Que signifient une tasse et une poignée dans les stocks ?

La lecture des graphiques boursiers est une grande compétence à développer pour un investisseur novice. Cela peut vous aider à décider quand acheter dans des positions qui rapporteront le plus de profit. Mais se contenter d'acheter une action de croissance qui affiche une tendance à la hausse fiable depuis quelques mois n'est pas nécessairement une bonne idée.

Toutes les entreprises connaissent des cycles de croissance et de déclin. La clé de l'achat d'actions est d'entrer à un moment où vous êtes sûr que l'entreprise est là pour rester.

Les modèles de graphiques boursiers sont extrêmement utiles pour trouver ce point. Les experts ont nommé quelques-uns de ces modèles comme étant particulièrement bénéfiques pour les investisseurs, tels que les fanions, les triangles et les têtes et épaules.

Mais un modèle s'est avéré remarquablement fiable pour ceux qui cherchent à tirer profit du stock :la tasse et la poignée.

Qu'est-ce que la tasse et la poignée en stock ? Dans cet article, nous examinerons les stocks avec des modèles de tasse et de poignée, comment les reconnaître et quel point d'achat récoltera le plus de récompenses.

Qu'est-ce que le gobelet et la poignée en stock ?

Le graphique boursier de la tasse et de la poignée a été introduit en 1988 lorsque l'entrepreneur William J. O'Neil a écrit sur le concept dans son livre historique How to Make Money in Stocks:A Winning System in Good Times and Bad Times. Le modèle d'échange de tasses à thé est depuis devenu un indicateur fiable pour trouver des actions de croissance à l'aube de la maturité.

Dans un graphique boursier de tasse et de poignée, un produit atteint un certain prix élevé après une tendance à la hausse. Il commence alors un déclin global progressif jusqu'à ce qu'il atteigne un point bas et remonte lentement. Lorsque le cours de l'action atteint son sommet précédent, ce segment du graphique boursier ressemble à une tasse ou à un bol vu de côté.

La partie suivante est ce que vous devez vraiment surveiller. Après le deuxième point haut, le cours de l'action entame une baisse, mais pas aussi dramatique que le côté gauche de la tasse. Ce déclin a également lieu pendant un temps plus court, donc vu de loin, le motif ressemble à une anse de tasse.

Lorsque le cours de l'action rebondit une deuxième fois, la poignée est terminée. La plupart des investisseurs croient ceci est le point d'entrer dans une position longue sur le stock. L'idée est que l'entreprise s'est établie et est en mesure de poursuivre sa croissance à long terme.

Un examen plus approfondi des stocks avec des motifs de tasse et de poignée

Que signifient réellement une tasse et une poignée en stock ? Examinons de plus près les éléments et discutons des modèles d'échange de tasses à thé qui sont des opportunités légitimes (et lesquels ne le sont pas).

La Coupe

Le début de la coupe représente le point culminant d'une tendance à la hausse. De manière optimale, le cours de l'action devrait refléter des gains d'environ 30 % sur un à trois mois. Cela signifie que le marché s'est rallié à la matière première et l'a poussé vers de nouveaux sommets. Mais cela expose également le cours de l'action à une potentielle tendance à la correction. C'est alors qu'il est temps de commencer à regarder.

Pendant le recul, les actionnaires commencent à sortir de leurs positions. Lorsque le cours de l'action connaît une baisse d'environ 38 % à 50 %, les investisseurs qui lorgnent sur l'action depuis un certain temps achètent, s'attendant à ce que le prix rebondisse à son plus haut précédent.

Et à mesure que l'élan se renforce et que de plus en plus d'investisseurs prennent position, c'est exactement ce qu'il fait. La coupe est terminée.

La poignée

À ce stade, certains investisseurs, en particulier ceux qui vendent beaucoup à découvert, pensent que l'action a atteint son niveau de résistance et décident de vendre par lots. Mais ce retrait ne va pas aussi loin ou aussi longtemps que dans la tasse. La baisse par rapport au deuxième prix le plus élevé de l'action ne devrait être que d'environ 8 % à 12 %.

