Les secteurs cycliques et leurs meilleurs choix

Avez-vous déjà essayé un tour de montagnes russes?

Vous vous sentez bien en montant. Mais comme il descend à un rythme plus rapide, vous ressentez de la panique et de la peur.

D'une manière similaire, l'occurrence de hauts et de bas dans une économie sur une période de temps est connue sous le nom de cycle économique/commercial. Ces cycles d'une économie peuvent être classés comme l'expansion, Pic, récession, et les étapes de récupération.

Au fur et à mesure que l'économie se développe, le niveau d'emploi, niveau de production, volume des ventes, et les revenus augmentent également. L'inverse est vrai pendant le déclin d'une économie.

En bourse, l'ensemble des actions qui se comportent conformément à ces cycles économiques/économiques sont appelés par leur nom « actions cycliques ». Dans ce blog, je parlerai de tout sur les actions cycliques et les principaux secteurs cycliques.

Que sont les actions cycliques ?

Les actions cycliques sont le type d'actions dont le prix est affecté par des changements macro-économiques ou systématiques dans l'économie globale du pays.

Dans toute économie, ces types d'actions montent et descendent avec le cycle économique/économique.

Cette apparente prévisibilité dans le mouvement des prix de ces actions conduit certains investisseurs à tenter de chronométrer le marché. Et par conséquent, ils achètent les actions à un point bas du cycle économique et les vendent à un point haut pour réaliser un profit maximal.

Par example, Stocks automobiles.

Si l'économie est en plein essor, vous avez de bonnes économies. Vous envisageriez de changer ou d'acheter une voiture ou un 2 roues.

Alors, la demande de véhicules va augmenter dans une économie en plein essor. Les ventes augmenteront. Les bénéfices vont augmenter.

D'où, les cours des actions augmenteront également.

D'autre part, en période de ralentissement économique, lorsque votre sécurité d'emploi est faible et que vous ne gagnez pas assez, acheter un véhicule est un luxe.

Alors, les cours des actions des constructeurs automobiles vont baisser.

Et par conséquent, ces actions sont appelées actions cycliques.

Principaux secteurs cycliques en Inde

L'économie indienne traverse une phase de ralentissement économique, avec la croissance du PIB enregistrant l'un des taux les plus bas de 5,8% au dernier trimestre de l'exercice 2018-19.

Bien qu'il y ait un consensus sur le fait que l'économie ralentit, le débat se poursuit pour savoir si le ralentissement est de nature structurelle ou cyclique.

Alors, il est prudent pour un investisseur d'envisager d'inclure des actions cycliques dans son portefeuille.

Voici les 3 principaux secteurs cycliques dans lesquels vous pouvez investir

1. Secteur des biens d'équipement

Les biens d'équipement font référence aux produits qui sont utilisés dans la production d'autres produits mais qui ne sont pas incorporés dans le produit nouveau ou final pour le consommateur.

Il s'agit notamment des machines-outils, machinerie industrielle, équipement d'usine de traitement, équipement de construction et d'exploitation minière, équipement électrique, machines textiles, machines d'impression et d'emballage, etc.

Les 5 principales actions de ce secteur sont :

1. HEG SA

HEG Ltd. est une société de premier plan du groupe LNJ Bhilwara et est actuellement le principal fabricant d'électrodes en graphite en Inde.

Le site de fabrication de HEG Ltd. possède l'une des plus grandes usines d'électrodes en graphite intégrées au monde qui traite des électrodes UHP (Ultra High Power) sophistiquées.

Performance de l'action

Paramètres ESB NSE Prix ​​actuel (₹)957.75957.951 Bénéfice / Perte de l'année (%) – 77.14 – 77.183 Bénéfice / Perte de l'année (%)480.51481.565 Bénéfice / Perte de l'année (%)207.81207.85Beta (1 an)1.641.62Avg. Volatilité quotidienne (% sur une base annuelle)3.703.68

Indicateurs clés du marché

Capitalisation boursière (₹ Cr)3, 497Valeur comptable (₹)1, 043.66P/E1.16Industrie P/E17.29P/B0.87Rendement du dividende (%)8.83Rendement des capitaux propres (%)79.76

Remarque :Toutes les valeurs ci-dessus au 23/08/2019

2. Graphite India Ltd.

Graphite India Ltd. (GIL) est le fabricant d'électrodes en graphite, ainsi que des produits de spécialité en carbone et graphite en Inde.

