Que sont les flux de revenus ?

Les flux de revenus sont les diverses sources à partir desquelles une entreprise gagne de l'argent en vendant des biens ou en fournissant des services. Les types de revenus qu'une entreprise enregistre sur ses comptes dépendent des types d'activités menées par l'entreprise. En général, les comptes de revenus des commerces de détail sont plus diversifiés, par rapport aux entreprises qui fournissent des services.

Explication vidéo des flux de revenus

Regardez cette courte vidéo pour comprendre rapidement les principaux concepts abordés dans ce guide, incluant les différents types de revenus, exemples de flux de revenus, et l'importance de comprendre d'où proviennent les revenus d'une entreprise.

Types de revenus

Pour classer les revenus à un niveau élevé, il y a les revenus d'exploitation et les revenus hors exploitation. Les revenus d'exploitation décrivent le montant tiré des activités principales de l'entreprise. Les ventes de biens ou de services sont des exemples de revenus d'exploitation. Les revenus non opérationnels font référence à l'argent gagné grâce aux activités annexes d'une entreprise. Les exemples incluent les revenus d'intérêtCapital Gains YieldLe rendement des gains en capital (CGY) est l'appréciation du prix d'un investissement ou d'un titre exprimé en pourcentage. Étant donné que le calcul du rendement du gain en capital fait intervenir le prix du marché d'un titre au fil du temps, il peut être utilisé pour analyser la fluctuation du prix du marché d'un titre. Voir calcul et exemple et revenus de dividendes.

De nombreux comptes de revenus différents sont utilisés par les entreprises de divers secteurs. Pour la plupart des entreprises, Voici quelques comptes de revenus courants :

• Revenus provenant de la vente de biens ou des frais de service : Il s'agit du principal revenu d'exploitation de la plupart des entreprises, et on lui donne généralement un nom spécifique, tels que les revenus des ventes ou les revenus des services.
• Revenus d'intérêts : Ce compte enregistre les intérêts gagnés sur les investissements tels que les titres de créance. Il s'agit généralement d'un revenu hors exploitation.
• Revenus locatifs : Ce compte enregistre le montant gagné sur la location d'immeubles ou de matériel, et est considéré comme un revenu hors exploitation.
• Recettes de dividendes : Le montant des dividendes tirés de la détention d'actions d'autres sociétés. Il s'agit également de revenus hors exploitation.

Exemples de sources de revenus

Les flux de revenus catégorisent les revenus qu'une entreprise génère à partir de certains mécanismes et canaux de tarification. Pour le décrire simplement, un flux de revenus peut prendre la forme de l'un de ces modèles de revenus :

• Revenus basés sur les transactions : Produit des ventes de marchandises qui sont généralement des paiements ponctuels de clients.
• Revenus de services: Les revenus sont générés par la prestation de services aux clients et sont calculés en fonction du temps. Par exemple, le nombre d'heures de services de consultation fournis.
• Chiffre d'affaires du projet : Revenus générés par des projets ponctuels avec des clients existants ou nouveaux.
• Revenus récurrents: Gains provenant des paiements en cours pour les services continus ou les services après-vente aux clients. Le modèle de revenus récurrents est le modèle le plus couramment utilisé par les entreprises car il est prévisible et il garantit que la source de revenus de l'entreprise est continue. Les flux de revenus récurrents possibles incluent :
  • Les frais d'abonnement (par exemple, frais mensuels pour Netflix)
  • Location, location, ou prêter des actifs
  • Licence de contenu à des tiers
  • Frais de courtage
  • Frais de publicité

Importance des sources de revenus

1. Le chiffre d'affaires est un indicateur clé de performance (KPI) pour toutes les entreprises

En tant qu'analyste financierGuide pour devenir analyste financierComment devenir analyste financier. Suivez le guide de CFI sur le réseautage, reprendre, entretiens, compétences en modélisation financière et plus encore. Nous avons aidé des milliers de personnes à devenir des analystes financiers au fil des ans et à savoir précisément ce qu'il faut., analyser la performance d'une entreprise en termes de chiffre d'affaires est toujours l'une des tâches cruciales. Par conséquent, un analyste doit être capable de reconnaître les différentes sources de revenus à partir desquelles l'entreprise génère des liquidités et d'interpréter les chiffres des revenus sur les états financiers.

Lorsqu'un analyste financier examine les états financiers, le chiffre d'affaires reflète le montant comptabilisé par l'entreprise lors de la vente de biens ou de services rendus, indépendamment du fait que de l'argent soit reçu à ce moment-là.

2. La prévision des performances diffère selon les différentes sources de revenus

Sur les quatre sources de revenus discutées, les revenus récurrents sont les revenus les plus prévisibles pour une entreprise car on s'attend à ce que les rentrées de fondsLe guide ultime des flux de trésorerie (EBITDA, FC, FCF, FCFE, FCFF)C'est le guide des flux de trésorerie ultime pour comprendre les différences entre l'EBITDA, Flux de trésorerie d'exploitation (FC), Free Cash Flow (FCF), Free Cash Flow sans effet de levier ou Free Cash Flow to Firm (FCFF). Apprendre la formule pour calculer chacun et les dériver d'un compte de résultat, le bilan ou le tableau des flux de trésorerie reste cohérent avec une clientèle stable. En revanche, Les revenus basés sur les transactions et les services ont tendance à fluctuer avec la demande des clients et sont plus difficiles à prévoir. La saisonnalité est aussi souvent un facteur majeur contribuant à la variabilité des ventes de biens et de services.

Les revenus du projet sont le flux de revenus le plus volatil et le plus risqué des quatre, car ils dépendent en grande partie des relations avec les clients. Par conséquent, les entreprises doivent investir un temps considérable dans la gestion de leurs relations pour maintenir cette source de revenus.

Comprendre le flux de revenus permet à un analyste financier de réaliser le schéma des entrées de trésorerie, et donc être en mesure d'observer rapidement des mouvements inhabituels ou des changements de tendance des revenus, et identifier les causes. C'est à ce moment qu'un analyste effectue une analyse financière et fournit une explication significative des écarts.

3. Différents modèles de prévision sont nécessaires pour différents modèles de revenus

Selon le type de modèles de revenus qu'une entreprise emploie, un analyste financier développe différents modèles de prévision et exécute différentes procédures pour obtenir les informations nécessaires lors de la réalisation de prévisions financières. Pour les entreprises avec un flux de revenus récurrent, un modèle de prévision doit avoir une structure uniforme et un modèle similaire dans les prévisions de revenus.

Pour un flux de revenus basé sur un projet, il est essentiel pour un analyste de garder une trace des dernières opportunités de projet et de modifier en permanence le modèle de prévision pour produire une prévision précise. Le modèle de prévision peut être très différent chaque mois, en raison du renouvellement constant des projets en cours et de la prise en compte de divers facteurs de risque.

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