Les risques et les avantages des Penny Stocks

Les actions Penny comportent des risques élevés et le potentiel de rendements supérieurs à la moyenne, et investir dans ceux-ci exige de l'attention et de la prudence.

En raison de leurs risques inhérents, peu de maisons de courtage à service complet offrent même des penny stocks à leurs clients. Beaucoup sont des actions de sociétés qui se dirigent vers la faillite, petites ou nouvelles entreprises avec peu ou pas de suivi, ou des entreprises très endettées.

Il y a deux façons de gagner de l'argent avec des penny stocks, et les deux sont des stratégies à haut risque.

D'abord, considérer ce que sont les actions cotées en cents.

La vérité sur les Penny Stocks

Les actions Penny sont souvent définies comme des actions qui se négocient à moins de 1 $. D'autres les définissent comme des actions se négociant à moins de 5 $. La Securities and Exchange Commission (SEC), cependant, définit les actions cotées en cents (ou actions à microcapitalisation) comme celles dont la capitalisation boursière est inférieure à 250 millions de dollars.

Généralement, Les actions cotées en cents se négocient sur les Pink Sheets ou le OTC Bulletin Board (OTCBB). Les deux échanges doivent être abordés avec une extrême prudence. C'est particulièrement vrai pour les Pink Sheets puisque les sociétés qui y sont négociées ne sont pas tenues de déposer auprès de la SEC, contrairement aux actions OTCBB.

Et n'ayez pas d'espoir, même pour trader sur l'OTCBB. Il est difficile de trouver suffisamment d'informations solides pour tirer une conclusion logique sur la probabilité de survie de l'entreprise, encore moins prospérer. Gardez à l'esprit qu'il n'y a pas de normes minimales pour qu'une entreprise reste sur les Pink Sheets ou l'OTCBB.

Les escrocs de Penny Stock s'enrichissent en incitant les investisseurs inexpérimentés à investir dans des entreprises sans valeur et à prendre leur argent. Il existe une longue liste d'escroqueries courantes que vous devriez éviter.

Points clés à retenir

• La bourse aux centimes regorge d'arnaques. Ignorez le bruit.
• Il y a des perspectives intéressantes, y compris les "anges déchus" et les nouveaux arrivants prometteurs.
• Faire votre recherche, et ne dépensez pas plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.

Systèmes de pompage et de vidage

Cette fraude arrive tout le temps. Les promoteurs suscitent l'intérêt pour une entreprise peu connue ou inconnue. Des investisseurs inexpérimentés achètent les actions, augmenter le prix. Une fois qu'il atteint un certain niveau gonflé, les méchants vendent, ou dépotoir, le stock à un énorme profit. Les investisseurs sont laissés pour compte.

Ces programmes de pompage et de vidage sont souvent distribués par le biais de bulletins d'information gratuits. L'éditeur ou l'écrivain ou les deux sont payés pour promouvoir ces chiens.

Si vous recevez un bulletin d'information penny stock, lire les petits caractères sur son site Web. Il peut divulguer une relation financière avec des promoteurs d'actions.

Escroqueries de courte durée

C'est le contraire de la pompe et du vidage. Dans ce cas, les escrocs utilisent la vente à découvert pour réaliser un profit.

Un investisseur qui vend à découvert parie sur la baisse du cours d'une action. En utilisant la stratégie de court-circuit, l'investisseur emprunte des actions à un courtier et les vend immédiatement sur le marché libre. Si le prix baisse, le vendeur à découvert récupère des actions au prix inférieur. Les actions empruntées sont ensuite restituées au prêteur et le vendeur à découvert empoche la différence de profit.

Les escrocs de Penny Stock vendent à découvert une action et s'assurent ensuite que son prix baisse en répandant des rumeurs fausses et préjudiciables sur l'entreprise.

Les investisseurs détiennent un titre perdant, tandis que les vendeurs à découvert font de l'argent.

Inverser les tromperies de fusion

Parfois, une entreprise privée fusionne avec une entreprise publique afin qu'elle puisse devenir cotée en bourse sans les tracas et les dépenses liés aux méthodes de cotation traditionnelles. Cela permet à l'entreprise privée de falsifier facilement ses bénéfices et de gonfler le cours de ses actions.

Bien que certaines fusions inversées soient légitimes, vous pouvez détecter une fusion inversée en examinant l'historique de l'entreprise et en détectant une activité inégale dans sa fusion.

Escroqueries minières

Or, diamants, et le pétrole ont toujours eu un attrait, et les escroqueries minières remontent à l'histoire de l'humanité.

L'une des escroqueries minières les plus célèbres était Bre-X, au milieu des années 90. Le fondateur David Walsh a faussement affirmé que son entreprise avait découvert une énorme mine d'or en Birmanie. La spéculation s'est envolée jusqu'à la valorisation de l'entreprise, tout en penny stocks, atteint 4,4 milliards de dollars en 1997.