GIL's dispose de 6 unités de fabrication réparties dans toute l'Inde et possède également une filiale à 100 % à Nuremberg, Allemagne, sous le nom de Graphite COVA GmbH.

Incorporée en 1967, en collaboration avec l'ancienne Great Lakes Carbon Corporation (GLCC) des États-Unis, GIL améliore continuellement la qualité de ses produits et services.

Cette entreprise atteint de nouveaux sommets d'excellence et de reconnaissance de la clientèle ces derniers temps.

Performance de l'action

Paramètres ESB NSE Prix ​​actuel (₹)286.45286.001 Bénéfice / Perte de l'année (%) – 71,27 – 71,223 Bénéfice / Perte de l'année (%)282.83282.855 Bénéfice / Perte de l'année (%)177.53177.52Beta (1 an)1.481.49Moy. Volatilité quotidienne (% sur une base annuelle) 3.433.35

Indicateurs clés du marché

Capitalisation boursière (₹ Cr)5, 383Valeur comptable (₹)285,17P/E1,59Industrie P/E17,29P/B0,97Rendement du dividende (%)19,96Rendement des capitaux propres (%)63,46

Remarque :Toutes les valeurs ci-dessus au 23/08/2019

3. NBCC (Inde) Ltd.

Incorporée en l'an 1960, NBCC (India) Ltd. est une entreprise de premier ordre du gouvernement indien de Navratna opérant dans le secteur de la construction.

La société présente actuellement dans 3 segments principaux, c'est à dire.

• Conseil en gestion de projet (PMC)
• Développement immobilier
• Ingénierie, Approvisionnement, et construction (EPC)

Performance de l'action

Paramètres ESB NSE Prix ​​actuel (₹)30.2030.351 Bénéfice / Perte de l'année (%)– 58.45– 58.413 Bénéfice / Perte de l'année (%)– 62.98– 62.925 Bénéfice / Perte de l'année (%)1.151.24Beta (1 an)1.831.84Moy. Volatilité quotidienne (% sur une base annuelle)3.023.05

Indicateurs clés du marché

Capitalisation boursière (₹ Cr)5, 274Valeur comptable (₹)8.66P/E7.43Industrie P/E20.71P/B3.38Rendement du dividende (%)2.22Rendement des capitaux propres (%)25.96

Remarque :Toutes les valeurs ci-dessus au 23/08/2019

4. Honeywell Automation Inde Ltd.

Incorporée en 1984, Honeywell Automation India Ltd. est une société à grande capitalisation opérant dans le secteur de l'ingénierie.

Honeywell Automation India Ltd. occupe une position de leader dans la fourniture de solutions intégrées d'automatisation et de logiciels, y compris les solutions de processus et de construction.

Le portefeuille de produits de cette société comprend des contrôles environnementaux et de combustion, sensing control et fournit également des services d'ingénierie dans le domaine de l'automatisation et du contrôle à des clients mondiaux.

Avec l'accent mis par le gouvernement actuel sur les villes intelligentes, cette entreprise est en passe de se développer plusieurs fois dans les années à venir.

Performance de l'action

Paramètres ESB NSE Prix ​​actuel (₹)22, 942.8522, 942.751 Bénéfice / Perte de l'année (%)1.601,853 Bénéfice / Perte de l'année (%)133.76133.825 Bénéfice / Perte de l'année (%)334.24334.35Bêta (1 an)0.630.58Moy. Volatilité quotidienne (% sur une base annuelle)1.431.45

Indicateurs clés du marché

Capitalisation boursière (₹ Cr)20, 336Valeur comptable (₹)2, 099.56P/E56.66Industrie P/E8.38P/B10.95Rendement du dividende (%)0.20Rendement des capitaux (%)20.53

Remarque :Toutes les valeurs ci-dessus au 23/08/2019

5. Shree Cement Ltd.

Incorporée en 1979, Shree Cement Ltd. est principalement un fabricant indien de ciment.

