Impact des nouvelles sur le marché et que faire à ce sujet

Chaque fois que nous, les investisseurs, achetons quelque chose, nous devenons possessifs à propos de l'entité détenue. Que ce soit en automobile, maison ou même les stocks. Nous devenons trop rationalisés pour entendre quoi que ce soit concernant nos actifs.

Toute nouvelle positive ou négative est importante pour presque tous les investisseurs pour leurs actions. Une nouvelle positive instille la confiance qui nous amène à acheter plus d'actions et d'autre part une nouvelle négative instille la peur qui nous pousse à vendre ou à vendre.

L'histoire semble familière, n'est-ce pas ? Mais, c'est ce qui se passe dans la création de la demande et de l'offre pour le stock. Par conséquent, le cours des actions évolue pour correspondre à la nouvelle équation offre-demande créée par la réaction spontanée d'achat vente des investisseurs.

Ce phénomène ne se limite pas à l'Inde seulement. Il a un impact dans le monde entier. Même historiquement, les chercheurs avaient essayé de trouver s'il y avait une corrélation entre les nouvelles et le cours de l'action. La corrélation obtenue a affirmé qu'il existe une petite inter-relation entre ces entités.

Voyons d'abord à quoi servent les journaux ou les chaînes d'information

Les journaux et les chaînes d'information sont des moyens que les investisseurs peuvent prendre bien instruits, l'information dirige les décisions.

Il existe de nombreux journaux et chaînes disponibles sur le marché. La seule façon d'exceller et de rivaliser avec d'autres sources d'information est d'augmenter la portée et de pénétrer profondément dans le marché. Cela permet aux chaînes d'information d'augmenter leur part de marché et éventuellement leurs revenus.

Comme le motif ultime est d'augmenter la part de marché, certaines nouvelles diffusées peuvent avoir un élément d'air et aucun matériel concret. Ils pourraient être juste pour augmenter la publication et ses diffusions dans la région.

Alors, en tant que nouveaux investisseurs devons-nous réagir à chaque nouvelle ?

Il existe un concept en finance comportementale appelé biais de disponibilité.

Biais de disponibilité est un biais dans lequel les investisseurs ont tendance à former et à concrétiser davantage leurs décisions à partir des informations les plus récentes disponibles. Ainsi, les décisions et les opinions deviennent biaisées envers les dernières nouvelles.

L'investisseur est constamment à la recherche de nouvelles. Toute nouvelle qui arrive dans les médias éclipse les signaux passés qu'une entreprise a fait comme un pas stratégique important vers un objectif à long terme.

La mentalité de troupeau est également l'un des principaux facteurs auxquels nous, les investisseurs, ne pouvons pas échapper facilement. Lorsque des nouvelles arrivent sur le marché, de nombreux investisseurs réagissent instantanément. En voyant ces investisseurs, nous laissons souvent nos conclusions et points de vue sur l'action et les suivons.

Ces traders bruyants font croire aux investisseurs comme nous que nos recherches ont peut-être manqué un facteur majeur utilisé pour évaluer l'entreprise. Finalement, nous suivons le troupeau.

Alors, ne doit-on réagir à aucune nouvelle ?

La réponse est non".

Surpris? Nous devons réagir aux nouvelles liées au fonctionnement de l'entreprise, toute fusion importante, et d'acquisition ou encore d'actualités liées à la gouvernance de l'entreprise.

Nous ne devrions pas avoir de filtre psychologique pour les nouvelles, c'est ce qu'on appelle le biais de conformité dans le monde de la finance comportementale.

Biais de conformité est un biais dans lequel les investisseurs ne réagissent aux nouvelles qu'en fonction de leur position sur le titre. Par example, si un investisseur est long sur une action. Il / Elle pourrait simplement être biaisé par les nouvelles positives de l'entreprise, car l'ampleur des nouvelles est minuscule. Le pire, c'est qu'il / elle pourrait manquer des nouvelles potentielles de drapeau rouge.

Les drapeaux rouges sont ces signaux d'avertissement financiers indiquant que si une entreprise fait, ses bénéfices futurs sont en difficulté et il va peut-être sous-performer.

Concernant les sociétés cotées en bourse, des drapeaux rouges peuvent apparaître dans les états financiers trimestriels ou annuels établis par le directeur financier (CFO) de l'entreprise, l'auditeur, ou le comptable. Ces signaux d'alarme sont des signes qui peuvent signaler une future détresse financière ou un problème sous-jacent au sein de l'entreprise.

Dans ce cas, le cours de l'action est voué à baisser en raison du drapeau rouge et les investisseurs se sentent dégoûtés car ils ont suivi activement l'action, nouvelles cartographiées mais avec biais. Finalement, l'investisseur finit par subir une perte.

Les bonnes/mauvaises nouvelles signalent-elles toujours l'achat/la vente ?

La perception générale parmi les investisseurs comme nous est que chaque fois qu'une bonne nouvelle arrive, un choix judicieux est d'acheter l'option d'investissement. Mais, à chaque fois ce n'est pas vrai.

