La correction dans OKTA est-elle terminée ?

Les résultats de l'éruption suscitent la volatilité des actions OKTA

Après avoir chuté de plus de 30 % par rapport au sommet de 2021, il ressemble à la correction dans OKTA (NASDAQ :OKTA) pourrait être terminé. OKTA, un leader de la protection des identités et de la sécurité 0-Trust, a signalé un quart d'éruption entaché d'une seule chose. Les marges de l'entreprise se sont contractées et sont revenues à une perte nette, mais il existe un facteur atténuant. La perte est associée à une montée en puissance agressive de la R&D et du marketing qui devrait entraîner une accélération des ventes au cours des prochains trimestres. Alors que les revenus ont bondi à deux chiffres au cours de l'année dernière, les dépenses en R&D et en marketing ont plus que doublé. Avec d'autres membres de la communauté 0-Trust en hyper-croissance faisant de même, nous pensons que c'est vraiment une bonne chose.

« Nos bons résultats du troisième trimestre reflètent la transition continue vers les architectures Identity-First et l'adoption critique des environnements de sécurité Zero Trust, qui propulsent à la fois notre position de leader sur le marché, " a déclaré Todd McKinnon, Président-directeur général et co-fondateur d'Okta. « Nous maintenons l'élan d'Okta et d'Auth0 et faisons de grands progrès dans l'intégration. Nous constatons déjà des succès précoces dans les ventes croisées dans les bases de clients de chacun et nous sommes sur la bonne voie pour capturer plus rapidement le marché massif de l'identité. ensemble."

Résultats mitigés Envoyer OKTA inférieur, Puis plus haut

OKTA, Inc a connu un trimestre solide avec un seul défaut pour gâcher les résultats. Le chiffre d'affaires net de 350,68 millions de dollars est non seulement en hausse de 61,3% par rapport à l'année dernière, mais il dépasse également l'estimation du consensus de 700 points de base. Les gains de revenus sont tirés par une augmentation de 63 % des abonnements couplée à une augmentation de 32 % des services professionnels. Les abonnements sont le pain quotidien de l'entreprise et représentent plus de 96% du net. Il convient également de noter que 24 des 25 analystes ont relevé leur objectif au cours du mois précédant la publication des résultats, de sorte que la barre à franchir était en effet très haute.

Decendre, la société a annoncé une légère baisse de 200 points de base de sa marge brute à 71%, c'est-à-dire finalement, mieux que prévu. La vraie mauvaise nouvelle et, encore, ce n'est vraiment pas si mal, est que la marge opérationnelle est tombée en territoire négatif et a dépassé les attentes de l'analyste. Au niveau des PCGR, la société a enregistré une perte de 1,44 $ par action pour dépasser le consensus de 0,20 $, mais cet écart est facilement compensé par des facteurs d'ajustement. Sur une base ajustée, la société a annoncé une perte de seulement 0,07 $ pour dépasser les attentes de 0,16 $ et l'a également préparée pour une surperformance au prochain trimestre.

La société s'attend à ce que la vigueur des affaires se poursuive jusqu'à la fin de l'année. Les revenus devraient augmenter d'au moins 8 millions de dollars en séquentiel ou de 2,3 % et dépasser l'estimation consensuelle de Marketbeat.com d'au moins 3 millions de dollars. Pour toute l'année, les revenus devraient dépasser les 1,275 million de dollars ou 0,025 million de dollars en avance sur les attentes avec des bénéfices dans des positions encore meilleures. La société s'attend à ce que la perte ajustée pour l'exercice ne soit que de 0,52 $ à 0,53 $ par rapport au consensus de 0,72 $.

Les perspectives techniques :OKTA confirme le support

Les actions d'OKTA ont connu une certaine volatilité à la suite du rapport sur les résultats du troisième trimestre, mais se négocient actuellement à la hausse en pré-commercialisation. Le mouvement confirme le support au niveau de 199 $ et le bas d'une fourchette de négociation de 18 mois, nous le considérons donc comme un signal fort. En supposant que le marché mène à bien ce mouvement, nous voyons les actions d'OKTA remonter vers le haut de la fourchette près de 280 $. Cela coïncide avec l'objectif de prix consensuel des analystes de Marketbeat.com de 289 $ et il y a une activité positive parmi les analystes. Au moins 6 vendeurs ont publié des commentaires pour inclure plusieurs objectifs abaissés, mais tous pointant vers des prix des actions plus élevés. L'objectif de prix élevé de 320 $ a également été réitéré par Needham.