GameStop a bondi de 141 pour cent. Ces actions pourraient-elles être les prochaines ?

Chaque marché haussier est livré avec son propre ensemble d'anecdotes qui capturent l'esprit et les émotions de cette époque.

Par exemple, la bulle Internet et le commerce électronique ont amené une armée de day traders sur le marché qui ont été ravis par le potentiel d'Internet et les grandes fluctuations des prix des actions Internet.

Et une décennie plus tard, nous avons vu les prix du pétrole grimper au-dessus de 150 $ le baril, ce qui a conduit à des prix du gaz supérieurs à 5 $ et 6 $ le gallon.

L'une des anecdotes durables de ce marché haussier actuel est le tableau de messages subreddit de r/Wallstreetbets et ses adeptes adoptent les « actions mèmes ». Comme cette communauté s'est agrandie, beaucoup pensent que cela conduit à une volatilité exagérée des actions qu'ils suivent et prennent du retard. Ces dernières semaines, cela a entraîné des mouvements extraordinaires dans les actions avec des niveaux élevés d'intérêt à court terme.

Connexe : Pour les investisseurs GameStop, C'est le jeu

La folle course de Gamestop

Il n'y a pas de meilleure illustration de cela que Gamestop ( GME ) qui a un flottant court de 141 %. Beaucoup à Wall Street pensaient que l'entreprise était vouée à la faillite en raison des ventes de jeux vidéo de plus en plus en ligne, et les problèmes généraux liés à la vente au détail physique par rapport au commerce électronique.

L'action a commencé l'année à 19 $. Aujourd'hui, il a atteint un sommet de 380 $. À ce point, le titre est devenu complètement déconnecté des fondamentaux. Sur les réseaux sociaux, les utilisateurs se sont regroupés pour enchérir sur les actions et faire pression sur les fonds qui sont à court de GME.

Ces types de compressions courtes se sont produits dans le passé, mais ce sont généralement les entreprises de Wall Street qui se liguent les unes contre les autres plutôt que les commerçants de détail – dont beaucoup sont armés de leurs contrôles de relance – qui se coordonnent sur les réseaux sociaux.

De nombreux traders sur WallStreetBets achètent des options d'achat à court terme en dehors de la monnaie. Si suffisamment de ces options sont achetées, les investisseurs qui sont à découvert achètent des options d'achat pour couvrir leur exposition. D'habitude, cet effet n'est pas suffisant pour faire bouger une action de manière significative, mais les volumes d'achats d'appels ont explosé ces derniers mois, en particulier dans les actions à une seule action.

Il y a également eu des améliorations fondamentales dans les activités de GameStop qui ont sapé le consensus baissier sur l'action, notamment une série de battements de bénéfices et de mises à niveau des analystes. Les bénéfices ont surpris à la hausse en raison de l'augmentation des dépenses consacrées aux jeux en raison de la pandémie et du nouveau cycle de console.

Un autre catalyseur a été la nomination du fondateur de Chewy (CHWY) au conseil d'administration de Gamestop. Il a également pris une participation de 12,9% dans la société et se concentre sur l'aide à la transition vers le commerce électronique.

Cette combinaison de facteurs a été à l'origine de la montée progressive de Gamestop de son plus bas de mars de 2,57 $ à 20 $ à la fin de 2020. Les gains récents ont été amplifiés par les taux d'intérêt élevés et les commerçants de détail qui s'accumulent dans le stock pour générer un short-squeeze qui a capturé l'attention des gens du monde entier.

3 actions potentielles de mèmes

À ce point, personne ne sait quand la courte compression de GME prendra fin. Une leçon des précédentes bulles boursières est que ces tendances durent plus longtemps qu'on ne le pense.

Le marché haussier des actions Internet a commencé sérieusement au milieu des années 90 et ne s'est arrêté qu'en 2000. Les actions de véhicules électriques ont fait du neuf, records absolus depuis l'été dernier et ont continuellement défié les sceptiques.

