Qu'est-ce que Synthetix ?

Les échanges sur les bourses ont été traditionnellement dominés par les grands centres financiers et bourses, comme les bourses de Londres ou de New York. Il a été difficile de négocier sans passer par ces grands, échanges centralisés. Synthetix se veut une alternative, permettre la négociation d'actifs synthétiques via les jetons ERC20 basés sur Ethereum, au lieu d'actifs sur des bourses de valeurs ou de marchandises.

Les tokens ERC20 sont des tokens basés sur la blockchain Ethereum. Ethereum est une plate-forme de développement d'applications basées sur la blockchain et est utilisée par un large éventail de projets différents. Il a sa propre crypto-monnaie appelée Ether, qui sert à payer les frais sur le réseau. De nombreuses applications DeFi (finance décentralisée) sont basées sur la blockchain Ethereum. Synthétix, le sujet du jour, est l'une de ces applications DeFi.

Cela fait partie d'un mouvement financier en cours qui a explosé en 2020. DeFi prend l'une des utilisations les plus courantes de la blockchain - la monnaie décentralisée - et l'étend à d'autres instruments financiers. Ces utilisations comprennent l'emprunt et le prêt, Assurance, et dans le cas de Synthetix, négociation d'actifs synthétiques et de produits dérivés. En décentralisant ces services, Les applications DeFi remplacent les intermédiaires traditionnels tels que les banques et les assureurs, à la place, s'appuyer sur la blockchain pour faire respecter les accords.

Acheter et vendre du Bitcoin, Ethereum, et plus d'une douzaine d'autres crypto-monnaies avec Wealthsimple. Inscrivez-vous et échangez ici.

Qu'est-ce que Synthetix ?

Synthetix était à l'origine un stablecoin, ce qui signifie qu'il a suivi la valeur d'un actif stable. Les Stablecoins suivent généralement la valeur du dollar américain. Pourtant, Synthetix est passé de là à la négociation d'actifs. À présent, il produit différents jetons qui suivent la valeur d'un stock, monnaie ou marchandise. Ces jetons sont appelés synthés. Les synthés peuvent même imiter d'autres crypto-monnaies.

Les synthés suivront le prix de l'actif du monde réel, ce qui signifie que le trading peut être effectué sans avoir besoin d'interagir avec un échange. Pourtant, ces synthés ne sont pas les mêmes qu'un actif réel. Un lingot d'or synthétique n'est que ça, synthétique. Vous n'obtiendrez pas d'or du monde réel grâce aux synthés et vous ne pourrez pas l'échanger. Et quelques crypto-monnaies, comme MKR, viennent avec le droit de vote sur leur réseau. Mais si vous maintenez MKR via un synthé, vous n'aurez pas accès à la capacité de vote ou de jalonnement.

Synthetix utilise des contrats intelligents pour effectuer des transactions. Les contrats intelligents sont effectivement des contrats auto-réalisateurs qui suppriment le besoin d'un tiers. Ils sont une partie cruciale de nombreux projets DeFi. Dans un contrat traditionnel, deux parties parviennent à un accord, chaque partie avec ses propres obligations à remplir. Si une partie renonce au contrat, intermédiaires, comme un tribunal, venir régler le différend. Ce n'est pas nécessaire avec les contrats intelligents. Une fois qu'une partie a rempli sa part de l'accord, celui-ci est conservé dans la blockchain jusqu'à ce que l'autre partie ait rempli son rôle. S'ils ne le font pas, alors la première partie est remboursée, sans avoir à recourir à une bataille juridique longue et coûteuse. C'est pourquoi l'un des aspects de DeFi et de la blockchain est le manque de confiance, car il n'est pas nécessaire de croire que quelqu'un d'autre tiendra sa part du marché.

Synthetix possède également sa propre crypto-monnaie appelée Synthetix Network Token (SNX). Cela complète la gamme de synthés, des jetons qui suivent divers actifs. SNX peut être verrouillé pour créer des sUSD (dollars américains synthétiques), ou tout autre actif synthétique. Le système est similaire à un prêt, où le sUSD représente la dette tandis que le SNX est une garantie utilisée pour maintenir et justifier le prix de l'actif. Un utilisateur doit détenir SNX pour pouvoir créer un nouvel actif.

Synthetix dépend des informations sur les prix, que ce soit le dernier prix des grains de café, la livre sterling ou l'action Amazon. D'abord, Synthetix s'est appuyé sur des flux de prix centralisés. Ces flux de prix fourniraient des mises à jour sur les prix assez rapidement, mais étaient susceptibles d'être manipulés, car ils étaient hébergés sur un seul serveur. Ce système a maintenant été remplacé car Synthetix s'est associé à Chainlink, un réseau Oracle décentralisé. Avec Chainlink, Synthetix récupère des flux de prix décentralisés qui évitent de dépendre d'une seule partie pour fournir des informations sur les prix.

Lorsque deux synthés sont échangés, le premier synthé est détruit (appelé gravure). Le synthé contre lequel il est échangé est calculé à l'aide de l'oracle Chainlink. Une fois ce montant calculé, la plate-forme Synthetix produit le nouveau synthé et le donne à l'utilisateur. Cela signifie qu'il n'y a pas besoin d'un échange central pour échanger des devises fiduciaires; cela peut être fait à travers des synthés très rapidement. Cela signifie également que les traders peuvent négocier sans avoir besoin d'une contrepartie individuelle avec laquelle négocier; la transaction est exécutée via la plateforme.