Basée à Calcutta, c'est l'un des plus grands cimentiers du nord de l'Inde et produit et vend également de l'électricité sous le nom de Shree Power et Shree Mega Power.

Ces secteurs pourraient générer d'excellents rendements pour les investisseurs dans les années à venir

Performance de l'action

Paramètres ESB NSE Prix ​​actuel (₹)18, 742.5018, 743.781 Bénéfice / Perte de l'année (%)14.814.893 Bénéfice / Perte de l'année (%)51.3851.425 Bénéfice / Perte de l'année (%)234.44234.44Beta (1 an)1.211.23Moy. Volatilité quotidienne (% sur une base annuelle)1.681.72

Indicateurs clés du marché

Indicateurs clef Capitalisation boursière (₹ Cr)64, 237Valeur comptable (₹)2, 885.71P/E63.83P/B6.39Rendement du dividende (%)0.33

Remarque :Toutes les valeurs ci-dessus au 23/08/2019

2. Secteur BFSI

La banque, Services financiers, et le secteur des assurances (BFSI) est utilisé pour définir les entreprises qui fournissent une gamme de ces produits ou services financiers.

Services bancaires de base, vendre au détail, privé, entreprise, investissement, etc. sont divers types de services bancaires disponibles dans ce secteur.

Les 5 principales actions de ce secteur sont :

1. Banque fédérale Ltée.

Federal Bank est un secteur privé indien, banque commerciale programmée, dont le siège est à Aluva, Kochi.

Cette banque compte environ 8 millions de clients, dont 1,2 million de clients NRI et un vaste réseau de partenaires de transfert de fonds à travers le monde.

Federal Bank Ltd. a conclu des accords de transfert de fonds avec plus de 110 banques/sociétés de change à travers le monde et prétend gérer plus de 15 % des transferts de fonds entrants de l'Inde.

La banque est également cotée à la Bourse de Londres et possède une succursale dans le premier centre international de services financiers (IFSC) de l'Inde à GIFT City dans le Gujarat.

Performance de l'action

Paramètres ESB NSE Prix ​​actuel (₹)80.6080.701 Bénéfice / Perte de l'année (%) – 1,14 – 1,163 Bénéfice / Perte de l'année (%)19.7319,835 Bénéfice / Perte de l'année (%)31.4031.54Beta (1 an)1.421.43Moy. Volatilité quotidienne (% sur une base annuelle)2.432.44

Indicateurs clés du marché

Capitalisation boursière (₹ Cr)15, 988Valeur comptable (₹)69.82P/E12.15Industrie P/E19.10P/B1.15Rendement du dividende (%)1.74Coût du capital investi (x)5

Remarque :Toutes les valeurs ci-dessus au 23/08/2019

2. Banque HDFC Ltd.

HDFC Bank Ltd. (Housing Development Finance Corporation) est la plus grande banque du secteur privé en Inde, offrant une pléthore de services bancaires et financiers à sa clientèle.

Incorporée en 1994, HDFC Bank Ltd. a une capitalisation boursière de Rs. 6, 30, 548 crores.

Depuis avril 2019, HDFC Bank Ltd. est le plus grand prêteur du secteur privé indien en termes d'actifs et la plus grande banque indienne en termes de capitalisation boursière. Aussi, elle a été classée 69e en 2016 dans le Top 100 des marques mondiales les plus précieuses de BrandZ

Le portefeuille de produits/services de HDFC Bank comprend des services bancaires de gros, la Banque de détail, Trésorerie, prêts auto, prêts deux roues, prêts personnels, prêts contre la propriété, prêt à la consommation durable, prêt lifestyle, et les cartes de crédit.

En plus de posséder divers produits numériques, on trouve Payzapp et SmartBUY.

