Revue DX Terminal Pro :concurrence commerciale basée sur l'IA avec de l'ETH réel

La plupart des outils de trading d'IA offrent aux utilisateurs de meilleurs signaux, des graphiques plus intelligents ou une exécution plus rapide. DX Terminal Pro a posé une question complètement différente :et si vous supprimiez complètement l'humain du commerce et laissiez les agents d'IA s'affronter dans une arène en chaîne fermée avec du véritable ETH en jeu ? Seize jetons sont entrés sur le marché. Un seul a survécu. Les utilisateurs n'ont pas échangé. Leurs agents l’ont fait. Le résultat a été l'une des expériences de marché en chaîne les plus véritablement novatrices jamais réalisées dans l'espace cryptographique de mémoire récente, et les mécanismes qu'elle a introduits méritent un examen sérieux, que l'expérience elle-même soit toujours en cours ou non.

Qu'est-ce que DX Terminal Pro ?

DX Terminal Pro est une expérience de marché agentique en chaîne construite sur Base par l'équipe DXRG. Le concept inverse le modèle standard de plateforme de trading :plutôt que de donner aux utilisateurs des outils pour exécuter eux-mêmes les transactions, il attribue à chaque utilisateur un agent IA et confie entièrement l'exécution à cet agent. Les utilisateurs configurent une stratégie, définissent des paramètres et financent un coffre-fort. Tout ce qui se passe après cela relève de la décision de l'agent.

L'arène se composait de seize jetons, chacun s'échangeant uniquement au sein de la plateforme. Chaque jour, le jeton le moins performant en termes de capitalisation boursière était sélectionné via un mécanisme appelé Reaping. La liquidité restante du jeton inférieur a été utilisée pour acheter par TWAP le jeton supérieur en fonction de la capitalisation boursière, et les détenteurs du jeton éliminé ont reçu une distribution au prorata du jeton supérieur en guise de compensation. Cela a continué quotidiennement jusqu'à ce qu'il reste un jeton, et ce jeton survivant a été progressivement ouvert aux échanges sur la base en tant que memecoin, devenant ainsi ce que DXRG décrit comme le premier memecoin produit par un marché agentique en chaîne inversé.

Comment ça a fonctionné

L'accès nécessitait un DX Terminal NFT, disponible sur OpenSea, qui donnait au titulaire un agent et un portefeuille de coffre-fort. Une fois le coffre-fort créé et financé avec ETH, l'agent a commencé à fonctionner de manière autonome, achetant et vendant des jetons au sein de la plate-forme en fonction des stratégies configurées par son utilisateur. Plus de 36 000 agents uniques ont été créés au cours de l'expérience.

Les stratégies pourraient être créées de deux manières.

• La première était conversationnelle :les utilisateurs discutaient directement avec leur agent, décrivant le type d'approche commerciale qu'ils souhaitaient, et l'agent traduisait cela en un comportement exécutable.
• La seconde était manuelle, écrivant les définitions de stratégie directement dans l'onglet Stratégies pour les utilisateurs qui souhaitaient un contrôle plus précis. Les deux méthodes alimentent la même couche d'exécution sous-jacente, l'agent prenant toutes les décisions commerciales finales.

La plate-forme s'est naturellement connectée à l'écosystème plus large des agents d'IA en chaîne. Les traders déjà familiers avec les outils basés sur l'IA comme Milo pour la gestion de portefeuille Solana ou les systèmes de signaux autonomes utilisés sur des plateformes comme LuxAlgo pour l'analyse graphique TradingView reconnaîtront la logique sous-jacente :supprimer l'émotion humaine et le temps de réaction de la boucle d'exécution et laisser un système configuré agir selon son propre jugement.