Cette tendance à la vente à découvert pourrait se répercuter sur d'autres actions fortement shortées. Les investisseurs doivent rechercher des actions dont les fondamentaux s'améliorent, flotteurs courts hauts, et les catalyseurs imminents. Trois actions à considérer sont Bed Bath &Beyond ( BBBY ), Tilray ( TLRY ), et Gogo ( ALLER ALLER ).

Bain au lit et au-delà (BBBY)

BBBY correspond à bon nombre des mêmes paramètres que GME. C'est un détaillant physique que beaucoup pensaient être en déclin à cause de l'essor du commerce électronique et des coûts associés à l'exploitation des points de vente, surtout en période de pandémie.

Pourtant, tout comme GME, il a défié les attentes. Cela s'explique en grande partie par l'augmentation des dépenses de consommation en articles ménagers et l'amélioration des logements, et l'entreprise a augmenté ses ventes en ligne et s'est adaptée au ramassage en bordure de rue.

La société est également de l'autre côté d'une restructuration qui impliquait d'améliorer ses canaux de vente et de distribution en ligne et de fermer les emplacements sous-performants. Ainsi, les ventes à magasins comparables montraient déjà des signes d'augmentation.

L'image à court terme semble également convaincante en raison de la croissance attendue des ventes en ligne de plus de 50 %, un marché du logement solide, et un consommateur rincé en raison des paiements de relance imminents. BBBY a un flottement court de 65%, ce qui pourrait conduire à une hausse exagérée, surtout si ces conditions de marché persistent.

Les cotes POWR sont également haussières sur BBBY car il a une cote d'achat avec un "A" pour Trade Grade et un "B" pour Industry Rank. Parmi le secteur de l'amélioration de l'habitat et des biens, il est classé n°40 sur 60.

Aller aller aller aller)

GOGO a un flottant court de 45%. La compagnie offre un accès wifi aux passagers des vols. Comme de nombreux titres liés aux voyages, son entreprise a souffert pendant la pandémie.

Depuis son introduction en bourse en 2014, le titre a été sous-performant car pas assez de personnes utilisaient ses services sur les vols pour qu'il soit rentable. Pourtant, sa fortune a fortement baissé avec le coronavirus provoquant une chute des revenus.

Encore, sa fortune s'améliore car le vaccin signifie qu'il existe désormais un point final pour le retour à la normale de la vie et la reprise des voyages. La pandémie a également entraîné une augmentation du temps que les gens passent en ligne pour le travail et le divertissement. Cela entraînera probablement une plus grande utilisation des services de Gogo sur les vols.

Sur une base technique, le stock s'est consolidé entre 8 $ et 12 $ de septembre à janvier. À présent, il semble être dans les premiers stades d'une évasion. Les cassures vers de nouveaux sommets après une période de trading lié à une fourchette ont plus de chances de réussir.

Les cotes POWR sont également haussières sur GOGO car il a une cote d'achat. Il a un « A » pour Trade Grade et un « B » pour Buy &Hold Grade et Peer Grade. Parmi les actions Air/Défense, il est classé n°36 sur 71.

Tilray (TLRY)

TLRY a un flottant court de 42%. C'est un cultivateur, processeur, et distributeur de marijuana médicale. La société a une capitalisation boursière de 2,5 milliards de dollars et un chiffre d'affaires de 200 millions de dollars. L'année dernière, il a eu un bénéfice net de -488 millions de dollars alors que la société se concentre sur la croissance.

Les actions de cannabis ont surperformé depuis novembre, car l'administration Biden aura une approche beaucoup plus laxiste en matière de réglementation. De nombreux États légalisent l'usage récréatif du cannabis, ce qui devrait également augmenter la demande. Cela a été un vent favorable pour toutes les actions du secteur, y compris TLRY.

Le flottement court de TLRY et son exposition à l'industrie du cannabis en font un candidat de choix pour un short squeeze. Les actions de cannabis sont également dominées par le commerce de détail, qui est le même groupe qui s'accumule dans les actions à fort intérêt à découvert.

TLRY est classé comme un achat par les cotes POWR. Il a un « A » pour Trade Grade et Industry Rank et un « B » pour Peer Grade. Parmi les actions Médical – Pharmaceutique, il est classé n°60 sur 239.