Organisme d'autoréglementation (OAR)

Qu'est-ce qu'un organisme d'autoréglementation (OAR) ?

Un organisme d'autoréglementation (OAR) est une entité telle qu'une organisation non gouvernementale, qui a le pouvoir de créer et d'appliquer des réglementations et des normes sectorielles et professionnelles autonomes.

Dans le cas des OAR financiers, comme une bourse, la priorité est de protéger les investisseurs en établissant des règles, règlements, et établir des normes de procédures qui favorisent l'éthique, égalité, et professionnalisme.

Points clés à retenir

• Un organisme d'autoréglementation (OAR) est un organisme qui a le pouvoir d'établir des normes et des règlements de l'industrie par ses propres efforts.
• Les OAR efficaces sont en mesure de fournir des normes et de faire appliquer ces normes à leurs membres.
• Bien que les OAR puissent être des propriétés privées, le gouvernement peut toujours dicter ses politiques plus larges.
• Les industries peuvent se regrouper et créer leurs propres SRO, qui leur permettent de maintenir leurs préoccupations en matière de compétitivité et de sécurité en cas d'absence de surveillance gouvernementale.
• La FINRA et la Bourse de New York (NYSE) sont des exemples d'OAR financiers.

Comprendre les OAR

Bien que les OAR soient des organisations privées, ils sont encore dans une certaine mesure soumis à la réglementation imposée par le gouvernement. Cependant, le gouvernement délègue certains aspects de la surveillance de l'industrie à des organismes d'autoréglementation.

Étant donné que l'OAR a une certaine influence réglementaire sur une industrie ou une profession, il peut souvent servir de chien de garde pour se prémunir contre la fraude ou les pratiques non professionnelles. La capacité d'un OAR d'exercer un pouvoir de réglementation ne découle pas d'un pouvoir accordé par le gouvernement.

Au lieu, Les OAR assurent souvent le contrôle par le biais de mécanismes internes qui régulent le flux des opérations commerciales. L'autorité peut également provenir d'un accord externe entre des entreprises similaires. Le but de ces organisations est de gouverner de l'intérieur tout en évitant les liens avec la gouvernance d'un pays.

Toutes les lois ou réglementations gouvernementales applicables s'appliqueront et prévaudront tandis que celles fixées par l'OAR deviendront complémentaires.

Autorité des organismes d'autoréglementation

Une fois que l'organisme d'autoréglementation a établi des règlements et des dispositions pour guider l'activité, ces règles sont contraignantes. Le non-respect des réglementations données peut avoir des conséquences, et une entreprise doit comprendre ces règles lorsqu'elle envisage de s'associer à l'OAR.

Plus loin, l'OAR peut établir des normes que les professionnels ou les entreprises doivent respecter avant de devenir membre, comme avoir une formation spécifique ou travailler d'une manière qui est considérée comme éthique par l'industrie.

Une fonction supplémentaire entreprise par l'OAR est d'éduquer les investisseurs sur les pratiques commerciales appropriées. Le SRO fournira des informations et permettra des commentaires sur tous les domaines d'intérêt ou de préoccupation, qui peuvent inclure la fraude ou d'autres activités contraires à l'éthique de l'industrie. L'OAR peut également aider les investisseurs à comprendre le fonctionnement de leurs investissements et conseiller sur les méthodes permettant d'atténuer les risques potentiels associés au secteur des valeurs mobilières.

Exemples d'organismes d'autoréglementation

La plupart des gens ont entendu parler des OAR, même s'ils ne se rendaient pas compte que l'organisation en question s'autoréglementait. Il s'agit notamment de plusieurs bourses d'actifs et organismes de réglementation de premier plan, comprenant:

• La Bourse de New York (NYSE)
• L'Association de planification financière (FPA)
• Chambre de commerce de Chicago (CBOT)
• Conseil américain des assureurs-vie (ACLI)
• Autorité de régulation du secteur financier, inc. (FINRA)
• Corporation de compensation des titres à revenu fixe (FICC)
• Corporation de compensation d'options (OCC)
• Institut américain des comptes publics certifiés (AICPA)

Il peut également exister des organismes d'autoréglementation propres au pays qu'ils desservent, comme l'Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM) et l'Association of Mutual Funds in India (AMFI). Certaines industries peuvent également créer des OAR, par exemple l'American Bar Association et l'Institute of Nuclear Power Operations (INPO).

Les OAR financiers sont tenus de déposer le formulaire 19b-4 auprès de la SEC avant d'apporter des modifications à ses règles, en particulier en ce qui concerne les règles commerciales. Dans le dossier, le SRO doit justifier les nouvelles règles auprès du personnel de la SEC, précisant que le changement de règle soutient des marchés commerciaux équitables, et fournit des protections aux investisseurs et des procédures de surveillance requises.

Exemple du monde réel :FINRA

Par exemple, l'Autorité de régulation du secteur financier (FINRA) a le pouvoir d'agréer les négociants en valeurs mobilières. Leur autorité comprend la capacité d'auditer les concessionnaires et les cabinets associés et de s'assurer du respect des normes actuellement en place. L'objectif est de promouvoir des pratiques industrielles éthiques et d'améliorer la transparence au sein du secteur.

La FINRA supervise également les arbitrages entre investisseurs, courtiers, et autres parties concernées. Cette surveillance fournit une norme pour traiter divers différends, bien qu'elle limite également les actions qu'une entreprise peut prendre en dehors du système. La FINRA n'est pas une organisation gouvernementale. Au lieu, il s'agit d'une organisation privée peuplée de sociétés membres constituées d'institutions financières, comme les courtiers et les professionnels de la finance.

Les règles et règlements promus et appliqués par la FINRA sont, Donc, sous les auspices d'un cadre d'autorégulation. Les lois ou mandats gouvernementaux sont sous le contrôle de la Securities and Exchange Commission (SEC). Les lois du niveau de gouvernement fédéral ou étatique remplaceront toutes les réglementations spécifiques à la FINRA.

Questions fréquemment posées

Que signifie un SRO en entreprise ?

SRO signifie "organisme d'autorégulation". Avec un SRO, les principes et règles qui régissent l'organisation ont été formulés et approuvés par ses membres, et les membres acceptent de les respecter sous peine de sanctions telles que des amendes ou l'expulsion de l'organisation. Toujours, Les OAR peuvent être soumis à une réglementation gouvernementale.

Que peut faire un organisme d'autoréglementation?

Un OAR est généralement formé par une industrie ou un groupe professionnel pour superviser les activités au sein de cette industrie ou de cette profession. En tant que tel, Les OAR peuvent admettre, réprimande, ou expulser des membres sur la base de règles et de critères établis. Les OAR ont donc une surveillance, surveillance, et des mécanismes d'application en place pour s'assurer que les membres se conforment à ses normes.

La FINRA est-elle le seul OAR financier ?

Non. De nombreuses bourses et autres organismes professionnels du monde de la finance sont structurés en OAR. De plus, Les OAR existent également en dehors de la finance.

La SEC est-elle un OAR ?

Non, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis est un organisme fédéral de réglementation créé par une loi du Congrès. Il est donc régi par les lois fédérales sur les valeurs mobilières et non par des règles basées sur l'adhésion. Notez que la SEC supervise la FINRA et agit en tant que premier niveau d'appel pour les actions intentées par la FINRA.