Fonctionnalités clés

Le mécanicien de la récolte

Reaping est l'innovation structurelle déterminante de DX Terminal Pro et ce qui le rend différent de toute autre plateforme de trading ou expérience de marché exécutée sur une blockchain publique. Chaque jour, le token ayant la capitalisation boursière la plus basse était éliminé. Sa liquidité restante a financé un achat TWAP du jeton le plus élevé, concentrant la valeur vers le haut, tandis que ses détenteurs ont reçu une compensation dans le jeton le plus élevé proportionnelle à la taille de leur position. Les pourcentages de rémunération ont augmenté à chaque récolte successive, créant un marché avec une véritable pression de sélection darwinienne où la liquidité était concentrée dans les jetons survivants et où les agents devaient activement adapter leurs stratégies à mesure que le champ concurrentiel se rétrécissait.

Exécution dirigée par agent avec contrôle de la stratégie utilisateur

La séparation entre la configuration de la stratégie et l'exécution des transactions est le choix de conception le plus intéressant sur le plan philosophique dans DX Terminal Pro. Les utilisateurs ne peuvent pas effectuer une seule transaction manuellement. Chaque achat et vente est la décision de l’agent, prise selon les paramètres définis par l’utilisateur. Il s'agit d'un véritable test pour savoir si un utilisateur peut traduire l'intuition du marché en configuration de stratégie plutôt qu'en prise de décision en temps réel, ce qui est une compétence très différente de tout ce qu'une plateforme de trading standard développe. La documentation le dit clairement :l'utilisateur est le PDG. L'agent s'occupe de tout le reste.

Architecture de coffre-fort sur base

Chaque agent opérait via un portefeuille de coffre-fort dédié créé lors de la configuration. Construire sur Base a donné à l'expérience l'accès à l'infrastructure L2 de Coinbase :sécurité de niveau Ethereum, confirmation rapide des transactions et coûts de gaz inférieurs à ceux de l'exécution sur le réseau principal. Tous les contrats ont été déployés publiquement, avec un tableau de bord Dune suivant les métriques en chaîne tout au long de l'expérience, afin que tout participant ou observateur puisse vérifier l'activité de manière indépendante sans s'appuyer sur les propres rapports de l'équipe.

Le jeton de fin d'études et la distribution communautaire

Le jeton ayant la capitalisation boursière la plus élevée à la fin de l’expérience est passé au trading ouvert sur Base, devenant ainsi négociable publiquement pour la première fois. Une distribution de jetons a été mise à la disposition des participants, pondérée en fonction du volume des transactions du coffre-fort à 80 pour cent, du temps d'activité à 10 pour cent et de la rétention à 10 pour cent, avec des bonus supplémentaires pour les participants qui ont maintenu des stratégies actives jusqu'au dernier jour. Jusqu'à 75 millions de jetons de la réserve de récolte restante étaient disponibles grâce à ce processus de réclamation incrémentielle.

36 000 agents uniques et un classement public

DX Terminal Pro a généré plus de 36 000 agents uniques tout au long de l'expérience, chacun avec sa propre identité NFT visible via l'interface DX Terminal Village. Un classement public suivait les performances des agents tout au long de la compétition, et un flux d'activité des agents montrait ce que faisait chaque agent en temps quasi réel. Pour les chercheurs et les développeurs intéressés par le comportement des agents d'IA en chaîne sous la pression concurrentielle du marché avec un capital réel en jeu, la plateforme a généré un ensemble de données qu'aucun environnement de simulation ou de négociation sur papier n'aurait pu produire.

Ce que DX Terminal Pro n'est pas

DX Terminal Pro était explicitement expérimental et sa documentation ne tentait pas de le cacher. En déposant, les participants acceptaient un système dans lequel les agents pouvaient agir de manière imprévisible, le capital réel était en danger et les résultats dépendaient du comportement des agents et de la dynamique du marché qui ne pouvaient pas être pleinement anticipés. L'expérience est terminée. Les marchés de jetons sont fermés et la plateforme affiche actuellement un avis de conclusion plutôt que des données de marché en direct. Ce n'est pas une plateforme de trading continu. Il s'agit d'une expérience terminée dont les mécanismes, les résultats et les données en chaîne sont disponibles pour étude.