Prenons l'exemple de l'action Sun Pharma. Sun Pharma est une société pharmaceutique originaire d'Inde. Elle fabrique et vend des médicaments principalement aux États-Unis. La société prévoyait de lancer son médicament spécialisé aux États-Unis, mais malheureusement, il y avait des problèmes de non-conformité avec les normes de l'USFDA (United States Food and Drugs Administration).

Lorsque l'équipe de l'USFDA a visité l'usine de fabrication d'halol de Sun Pharma, les investisseurs l'ont pris comme une nouvelle positive. Le cours de l'action a commencé à grimper. Après un certain temps, lorsque les conclusions de l'équipe de la FDA n'étaient pas celles que pensaient les investisseurs, le cours de l'action de Sun Pharma a de nouveau chuté.

Donc, du point de vue d'un investisseur, si nous devions vendre nos actions au lieu d'acheter, nous aurions mieux gagné. Voici les raisons pour lesquelles, dans ce cas, la vente d'actions est plus utile que l'achat :

1. Comme les nouvelles sont plutôt bonnes, les investisseurs auront tendance à acheter les actions. D'où, on aurait facilement un acheteur.
2. L'ampleur des nouvelles est telle que des nouvelles plus positives peuvent circuler. Ainsi, l'actualité est indicative, pas concret.
3. Le marché cible était le marché pharmaceutique américain. Ce marché lui-même traversait une mauvaise passe.

Ainsi, l'actualité peut offrir des opportunités d'investissement. Ces opportunités sont plutôt des opportunités d'arbitrage avec le recul. Nous, les investisseurs, devons rechercher un tel signal et devrions peut-être adopter un point de vue opposé pour récolter des gains à court terme. Une petite analyse technique est utile avec des nouvelles.

L'écueil du trader du bruit

Regardons qui sont les traders de bruit.

Les traders de bruit sont des investisseurs qui prennent des décisions d'achat et de vente d'actions sans le soutien d'une analyse fondamentale de base, des conseils professionnels ou une analyse avancée.

Ces investisseurs suivent généralement les tendances en direct et ont tendance à réagir de manière excessive aux bonnes et aux mauvaises nouvelles. L'exécution de la transaction a généralement lieu quelques minutes après la diffusion de l'information. La demande-offre ajuste le prix du stock.

Le mouvement du cours des actions peut temporairement dépasser le niveau de résistance ou de support actuel. Cela oblige les investisseurs avec des fonds limités comme nous à agir en fonction de notre position dans l'action. L'impulsion de changement est pour un temps limité, puis elle disparaît progressivement.

D'où, suivre le troupeau sans une analyse fondamentale appropriée aurait un impact négatif sur les investisseurs comme nous. Le leurre ici peut être un petit nuage 9 moment jusqu'à ce que la poussière commerciale du bruit s'installe.

En bref, le trading par les traders bruyants a tendance à être une pure impulsion intestinale dérivée d'une exubérance irrationnelle, la cupidité ou même la peur.

Nouvelles contre notre position dans le stock

Disons que nous avons une position longue dans le stock, c'est-à-dire que nous avons acheté le stock et attendons une augmentation du prix. Par un bel après-midi, vous allumez votre télévision et trouvez des nouvelles négatives sur la chaîne d'information. Que devrais tu faire? Réagir immédiatement et vendre l'action ? Ne fais rien?

La réponse à cette question réside dans l'analyse fondamentale que les investisseurs ont effectuée lors de la sélection de l'action. Nous avions analysé différents facteurs. Ensuite, ces facteurs et leurs perspectives d'avenir nous amènent à acheter le titre.

Le marché financier actuel est proche du marché efficace d'Eugène Fama, où la plupart des informations de cette ère numérique sont accessibles au public.

Les commerçants bruyants agiront en un rien de temps et cela entraînerait une baisse du prix de l'action. Nous ne devrions pas paniquer. Si nous sommes très confiants dans les fondamentaux de l'entreprise et que l'actualité n'est pas un signal d'alarme, c'est une occasion en or d'acheter plus d'actions à un prix réduit.

Pour les investisseurs à long terme, cela fera des merveilles car le gain augmentera naturellement.

Conclusion

Des nouvelles de toutes sortes sont à notre disposition. Cela devient notre choix quand réagir et quand ne pas réagir. Nous, les investisseurs, devrions avoir une analyse fondamentale à notre disposition pour prendre de meilleures décisions.

Nous devons être conscients des commerçants bruyants et de la façon dont ils étirent le prix de chaque côté. Aussi, les nouvelles offrent des opportunités d'arbitrage - celles-ci ne doivent pas être manquées pour un gain à court ou à long terme.

Nous devons comprendre que certaines nouvelles ne font que faire vibrer le marché alors que d'autres changent la donne. Action appropriée, Planification, et de la patience sont de rigueur.

Bon investissement !

Avis de non-responsabilité :les opinions exprimées ici sont celles de l'auteur et ne reflètent pas celles de Groww.