Synthetix a un modèle incitatif particulier pour les utilisateurs du réseau qui détiennent SNX. En jalonnant SNX, un utilisateur recevra des honoraires des utilisateurs du réseau. Ce n'est pas là que les incitations s'arrêtent, bien que. Un synthé est créé lorsque 750% de sa valeur dans SNX est mis en jeu. Cela bloque beaucoup de SNX, le couper de la circulation, réduisant ainsi l'offre. En réalité, la règle des 750 % signifie que pour 1 $, 000 d'une valeur de SNX, seulement 133 $ d'un actif peuvent être produits.

En théorie, tout cela fait monter le prix du SNX; le token devient plus rare et sa valeur fondamentale augmente car son verrouillage ajoute un nouveau token synthétique à la circulation. Une autre récompense pour les jalonneurs est la frappe de nouveaux jetons SNX. En février 2019, il y avait 164 millions en circulation, mais ce chiffre est depuis tombé à environ 114 millions, car la quantité de SNX frappée a été inférieure à la quantité détruite.

Synthetix a des méthodes pour maintenir ou contrôler le prix de SNX. Si le prix du SNX augmente, le système libère des jetons SNX qui n'étaient pas liés, garantissant des synthés. Ces jetons sont ensuite vendus sur le marché libre. Cela augmente l'offre, faire baisser le prix du SNX. Cela signifie également que certains SNX peuvent être libérés de leurs contrats intelligents. Si le prix du SNX doublait, alors la moitié du SNX dans un contrat intelligent pourrait être libéré de la garantie d'un actif, car la moitié restante est suffisante pour couvrir la valeur de l'actif.

Les actifs sur la bourse Synthetix peuvent à la fois être achetés et vendus à découvert. L'achat est assez simple, mais le court-circuit peut être déroutant. C'est effectivement le contraire d'acheter, en tant qu'utilisateur parie qu'un actif synthétique va perdre de la valeur. Lors d'un court-circuit, un utilisateur emprunte un actif et le vend au prix courant, avec l'obligation de le racheter ultérieurement. Alors que l'achat a des pertes limitées (un commerçant ne peut perdre que ce qu'il achète), la perte potentielle pour un short est théoriquement illimitée. En effet, les prix des actifs peuvent augmenter à l'infini, alors qu'ils touchent zéro.

En quoi Synthetix est-il différent du Bitcoin ?

Synthetix a deux types de crypto-monnaies sur son réseau, chacun d'eux considérablement différent de Bitcoin. Bitcoin a été créé en tant que réseau de paiement peer-to-peer. Cela signifie qu'il est censé agir comme une forme d'argent ou comme une réserve de valeur semblable à l'or. L'exploitation d'un nouveau Bitcoin nécessite beaucoup de puissance de calcul et beaucoup d'énergie; les deux coûtent de l'argent, et la charge est shuntée à l'acheteur, fournir à Bitcoin ce que certains considèrent comme une valeur fondamentale.

SNX, de l'autre, est une crypto-monnaie avec un objectif totalement différent de Bitcoin. SNX est utilisé pour maintenir le réseau Synthetix en créant de nouveaux synthés. L'offre s'ajuste en fonction du prix de la crypto-monnaie, considérant que l'offre de Bitcoin augmente à un rythme similaire sauf lorsqu'elle subit une réduction de moitié, un événement où la quantité de Bitcoin frappée en récompense est réduite de moitié.

En outre, les synthés créés sur le réseau Synthetix ont peu à voir avec Bitcoin. Alors qu'un synthé pourrait être créé pour suivre la valeur de Bitcoin, ce qui voudrait dire qu'il a la même valeur qu'un Bitcoin, ce ne serait pas la même chose que de tenir la vraie chose. En outre, de nombreux autres synthétiseurs créés suivent des actifs du monde réel, comme l'or. La valeur de Bitcoin n'est liée à aucun autre actif (même si elle est en corrélation avec le marché boursier) - une autre différence fondamentale.

Les synthés sont également créés d'une manière différente de celle du Bitcoin. Les synthés sont créés lorsqu'un utilisateur place son SNX à un taux de 750% supérieur à la valeur de l'actif qu'il crée. Nouveaux Bitcoins, d'autre part, sont frappés lorsque les mineurs utilisent leurs ordinateurs pour résoudre des énigmes mathématiques difficiles.

Comment acheter Synthetix

SNX est négociable sur les échanges de crypto-monnaie populaires, comme Binance ou Coinbase. Ces échanges permettent à un utilisateur d'échanger SNX contre d'autres crypto-monnaies telles que Bitcoin ou le dollar américain via un stablecoin, tels que Tether (USDT) ou USDC. La crypto-monnaie peut également être déplacée de ces échanges dans un portefeuille si un utilisateur souhaite détenir SNX, que ce soit sur un portefeuille matériel ou logiciel. Pourtant, SNX est peut-être mieux utilisé lorsqu'il est utilisé sur la plate-forme Synthetix et utilisé pour échanger des actifs. SNX peut également être acheté sur le site de la plateforme, prêt pour le jalonnement et la négociation d'actifs.