Performance de l'action

Paramètres ESB NSE Prix ​​actuel (₹)2173.502173.451 Bénéfice / Perte de l'année (%)4.194.173 Bénéfice / Perte de l'année (%)72.6672,635 Bénéfice / Perte de l'année (%)156.29156.23Beta (1 an)0.560.56Moy. Volatilité quotidienne (% sur une base annuelle)0.981.01

Indicateurs clés du marché

Capitalisation boursière (₹ Cr)5, 89, 782Valeur comptable (₹)585.93P/E26.44Industrie P/E19.10P/B3.68Rendement du dividende (%)0.70Coût du capital investi (x)4.48

Remarque :Toutes les valeurs ci-dessus au 23/08/2019

3. Kotak Mahindra Bank Ltd.

Kotak Mahindra Bank Ltd. est une banque du secteur privé en Inde, dont le siège est à Mumbai, Maharashtra.

En 2003, RBI a délivré la licence à Kotak Mahindra Finance Ltd., la société phare du groupe Kotak, d'exercer des activités bancaires en Inde.

Le portefeuille de produits/services de Kotak Mahindra Bank comprend une large gamme de produits bancaires et de services financiers pour les entreprises et les particuliers à travers une variété de canaux de distribution et de filiales spécialisées dans les domaines des finances personnelles, Banque d'investissement, assurance générale, assurance-vie, et la gestion de patrimoine.

Comme en avril 2019, Kotak Mahindra Bank est la 2ème plus grande banque du secteur privé indien par capitalisation boursière

Performance de l'action

Paramètres ESB NSE Prix ​​actuel (₹)1477.051477.551 Bénéfice / Perte de l'année (%)18.4918.503 Bénéfice / Perte de l'année (%)97.6797,695 Bénéfice / Perte de l'année (%)245.51245.56Beta (1 an)0.820.83Moy. Volatilité quotidienne (% sur une base annuelle) 1.541.55

Indicateurs clés du marché

Capitalisation boursière (₹ Cr)2, 79, 390Valeur comptable (₹)312.70P/E38.63Industrie P/E19.10P/B4.58Rendement du dividende (%)0.04Coût des fonds Ratio (x)4.48

Remarque :Toutes les valeurs ci-dessus au 23/08/2019

4. City Union Bank Ltd.

City Union Bank Ltd., initialement appelé Kumbakonam Bank Ltd., a préféré le rôle d'une banque régionale dans le district de Thanjavur du Tamil Nadu lors de sa constitution en 1904.

Il offre une gamme de services technologiques comme le net banking, les services bancaires mobiles, bornes libre-service, et produits financiers. A côté de ceux-ci, City Union Bank propose de nombreux produits de prêt pour répondre aux besoins financiers des petits clients individuels aux grandes industries.

Le premier robot bancaire indien nommé Lakshmi a été lancé par City Union Bank en novembre 2016.

Performance de l'action

Paramètres ESB NSE Prix ​​actuel (₹)196.80196.051 Bénéfice / Perte de l'année (%)2.142.183 Bénéfice / Perte de l'année (%)80.7380.775 Bénéfice / Perte de l'année (%)196.60196.68Beta (1 an)0.410.44Moy. Volatilité quotidienne (% sur une base annuelle) 0,591,60

Indicateurs clés du marché

Capitalisation boursière (₹ Cr)14, 139Valeur comptable (₹)63.23P/E22.18Industrie P/E19.10P/B3.12Rendement du dividende (%)0.46Ratio de coût des fonds (x)5.70

Remarque :Toutes les valeurs ci-dessus au 23/08/2019

5. ICICI Bank Ltd.

Incorporée en 1994, ICICI (Industrial Credit and Investment Corporation of India) Bank est l'une des quatre grandes banques en Inde.

Depuis janvier 2019, ICICI Bank est la 2ème plus grande banque en Inde, en termes d'actifs et de capitalisation boursière et propose une large gamme de produits bancaires et de services financiers pour les entreprises et les particuliers à travers une variété de canaux de distribution et de filiales spécialisées dans les domaines de la banque d'investissement, vie, assurance non-vie, le capital-risque et la gestion d'actifs.

Cette banque dispose actuellement d'un réseau de 4867 succursales et de 14367 guichets automatiques dans les États indiens et est présente dans 16 pays hors Inde.