Lorsque l'entreprise s'est effondrée, la plupart des investisseurs ont tout perdu.

L'arnaque du gourou

N'importe qui avec un budget publicitaire peut être un gourou. Malheureusement, ils gagnent souvent une suite fervente.

Ce type de publicité mensongère promet de révéler un secret spécial que le gourou financier a utilisé pour acquérir un manoir au bord du lac et une voiture de luxe. L'expert promet de partager avec vous les secrets de la négociation d'actions penny pour une somme modique unique.

Jetez cet e-mail ou cette enveloppe. Il n'y a pas de voie unique vers la richesse en bourse.

Évitez également les emplacements de quiconque prétendant être le nouveau Thomas Edison et vous offrant la possibilité d'investir dans la plus grande chose depuis l'ampoule.

La fraude sans vente nette

Les escrocs proposent des actions d'une action en stipulant qu'elles ne peuvent pas être revendues pendant un certain temps. On dit aux investisseurs qu'il y a une énorme demande pour ce stock.

Au moment où la SEC s'apprête à mettre fin à ces escroqueries, les investisseurs n'ont plus rien.

Raquettes Offshore

Les entreprises qui opèrent en dehors des États-Unis n'ont pas besoin d'enregistrer leurs actions aux États-Unis lorsqu'elles vendent à des investisseurs américains. Les escrocs de Penny Stock adorent ça.

Ils achètent des actions de sociétés étrangères bon marché et non enregistrées et vendent les actions aux investisseurs à un prix gonflé. Cet afflux d'actions non enregistrées fait chuter le cours de l'action de la société. Les voleurs gagnent de l'argent tandis que les investisseurs américains ne reçoivent que peu ou rien.

Comment éviter les escroqueries

Le monde du penny stock est en proie à la manipulation du marché, fraude, et la chicane.

3 milliards de dollars canadiens

Le montant d'argent des investisseurs perdu dans l'escroquerie minière Bre-X en 1997.

Les investisseurs doivent savoir que de telles pratiques abusives ne sont pas le domaine exclusif des penny stocks et des micro-caps, comme le prouvent les cas notoires d'Enron et de WorldCom.

Cela dit, Comment pouvez-vous éviter de vous faire arnaquer par des promoteurs malhonnêtes de penny stock qui cherchent à gagner de l'argent rapidement ? Vous trouverez ci-dessous quelques suggestions.

Promotion vs recherche

Les promoteurs embauchent des rédacteurs de bulletins d'information pour rédiger des rapports flatteurs sur leurs actions. Ils présentent des arguments convaincants pour investir dans des stocks de penny ratés, en utilisant l'hyperbole, projections farfelues, et, dans certains cas, distorsion délibérée.

Ces articles promotionnels ressemblent beaucoup à des rapports de recherche légitimes. L'investisseur en penny stock doit apprendre à faire la distinction entre la promotion boursière et la recherche sur les actions.

Une façon est de lire la section des divulgations à la fin du rapport pour voir si l'auteur est directement rémunéré par l'entreprise qu'il recommande, souvent en une combinaison d'espèces et d'actions.

Si c'est le cas, c'est une annonce, pas un rapport de recherche.

Noter la qualité de la gestion

Le succès d'une entreprise dépend de la qualité de son management, et les sociétés cotées en cents ne sont pas différentes.

Le groupe OTC Markets divise les titres en un marché à trois niveaux en fonction de l'intégrité de ses opérations, son niveau de divulgation, et l'engagement des investisseurs :OTCQX (le niveau supérieur), OTCQB (niveau intermédiaire) et OTC Pink (niveau inférieur).

Il est peu probable que vous trouviez un Steve Jobs à la tête d'une société par actions, mais vous pouvez toujours vous plonger dans les antécédents de la direction. Découvrez si les dirigeants et administrateurs de l'entreprise ont connu des succès ou des échecs notables ou, En réalité, aucune expérience pertinente.

Évaluer les données financières

Les sociétés par actions Penny ne fournissent généralement pas d'informations financières approfondies, mais cela ne fera pas de mal de vérifier les états financiers qu'il publie.

Examinez le bilan pour voir si l'entreprise a des dettes ou des passifs importants ainsi que le montant de ses liquidités nettes.

Si le compte de résultat montre une croissance énorme des revenus ces derniers temps, c'est un signe prometteur.

Connaître la qualité de la divulgation

Plus la société fournit de divulgation, le meilleur. Cela indique un plus grand niveau de transparence de l'entreprise.

Par exemple, le groupe OTC Markets divise ses titres en un marché à trois niveaux :OTCQX (le niveau supérieur), OTCQB (niveau intermédiaire) et OTC Pink (niveau inférieur). Ces catégories sont basées sur l'intégrité des opérations d'une entreprise, son niveau de divulgation, et son engagement envers les investisseurs.

Étant donné que les rapports des entreprises OTC Pink peuvent être inégaux, OTC Markets Group segmente davantage ce groupe, en fonction de la qualité et de la quantité des informations fournies, dans les informations actuelles, Informations limitées, et aucune information.

