une rénovation majeure de la cuisine.

Vous avez deux choix quant à l'utilisation de cette valeur nette :un prêt sur valeur domiciliaire ou une marge de crédit sur valeur domiciliaire. Ce sont deux options très différentes, mais de nombreux propriétaires préfèrent la flexibilité offerte par une marge de crédit sur valeur domiciliaire – mieux connue sous le nom de HELOC – au lieu du paiement forfaitaire qu'ils obtiennent avec un prêt sur valeur domiciliaire. (Voir aussi :Prêt sur valeur domiciliaire ou HELOC :lequel vous convient ?)

Mais avant de postuler pour un HELOC, assurez-vous de répondre à quelques questions clés.

1. Savez-vous en quoi un HELOC est différent ?

L'équité est la clé à la fois des prêts sur valeur domiciliaire et des HELOC. Dites que votre maison vaut 250 $, 000 et vous devez 180 $, 000 sur votre hypothèque. Vous avez 70 $, 000 d'actions.

Votre prêteur pourrait vous approuver pour un prêt sur valeur domiciliaire de 50 $, 000. Vous recevriez cet argent en une somme forfaitaire. Vous le rembourseriez chaque mois, avec intérêt, tout comme vous le faites avec votre hypothèque principale.

Un HELOC fonctionne différemment. Il agit plus comme une carte de crédit, avec votre limite de crédit en fonction de la valeur nette de votre maison. Si vous avez les mêmes 70 $, 000 de la valeur nette de votre maison, un prêteur pourrait vous approuver pour un HELOC de 60 $, 000.

Au lieu de recevoir un paiement forfaitaire, vous obtiendriez ces 60 $, 000 sous forme de ligne de crédit, et ne remboursez que ce que vous empruntez. Si vous avez utilisé 30 $, 000 pour rénover une cuisine, vous ne rembourseriez que 30 $, 000, avec intérêt. Si vous avez utilisé la totalité des 60 $, 000, vous devrez rembourser ce montant.

2. Un peu d'incertitude vous dérange-t-il ?

Une autre différence entre les prêts sur valeur domiciliaire et les HELOC est que les premiers sont assortis de taux d'intérêt fixes, tandis que les lignes de crédit ont généralement des taux d'intérêt variables. Cela signifie que votre taux d'intérêt initial sera généralement inférieur à celui que vous obtiendriez avec un prêt sur valeur domiciliaire.

Mais ce taux initial changera au cours de la durée de votre prêt. Il pourrait augmenter – et augmentera généralement – ​​en fonction des indices économiques auxquels votre taux est lié. Par exemple, si votre HELOC est lié au taux préférentiel de la Fed, il s'ajustera à chaque fois que la Réserve fédérale ajustera ce taux. La plupart des HELOC s'ajustent sur une base mensuelle ou trimestrielle, à la hausse ou à la baisse selon l'indice auquel il est lié.

Les prêts sur valeur domiciliaire sont assortis de taux initiaux plus élevés, mais ces tarifs sont fixes, ce qui signifie qu'ils ne monteront pas - ou ne tomberont pas - avec le temps.

Êtes-vous d'accord avec un peu d'incertitude en ce qui concerne les taux? Si c'est le cas, vous pourriez économiser beaucoup d'argent sur les intérêts avec les faibles taux d'intérêt initiaux qui accompagnent un HELOC. Vous devrez prendre le risque que ces taux bas puissent un jour dépasser le taux fixe que vous pourriez payer sur un prêt immobilier.

3. De quelle flexibilité avez-vous besoin ?

Les prêts sur valeur domiciliaire sont généralement meilleurs pour les propriétaires qui ont besoin d'argent pour un événement ponctuel, comme payer les frais de scolarité d'un enfant. Mais les HELOC fonctionnent souvent mieux lorsque les propriétaires ne savent pas exactement de combien d'argent ils auront besoin au fil du temps.

Dites que vous rénovez votre cuisine, mais vous ne savez pas exactement combien coûtera ce projet. Vous sortez un 40 $, 000 HELOC. Si votre rénovation ne coûte que 25 $, 000, tout ce que vous retirez sur cette marge de crédit est de 25 $, 000, et c'est tout ce que vous avez à rembourser.

L'un des principaux avantages des HELOCs est cette flexibilité :vous n'avez à emprunter que ce dont vous avez besoin. Et vous n'avez pas besoin de savoir avant de demander cette marge de crédit quel sera exactement ce montant.

4. Pouvez-vous le rembourser ?

Souscrire un HELOC semble être un moyen facile d'accéder rapidement à une nouvelle marge de crédit. Mais avant de sortir un HELOC, assurez-vous que vous pouvez rembourser ce que vous empruntez.

Contrairement à une carte de crédit, un HELOC est une dette garantie, ce qui signifie que votre créancier peut vous prendre quelque chose si vous ne remboursez pas ce que vous empruntez. Dans le cas d'un HELOC, l'argent que vous empruntez est garanti par votre maison. Si vous ne remboursez pas l'argent emprunté, votre prêteur pourrait entamer une procédure de forclusion contre vous.

5. Dépensez-vous votre argent à bon escient ?

Il y a de bonnes et de mauvaises raisons de souscrire un HELOC. Rembourser une dette de carte de crédit à intérêt élevé est généralement une décision judicieuse, car les taux d'un HELOC sont beaucoup plus bas. Mais les propriétaires doivent être prudents :encore une fois, ne pas rembourser un HELOC pourrait entraîner la perte d'une maison. Les créanciers ne peuvent pas prendre votre maison si vous ne payez pas votre dette de carte de crédit à temps.

Payer pour des rénovations majeures est aussi un bon investissement… généralement. Mais exploiter votre valeur nette peut être un gaspillage si vous apportez une amélioration qui n'ajoutera pas beaucoup de valeur à votre maison. Généralement, des améliorations telles que des cuisines et des salles de bains rénovées, ajouts à la chambre principale, et les remplacements de revêtement et de toiture ajouteront de la valeur à votre maison. L'ajout d'un bureau à domicile ou d'une piscine creusée pourrait ne pas l'être.

Mais peut-être que vous n'envisagez pas de vendre votre maison, et vous voulez simplement ajouter quelque chose qui augmentera votre plaisir. Dans ce cas, l'utilisation d'un HELOC pour des améliorations domiciliaires qui n'entraîneront pas nécessairement un gros gain peut avoir du sens.