Performance de l'action

Paramètres ESB NSE Prix ​​actuel (₹)399.00399.101 Bénéfice / Perte de l'année (%)20.9220.483 Bénéfice / Perte de l'année (%)76.4070.695 Bénéfice / Perte de l'année (%)42.2842.29Beta (1 an)1.351.37Moy. Volatilité quotidienne (% sur une base annuelle)1.851.87

Indicateurs clés du marché

Capitalisation boursière (₹ Cr)2, 58, 038Valeur comptable (₹)172.50P/E60.72Industrie P/E19.10P/B2.28Rendement du dividende (%)0.25Coût des fonds Ratio (x)4.20

Remarque :Toutes les valeurs ci-dessus au 23/08/2019

3. Secteur automobile

Le secteur automobile ou automobile se compose d'un large éventail d'entreprises et d'organisations impliquées dans la conception, développement, fabrication, commercialisation, et la vente de véhicules à moteur.

C'est l'un des secteurs économiques les plus importants au monde en termes de chiffre d'affaires.

Les 5 principales actions de ce secteur sont :

1. Mahindra &Mahindra Ltée.

Créé en 1945, Mahindra &Mahindra Ltd. est une société multinationale indienne de fabrication de véhicules dont le siège est à Mumbai, Maharashtra.

Il a été initialement créé sous le nom de Mohammad &Mahindra et rebaptisé plus tard Mahindra et Mahindra.

C'est le plus grand fabricant de tracteurs au monde et l'un des plus grands constructeurs de véhicules en termes de production en Inde.

La société a commencé à fabriquer des tracteurs pour le marché indien au début des années 60. Actuellement, c'est la première entreprise de tracteurs au monde (en termes de volume) avec des ventes annuelles totalisant plus de 200, 000 tracteurs.

Depuis sa création, la société a vendu plus de 2,1 millions de tracteurs dans le monde et en a plus de 1, 000 concessionnaires desservant environ 1,45 million de clients.

Performance de l'action

Paramètres ESB NSE Prix ​​actuel (₹)512.26512.351 Bénéfice / Perte de l'année (%)– 45,89– 45,823 Bénéfice / Perte de l'année (%)– 26,43– 26,515 Bénéfice / Perte de l'année (%)– 23,65– 23,71Beta (1 an)1.231.24Moy. Volatilité quotidienne (% sur une base annuelle)1.701.72

Indicateurs clés du marché

Capitalisation boursière (₹ Cr)65, 667Valeur comptable (₹)294.60P/E10.20Industrie P/E8.72P/B2.16Rendement du dividende (%)1.60Rendement des capitaux propres (%)20.42

Remarque :Toutes les valeurs ci-dessus au 23/08/2019

2. Eicher Motors Ltd.

Incorporée en 1982, Eicher Motors Limited est le premier acteur de l'industrie automobile indienne. C'est la société mère de la célèbre marque indienne de vélos Royal Enfield, un fabricant de motos de poids moyen.

En plus des motos, Eicher a une joint-venture avec le suédois AB Volvo pour former Volvo Eicher Commercial Vehicles Limited (VECV)

VECV est divisé en cinq business units :

• Camions et bus Eicher
• Volvo Trucks Inde
• Composants d'ingénierie automobile Eicher
• Groupe motopropulseur Volvo Eicher

Performance de l'action

Paramètres ESB NSE Prix ​​actuel (₹)15, 525.1215, 525,341 Bénéfice / Perte de l'année (%)– 46,90– 46,873 Bénéfice / Perte de l'année (%)– 30,73– 30,765 Bénéfice / Perte de l'année (%)54.1154.32Bêta (1 an)1.431.45Moy. Volatilité quotidienne (% sur une base annuelle)2.112.17

Indicateurs clés du marché

Indicateurs clef Capitalisation boursière (₹ Cr)41, 885Valeur comptable (₹)3, 404.59P/E19.01P/B4.51Rendement du dividende (%)0.81

Remarque :Toutes les valeurs ci-dessus au 23/08/2019

3. Bajaj Auto Ltd.

Bajaj Auto Ltd. est une société indienne mondiale de deux-roues et une société de fabrication de trois-roues basée à Pune, Maharashtra.

