Gestion de patrimoine :investissement passif ou actif

Dans les années récentes, une variété de véhicules d'investissement ont vu le jour qui vous permettent d'investir « passivement » sur le marché. Au lieu d'essayer de battre le marché ou de réduire le risque inhérent à celui-ci par la sélection d'actifs, vous surfez sur le marché pour le meilleur ou pour le pire.

Vous pouvez investir passivement via des fonds communs de placement indiciels, ou avec des actions I, qui se négocient différemment mais fonctionnent de la même manière que les fonds indiciels. Les investissements passifs les plus connus sont les fonds indiciels S&P 500 qui investissent dans les 500 actions, dans la même proportion que l'indice. Certains fonds indiciels suivent d'autres indices boursiers, comme l'indice international MSCI EAEO « qui comprend des actions de 20 pays différents » et l'indice Lehman Brothers Aggregate Bond.

Les fonds indiciels sont relativement faciles à gérer pour les sociétés d'investissement car ils nécessitent peu de recherche ou de négociation. Par conséquent, leurs frais sont généralement bien inférieurs à ceux des fonds gérés activement. Ces investissements sont généralement fiscalement avantageux aussi, car il y a peu de rotation du portefeuille. (Comme pour tous les placements en actions et à revenu fixe, cependant, les fonds indiciels peuvent être risqués et leurs avoirs peuvent éventuellement perdre de la valeur.)

L'investissement actif présente également des avantages et des inconvénients. En utilisant vos propres recherches ou celles de votre gestionnaire d'investissement, vous pourrez peut-être sélectionner des titres qui surclassent les principaux indices et le marché en général. Et si vous possédez un grand nombre de titres, vos frais peuvent être comparables à ceux d'un portefeuille géré passivement.

En détenant des actions suffisamment longtemps pour éviter les impôts sur les plus-values ​​à court terme ou en investissant dans des fonds communs de placement à faible rotation, vous pouvez également être en mesure d'atteindre l'efficacité fiscale. Votre expertise en investissement et votre capacité à choisir des investissements qui, heures supplémentaires, surperformer le marché après dépenses déterminera si les bénéfices d'une gestion active l'emportent sur les risques.

Alors faut-il suivre une stratégie passive ou active ? Cela peut dépendre de la façon dont vous investissez, si vos actifs sont dans des comptes imposables ou à imposition différée, et que vous les gériez vous-même ou que vous comptiez sur des conseillers.