Cette légère tendance à la baisse se poursuivra pendant un certain temps. Les investisseurs qui vendent à découvert ont le sentiment d'avoir déjà encaissé autant qu'ils le pouvaient, tandis que les investisseurs à long terme se sentent plus confiants et attendent la liquidation.

Lorsque la résistance est terminée, le stock entame une autre tendance à la hausse et la poignée est plus ou moins complète. La sagesse conventionnelle dit ceci est le moment où les nouveaux investisseurs devraient monter à bord et prendre des positions longues sur le titre.

Caractéristiques à rechercher dans un gobelet et une poignée

Un modèle de tasse et de poignée peut prendre jusqu'à 65 semaines pour se développer, ou il peut apparaître aussi rapidement que sept semaines. Reconnaître quand ça commence peut être un peu délicat. Voici quelques conseils pour vous aider.

Recherchez des gains solides avant la coupe

La tendance haussière initiale - celle qui précède la formation de la tasse - devrait dater d'au moins quelques mois. Cela ne devrait pas non plus être trop haute. Si c'est le cas, il y a beaucoup moins de chances que le modèle persiste.

Recherchez les gobelets en forme de U

Commencez à observer le stock lorsque la tasse semble se former et que la correction à la baisse s'ensuit. Une tasse appropriée devrait ressembler à la forme de la lettre "U", car elle montre que la résistance n'est pas trop forte - certains investisseurs sont toujours convaincus que les fondamentaux de l'entreprise sont trop solides pour être encaissés.

"V" est pour la volatilité

Évitez les bonnets à fond en V. Ceux-ci montrent que les matières premières en question s'inversent rapidement. Quelque chose rend les investisseurs trop nerveux pour faire confiance à l'entreprise à long terme. Les fonds en forme de U montrent la confiance sous-jacente dans le titre.

Quelle est la profondeur de votre tasse ?

La première phase de repli de la coupe devrait indiquer une baisse de valeur d'environ 1/3 du plus haut ou d'environ 30 %. Dans des conditions de marché volatiles, les investisseurs émotionnels qui participent à la vente peuvent faire baisser ce prix jusqu'à 1/2, voire 2/3 s'ils sont vraiment ombrageux. Quoi qu'il en soit, vous attendez la fin de cette tempête.

Comment manipuler la poignée

La poignée qui se forme une fois la coupe terminée ne doit pas être supérieure à 1/3 - de manière optimale, entre 8% et 12%. Plus la vente est modeste, plus les perspectives du titre sont optimistes. Les investisseurs doivent rechercher un point où le cours de l'action se situe juste autour de la ligne de résistance établie par le deuxième plus haut.

En règle générale, c'est le point d'entrer dans un gobelet et de manipuler le bouillon. C'est là que la grande évasion devrait commencer.

Grande tasse, manche court

Le timing est tout avec le motif de la tasse et de la poignée. La formation d'une bonne coupe peut prendre de un à six mois, alors préparez-vous à être patient.

La poignée, en revanche, peut durer entre une et quatre semaines. Il y a juste assez de résistance de la part des vendeurs à découvert pendant cette période pour faire baisser le prix, mais la relative modestie de cette baisse montre qu'il existe toujours un soutien solide. Donnez à la poignée au moins cinq jours de bourse pour se développer.

Gardez la poignée haute

Assurez-vous que la poignée est entièrement contenue dans la partie supérieure du graphique, mais aussi légèrement inclinée vers le bas. Une pente ascendante montre que les investisseurs se dirigent lentement vers le titre. Vous pariez sur une grande évasion à venir.

À cette fin, une énorme vente à un volume de transactions élevé devrait vous éloigner, car cela indique que les investisseurs ne peuvent pas s'en débarrasser assez rapidement. Laissez les faites l'investissement paniqué, pas vous.

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