Stratégie de compartiment de retraite :une analyse approfondie pour les investisseurs à long terme

Bien que je sois principalement un investisseur dans des fonds indiciels – et qu’à 48 ans, j’ai encore 80 % de mon argent en actions (mes seules obligations sont des obligations « héritées ») – j’aime en savoir plus sur d’autres approches d’investissement pour la retraite. J'ai longtemps été tenté par le Portefeuille Permanent par exemple.

Le numéro de novembre 2017 de Kiplinger's propose des portfolios suggérés pour cinq étapes de la vie. La plupart du temps, je ne suis pas d’accord avec eux et je n’aime pas que les fonds dont ils font la promotion soient chers. Cela dit, je pense que leur approche en matière d’investissement pour la retraite est intéressante. En apparence, il s’agit du vieux « portefeuille 60 % actions/40 % obligations ». Ce qui le rend intéressant, cependant, c'est le raisonnement qui sous-tend cette allocation d'actifs.

La stratégie du seau

Kiplinger suggère que les retraités peuvent équilibrer les deux risques en utilisant ce qu’ils appellent un « système de compartiment ». Voici comment cela fonctionne.

• Divisez votre portefeuille en trois "seaux". Chacun sert un objectif spécifique.
• La première tranche contient l'équivalent d'un an de frais de subsistance. Cet argent est en espèces (ou un équivalent en espèces). Ainsi, par exemple, si vous dépensez environ 36 000 $ par an, votre première tranche pourrait contenir 36 000 $ sur un compte d'épargne à haut rendement.
• Votre deuxième tranche contient suffisamment d'argent pour couvrir les dépenses de neuf années. Pour quelqu’un qui dépense 36 000 $ par an, cela équivaudrait à environ 324 000 $. Kiplinger dit que cet argent devrait être investi dans « des obligations de haute qualité ou une rente fixe ». En réalité, il devrait s'agir de quelque chose de plus intelligent que l'argent liquide, mais plus sûr que les actions, peu importe ce que cela signifie pour vous.
• La dernière tranche contient le reste de votre épargne-retraite, qui s'avère représenter 60 % de l'ensemble du portefeuille. Vous souhaitez investir cet argent dans « des actions et autres options agressives ». (Pour moi, cela inclut l'immobilier.) Votre objectif est que ce segment continue de croître.

Naturellement, vous maintenez vos buckets aux niveaux suggérés grâce à un rééquilibrage régulier. Extrait de l'article :

Reconstituez périodiquement vos compartiments en supprimant les plus performants de votre troisième compartiment et en vendant des actions de fonds obligataires si nécessaire pour remplir le compartiment de liquidités. Si le marché s'effondre, attendez de toucher à vos fonds en actions jusqu'à ce qu'ils se rétablissent, même si cela signifie que vous puisez dans votre deuxième tranche pendant quelques années pour payer vos frais de subsistance.

Comme je l’ai dit, il s’agit d’une allocation d’actifs traditionnelle de 60/40, mais elle est expliquée d’une manière qui me paraît logique. C'est encore trop conservateur pour moi, mais je comprends pourquoi d'autres personnes pourraient choisir cette option.

Trouver l'équilibre

Bien que Kiplinger's présente le système de seau comme quelque chose pour les retraités, c'est une idée que tout le monde pourrait utiliser. En fonction de votre âge, de vos objectifs et des circonstances, vos compartiments peuvent être de tailles différentes et contenir différents actifs.

Aussi, Kiplinger's note qu'il y a un équilibre à trouver.

• Si votre portefeuille de retraite est fortement investi en actions (comme le mien), vous devez comprenez que vous prenez des risques. Si le marché s’effondre, la valeur de votre portefeuille va chuter. Les gens comme moi doivent être d’accord avec ça. (Je le suis.)
• D'un autre côté, si vous êtes trop prudent et passez trop des actions aux obligations (ou aux liquidités ou à l'or), vous passerez à côté de gains. Votre portefeuille pourrait même ne pas suivre le rythme de l'inflation !

Comme toujours, investir est un exercice d’équilibre. Vous recherchez des rendements plus élevés tout en vous protégeant contre les problèmes potentiels. Il n’y a pas une seule bonne réponse. Vous devez faire ce qui fonctionne pour vous et votre situation.

J.D. Roth

En 2006, J.D. a fondé Get Rich Slowly pour documenter sa quête du désendettement. Au fil du temps, il a appris à épargner et à investir. Aujourd'hui, il a réussi à prendre une retraite anticipée ! Il veut vous aider à maîtriser votre argent – ​​et votre vie. Aucune arnaque. Pas de gadgets. Juste des conseils financiers intelligents pour vous aider à atteindre vos objectifs.

Afficher tous les messages de J.D. Roth