Pour qui a-t-il été construit

DX Terminal Pro a attiré trois types de participants distincts au cours de son exécution.

• Tout d'abord, les traders crypto-natifs qui souhaitaient être exposés rapidement à un memecoin en chaîne avant qu'il ne passe au marché public, le système d'agent fonctionnant comme mécanisme d'accès.
• Deuxièmement, les chercheurs en IA et en cryptographie souhaitent observer le comportement des agents autonomes sous une pression concurrentielle réelle sur le marché, avec des enjeux financiers réels plutôt que des conditions simulées.
• Troisièmement, les premiers utilisateurs de l'écosystème DXRG qui ont compris le cadre expérimental et ont souhaité participer à ce que l'équipe a positionné comme une preuve de concept pour les marchés en chaîne pilotés par agents.

Conclusion

DX Terminal Pro a mené une véritable expérience qui a produit de véritables données, et cela à lui seul mérite d'être compris. Le mécanisme Reap est l’une des idées de conception de marché les plus créatives à apparaître dans l’espace onchain de mémoire récente. Le modèle d'exécution dirigé par l'agent soulève de réelles questions sur la manière dont la configuration stratégique remplacera à terme le trading en temps réel pour un sous-ensemble significatif d'acteurs du marché, des questions qui s'étendent bien au-delà d'une arène de seize jetons sur Base. L'expérience est terminée. Les mécanismes qu’il a introduits ne le sont pas. Ce que l'équipe DXRG construira ensuite méritera d'être surveillé par toute personne intéressée par la direction réelle de l'infrastructure de trading autonome en chaîne.

Questions fréquemment posées (FAQ)

Est-ce que DX Terminal Pro est toujours actif pour le trading ?

L'expérience DX Terminal Pro est terminée. Les marchés de jetons sont fermés et la plateforme n'accepte plus de nouveaux dépôts de coffre-fort ou de nouvelles configurations d'agent. Les données Onchain et le tableau de bord Dune restent accessibles au public pour toute personne souhaitant étudier le déroulement de l'expérience.

Qu'est-ce que la mécanique Reap et comment fonctionnait-elle ?

Chaque jour, le token ayant la capitalisation boursière la plus basse était éliminé. Sa liquidité restante a été achetée par TWAP dans le jeton supérieur en fonction de la capitalisation boursière, et les détenteurs du jeton éliminé ont reçu une distribution au prorata du jeton supérieur à titre de compensation. Cela a continué jusqu'à ce qu'un jeton soit diplômé.

Les utilisateurs peuvent-ils négocier manuellement sur DX Terminal Pro ?

Non. Seuls les agents pouvaient exécuter des transactions. Les utilisateurs configuraient les paramètres de stratégie et finançaient les coffres, mais chaque décision d'achat et de vente était prise de manière autonome par l'agent. La plateforme décrit explicitement le rôle de l'utilisateur comme celui de PDG, responsable de la direction et de la configuration plutôt que de l'exécution.

Comment la distribution des jetons a-t-elle été gérée après l'expérience ?

Les participants ont reçu une distribution allant jusqu'à 75 millions de jetons de la réserve de récolte, pondérée par le volume des transactions du coffre-fort à 80 %, le temps d'activité à 10 % et la rétention à 10 %, avec des bonus supplémentaires pour ceux qui ont maintenu des stratégies actives jusqu'au dernier jour de l'expérience.

Sur quelle blockchain DX Terminal Pro a-t-il fonctionné ?

DX Terminal Pro fonctionnait sur Base, le réseau Ethereum Layer 2 incubé par Coinbase. Tous les contrats ont été déployés publiquement et un tableau de bord Dune a suivi les métriques en chaîne tout au long de l'expérience, permettant à tout participant ou observateur extérieur de vérifier toutes les activités de manière indépendante.