Elle fabrique des motos, scooters et pousse-pousse automatique. Bajaj Auto fait partie du groupe Bajaj. Il a été fondé par Jamnalal Bajaj au Rajasthan dans les années 1940

Performance de l'action

Paramètres ESB NSE Prix ​​actuel (₹)2, 750.122, 750.341 Bénéfice / Perte de l'année (%)2.902.873 Bénéfice / Perte de l'année (%)– 4,73– 4,765 Bénéfice / Perte de l'année (%)21.1121.32Bêta (1 an)0.870.89Moy. Volatilité quotidienne (% sur une base annuelle) 1.521.52

Indicateurs clés du marché

Indicateurs clef Capitalisation boursière (₹ Cr)79, 590Valeur comptable (₹)838.19P/E16.15P/B3.28Rendement du dividende (%)2.18

Remarque :Toutes les valeurs ci-dessus au 23/08/2019

4. TVS Motor Company Ltd.

TVS Motor Company Ltd. est une entreprise multinationale de motos dont le siège est à Chennai, Inde.

C'est la 3ème plus grande entreprise de motos en Inde avec un chiffre d'affaires de plus de Rs. 20, 000 crore au cours de l'exercice 2018-19. La société a des ventes annuelles de 3 millions d'unités et une capacité annuelle de plus de 4 millions de véhicules.

Performance de l'action

Paramètres ESB NSE Prix ​​actuel (₹)365.12365.341 Bénéfice / Perte de l'année (%)– 33,90– 33,873 Bénéfice / Perte de l'année (%)19.7319..765 Bénéfice / Perte de l'année (%)106.11106.32Beta (1 an)1.541.54Moy. Volatilité quotidienne (% sur une base annuelle)2.182.17

Indicateurs clés du marché

Indicateurs clef Capitalisation boursière (₹ Cr)17, 364Valeur comptable (₹)69.94P/E24.64P/B5.23Rendement du dividende (%)0.96

Remarque :Toutes les valeurs ci-dessus au 23/08/2019

5. Maruti Suzuki Inde Ltd.

Maruti Suzuki Inde Ltd., anciennement connu sous le nom de Maruti Udyog Limited, est un constructeur automobile en Inde.

Il s'agit d'une filiale à 56,21% du constructeur japonais de voitures et de motos Suzuki Motor Corporation.

Depuis mars 2019, elle détenait une part de marché d'environ 50 % du marché indien des voitures particulières.

Performance de l'action

Paramètres ESB NSE Prix ​​actuel (₹)6250.126250.341 Bénéfice / Perte de l'année (%)– 31,90– 31,873 Bénéfice / Perte de l'année (%)26.7326.765 Bénéfice / Perte de l'année (%)126.11126.32Beta (1 an)1.351.38Moy. Volatilité quotidienne (% sur une base annuelle)1.851.85

Indicateurs clés du marché

Indicateurs clef Capitalisation boursière (₹ Cr)1, 88, 956Valeur comptable (₹)1, 604.06P/E25.70P/B3.90Rendement du dividende (%)1.28

Remarque :Toutes les valeurs ci-dessus au 23/08/2019

Faut-il investir dans des actions cycliques ?

Les actions cycliques sont considérées comme plus volatiles que les actions non cycliques ou défensives, qui ont tendance à être plus stables pendant les périodes de déclin ou de ralentissement économique.

Pourtant, ils offrent un plus grand potentiel de croissance car ils ont tendance à surperformer le marché pendant les périodes de relance économique.

Les investisseurs qui recherchent une croissance à long terme avec une volatilité gérée ont tendance à équilibrer leurs portefeuilles avec un mélange d'actions cycliques et défensives.

La ligne de fond

Investir dans les secteurs cycliques est risqué en raison des hauts et des bas importants. Bien qu'ils comportent le risque de perte, vous pouvez gagner de gros bénéfices lorsque leurs prix augmentent. L'astuce consiste à chronométrer intelligemment le marché en fonction du cycle économique du pays.

Mais gardez à l'esprit que les secteurs cycliques et défensifs sont opposés.

D'où, ils sont bons pour la diversification. Ajoutez des actions de ces deux secteurs à votre cagnotte. N'oubliez pas de trouver le bon équilibre entre le risque et le rendement selon l'objectif d'investissement d'un individu.

Bon investissement !

Avis de non-responsabilité :les opinions exprimées dans cet article sont celles de l'auteur et non celles de Groww