Fonds indiciels :un chemin simple vers le succès en matière d'investissement à long terme

Comme beaucoup d’autres investisseurs, J.D. et moi sommes partisans du chemin lent et sûr vers la richesse. Nous investissons une grande partie de notre argent dans des fonds indiciels. Un fonds indiciel est un fonds commun de placement peu coûteux et nécessitant peu d’entretien, conçu pour suivre les fluctuations de prix d’un indice plus large, tel que le S&P 500 ou le Wilshire 5000. Ce sont des investissements ennuyeux, mais ils fonctionnent. (Si vous investissez pour le plaisir, vous le faites pour la mauvaise raison.)

En raison de leurs faibles coûts, il a été démontré à maintes reprises que les fonds indiciels dominent la majorité de leurs concurrents. Pourtant, de nombreux investisseurs se détournent des fonds indiciels au motif que « le marché boursier est trop risqué pour moi ».

Les gens semblent penser que les fonds indiciels sont simplement des fonds communs de placement qui suivent le marché boursier américain. Et ce n’est pas particulièrement surprenant étant donné que les fonds indiciels S&P 500 sont :

• les plus grands fonds indiciels
• les fonds indiciels mentionnés le plus fréquemment par les médias, et
• les fonds indiciels les plus susceptibles d'apparaître comme choix dans votre 401(k).

Mais il existe toutes sortes de fonds indiciels en dehors de ceux qui suivent le S&P 500. Il existe des fonds indiciels obligataires, des fonds indiciels immobiliers, des fonds indiciels de matières premières, des fonds indiciels boursiers internationaux, etc.

En d'autres termes, vous pouvez créer un portefeuille parfaitement diversifié en utilisant uniquement des fonds indiciels .

En fait, je suggérerais de faire exactement cela. En créant un portefeuille de fonds diversifié entièrement indiciel, vous obtiendrez une liste d'avantages par rapport à d'autres types de portefeuilles.

Risque plus faible
Qu'est-ce qui semble le plus sûr :avoir la partie actions de votre portefeuille investie dans 10 sociétés différentes, ou avoir la partie actions de votre portefeuille investie dans plusieurs milliers de sociétés de plus de 10 pays différents ? Je sais que certaines personnes ne sont pas d'accord, mais pour moi, c'est une évidence.

En construisant votre portefeuille à partir de fonds indiciels, vous obtiendrez une bien plus grande diversification (et serez donc exposé à moins de risques) que si vous construisiez votre portefeuille à partir d'actions et d'obligations individuelles.

Coûts réduits
Le bon sens et les données historiques nous disent que l’un des meilleurs moyens d’améliorer les retours sur investissement est de réduire les coûts. Idéalement, les fonds indiciels entraînent des coûts nettement inférieurs à ceux des fonds communs de placement gérés activement. Par exemple :

• Le Total Bond Market Index Fund de Vanguard présente un ratio de frais de 0,22 %. Cela représente moins d'un quart du ratio de dépenses moyen parmi les fonds obligataires (1,04 %, selon l'outil Fund Screener de Morningstar).
• Le fonds indiciel REIT de Vanguard a un ratio de frais de 0,26 %, soit moins d'un cinquième de celui d'un fonds immobilier moyen (1,45 %).

Il est fort possible que vous réduisiez vos coûts totaux de 1 % ou plus. Et même si 1 % par an peut sembler peu, cela peut vraiment s'accumuler sur une période prolongée.

Réduire les impôts
Les fonds indiciels ont une rotation de portefeuille beaucoup plus faible que les autres fonds communs de placement. (C'est-à-dire qu'ils achètent et vendent des placements au sein de leur portefeuille beaucoup moins fréquemment que les fonds gérés activement.) Cela les rend plus efficaces sur le plan fiscal que les autres fonds communs de placement pour deux raisons :

• Les plus-values qu'ils distribuent sont principalement de nature à long terme (et sont donc imposées à un taux inférieur à celui des plus-values à court terme) et
• Leurs distributions de gains en capital sont minimisées, ce qui signifie que vous pouvez reporter une partie importante des impôts jusqu'à ce que vous vendiez le fonds.

Bonus ajouté :
Vous comprendrez ce que vous possédez. Avec un fonds commun de placement géré activement, vous ne savez jamais exactement dans quoi le gestionnaire du fonds investit. Avec les fonds indiciels, tout est ouvert.

Avez-vous (comme moi et J.D.) un portefeuille composé principalement de fonds indiciels ? Si non, pourquoi ? Y a-t-il un souci particulier qui vous retient ?

Mike Piper

Mike Piper blogue sur The Oblivious Investor, où il rappelle aux lecteurs qu'investir ne doit pas nécessairement être compliqué ou stressant. Mike est un lecteur de longue date de GRS et l'auteur de Investing Made Simple.

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