Confisquer leur super. Si ça marche pour les stars du sport,

Le rapport intérimaire de la Commission royale des services financiers n'a pas tiré de coups de poing, nous rappelant à tous à quel point le public est consterné (entre autres) par la non-fourniture de conseils financiers rémunérés, reprises de possession de ferme invalides, expulsions injustifiées de propriétaires de maisons de retraite, et les comptes bancaires falsifiés d'enfants « Dollarmite ».

Aussi sans lien que toutes ces choses semblent, ils dérivent tous en fin de compte du même endroit :des décalages entre les incitations des employés et les meilleures pratiques.

Ces problèmes vont tout en haut, aux incitations perverses contenues dans les enveloppes salariales des dirigeants pour réaliser des bénéfices à court terme au détriment de la durabilité à long terme.

Les incitations ratées incitent les banquiers à faire des choses ratées

Blâmez les banquiers individuels si vous voulez - certains conseils bancaires, couvrant leurs propres peaux, l'ont déjà fait - mais les cadres ont simplement fait ce que les incitatifs les incitaient à faire.

Il sera essentiel de remplacer les incitatifs ratés par des incitatifs appropriés si les banques veulent regagner la confiance du public.

Et les incitations envisagées pour les sportifs pourraient montrer la voie.

Le sport est un banc d'essai pour les incitations

Une idée que je teste avec mon collaborateur Ralph Bayer de l'Université d'Adélaïde est un système de « retraite conditionnelle ».

Pour s'assurer que les athlètes ne trichent pas en prenant des médicaments améliorant la performance, concurrents accepteraient de renoncer à un pourcentage (disons, 10%) de leurs gains qui seraient placés dans un fonds géré, avec la valeur de résiliation qui leur est remise quelque temps dans le futur (disons, huit à dix ans après leur retraite) à condition d'avoir maintenu un casier judiciaire vierge.

Un test de dépistage positif entraînerait la confiscation définitive de tout ou partie de leur solde.

Nous avons testé l'idée dans un laboratoire où l'on demande aux sujets de prendre des décisions, comme s'il faut ou non se doper et la difficulté de s'entraîner, dans un environnement qui simule le monde réel.

Nos premières découvertes, publié dans le Journal of Sports Management, suggèrent que la retraite conditionnelle est plus efficace pour lutter contre le dopage que la menace traditionnelle des interdictions.

Les dirigeants de banque sont comme des stars du sport

Comme pour les stars du sport, les dirigeants de banque se voient offrir d'énormes récompenses potentielles qui les encouragent à prendre des risques.

Vrai, il y a des bâtons ainsi que ces carottes, mais ils ont des ratés.

Ce qui pourrait mieux fonctionner, c'est encore plus de carottes, sous forme de retraite conditionnelle, qui peut être retiré ultérieurement s'il s'avère que les banquiers ont mal agi.

Ils devraient l'accueillir. C'est plus d'argent, et nous savons qu'ils sont friands de bonus.

L'idée pourrait être étendue à d'autres industries connexes dans lesquelles la commission royale a découvert des signes de transgressions graves, comme le courtage hypothécaire.

Mais nous aurions besoin de tester les effets secondaires

Il serait sage de ne pas se précipiter (comme les banques l'ont fait dans leur bousculade pour apparaître soudainement réactives). La retraite conditionnelle pourrait créer de nouvelles incitations perverses que nous n'avons pas encore envisagées.

C'est là qu'interviennent les expériences - beaucoup d'entre elles, dans les laboratoires.

Pour le faire, et dans l'esprit de tisser des liens plus étroits entre les universités et l'industrie, nous sommes en train de solliciter des partenariats de financement pour aider à préparer des demandes de financement de recherche concurrentiel.

Finalement, avec les bons partenariats, nous espérons que les bonnes incitations pourront être développées pour garantir que les dirigeants de banque utilisent leurs talents généralement considérables, pour « la gentillesse, au lieu du mal » (avec nos excuses à Maxwell Smart).