Panneaux de signalisation

Évidemment, il vaut mieux éviter d'investir dans une entreprise avec peu ou pas d'informations.

En outre, les actions pour lesquelles OTC Markets Group conseille aux investisseurs de faire preuve d'une prudence supplémentaire et d'une diligence raisonnable approfondie font généralement apparaître un signe Caveat Emptor.

Les actions Penny peuvent gagner ce symbole pour un certain nombre de raisons :la société ou ses initiés peuvent faire l'objet d'une enquête pour activité frauduleuse ou criminelle, ou l'entreprise peut être impliquée dans des activités promotionnelles aussi douteuses que des courriers indésirables.

Le plan d'affaires est-il réalisable?

Les investisseurs doivent évaluer si le plan d'affaires de l'entreprise est réalisable et si elle dispose réellement de la base d'actifs qu'elle prétend avoir.

Rappelons le cas tristement célèbre de Bre-X, mentionné ci-dessus. C'était une société d'exploration canadienne qui prétendait avoir trouvé l'une des plus grandes mines d'or du monde à Busang, Indonésie.

L'histoire s'est avérée être une fraude colossale. Avant qu'il ne soit découvert, Les actions Bre-X sont passées de 12 cents à 280 $.

Son effondrement en 1997 a anéanti 3 milliards de dollars canadiens en valeur marchande.

Comment acheter des Penny Stocks

Une fois que vous avez appris à esquiver les escrocs, il y a cinq étapes à suivre lors de l'achat d'un penny stock.

Il est important d'évaluer si l'action a un potentiel de hausse. Vous investissez parce que vous souhaitez obtenir un rendement, droit? Vous devez donc vous demander si le penny stock que vous envisagez a vraiment un potentiel de hausse, ou s'il s'agit plutôt d'un bouillon du jour, comme une entreprise qui essaie de profiter de la dernière mode de l'investissement.

Quatre règles à suivre

Vous devez concevoir une évaluation réaliste du rapport risque-rendement pour l'action, même si vous n'investissez qu'une petite somme d'argent.

1. Limitez vos avoirs et diversifiez-vous. Vous pourriez être enthousiasmé par les perspectives de votre penny stock préféré, mais encore faut-il se protéger. Limitez vos pertes en limitant vos avoirs en actions à pas plus de 1% ou 2% de votre portefeuille global. Il est également judicieux de diversifier votre portefeuille de penny stock, qui ne doit pas dépasser 5% à 10% de votre portefeuille global, en fonction de votre appétit pour le risque.
2. Vérifiez la liquidité et les volumes de transactions. Même si vous avez investi avec succès dans un penny stock, vous voudrez éventuellement vendre vos actions. Vous devez disposer de liquidités et de volumes de négociation adéquats dans l'action afin de pouvoir la négocier efficacement. Autrement, vous pouvez vous retrouver avec un large spread bid-ask, ce qui rend presque impossible la conversion de vos bénéfices papier en bénéfices réels.
3. Sachez quand vendre. Il est rare qu'un penny stock soit un investissement à long terme. Le secteur est bâti sur des métiers à court terme. Si vous enregistrez un gain important sur une courte période, réservez-le maintenant plutôt que d'attendre des bénéfices plus importants qui pourraient ne jamais se matérialiser.
4. Recherchez des actions de haute qualité. Les bonnes perspectives comprennent les entreprises créées par des gestionnaires expérimentés qui ont quitté avec succès une entreprise précédente, et les actions aux résultats prometteurs en biotechnologie ou en ressources naturelles. Il y a aussi des anges déchus. Ce sont les grandes entreprises qui ont connu des problèmes mais qui ont encore un potentiel de retour. Bon nombre des principales actions technologiques d'aujourd'hui se négociaient à un chiffre inférieur à un chiffre à la fin de l'« épave technologique de 2000-2002, " et des noms bien connus comme La-Z-Boy Inc. (LZB) s'échangeaient à moins d'un dollar en mars 2009.

Utiliser un courtier en ligne

La plupart des courtiers en ligne offrent la possibilité d'acheter et de vendre des penny stocks via leurs plateformes. Nous avons procédé à un examen approfondi et à un classement des Meilleurs courtiers en ligne pour Penny Stocks pour vous aider à choisir celui qui vous convient.

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Meilleures alternatives aux actions de penny

Acheteur, méfiez-vous

Penny stocks sont un énorme pari. Un casino pourrait avoir de meilleures chances.

Malgré le potentiel de gains à court terme, s'en tenir à une approche durablement rentable en achetant des actions dans des sociétés éprouvées ayant de solides antécédents.

Si vous souhaitez allouer du capital à des jeux spéculatifs, il peut être préférable de regarder les entreprises qui se négocient entre 3 $ et 5 $. Mais n'appuyez sur la gâchette qu'après des recherches approfondies qui mènent à une conviction dans votre position.