ETFFIN Finance >> cours Finance personnelle >  >> Stock >> bourse

Comment le marché boursier affecte le PIB

Comment le marché boursier affecte-t-il le PIB?

Le marché boursier est souvent un indicateur de sentiment et peut avoir un impact sur le PIB ou le produit intérieur brut. Le PIB mesure la production de tous les biens et services d'une économie. Alors que le marché boursier monte et descend, de même, le sentiment dans l'économie. Au fur et à mesure que le sentiment change, les dépenses des gens aussi, qui, en fin de compte, stimule la croissance du PIB. Cependant, le marché boursier peut avoir des effets à la fois négatifs et positifs sur le PIB.

Points clés à retenir

  • Le marché boursier est souvent un indicateur de sentiment qui peut avoir un impact négatif ou positif sur le produit intérieur brut (PIB).
  • Dans un marché haussier, les cours des actions augmentent, les consommateurs et les entreprises ont plus de richesse et de confiance, ce qui entraîne une augmentation des dépenses et un PIB plus élevé.
  • Dans un marché baissier, les cours des actions chutent, les consommateurs et les entreprises ont moins de richesse et d'optimisme, ce qui entraîne moins de dépenses et une baisse du PIB.

Comprendre comment le marché boursier affecte le PIB

Avant de pouvoir déterminer l'impact des marchés sur le PIB, nous devons d'abord examiner ce qui stimule la croissance dans une économie. Le PIB de l'économie américaine est principalement déterminé par les dépenses et l'investissement. Le PIB est généralement présenté sous forme de taux de croissance en pourcentage d'une période à l'autre. Par exemple, le taux de croissance d'un trimestre à l'autre pourrait être de 2 %, ce qui signifie que l'économie américaine a augmenté de 2 % au cours de ce trimestre sur une base annualisée. Voici quelques-uns des éléments clés qui composent le PIB :

  • Les dépenses de consommation, qui est le principal moteur du PIB aux États-Unis.
  • Dépenses d'entreprise, qui comprend les achats de nouvelles installations et équipements, embauche, investir dans les nouvelles technologies, et la construction de nouveaux bureaux et usines.
  • Exportations, qui sont des ventes d'entreprises nationales à des clients internationaux.
  • Les dépenses du gouvernement, qui comprend la construction de routes, des ponts, et les subventions aux industries, comme l'agriculture.

Ensemble, toutes les composantes ci-dessus qui composent le PIB peuvent également être influencées par les investisseurs – négativement ou positivement – ​​via le marché boursier.

Comment les marchés haussiers affectent le PIB

Un marché haussier, c'est quand les marchés boursiers sont en hausse. Le marché boursier affecte le produit intérieur brut principalement en influençant les conditions financières et la confiance des consommateurs. Lorsque les actions sont dans une tendance à la hausse (un marché haussier), il y a généralement beaucoup d'optimisme concernant l'économie et les perspectives de diverses actions.

Si les entreprises émettent de nouvelles actions pour lever des capitaux, ils peuvent utiliser ces fonds pour étendre leurs opérations, investir dans de nouveaux projets, et embaucher plus de travailleurs. Toutes ces activités stimulent le PIB. Pendant un marché haussier, il est plus facile pour les entreprises d'émettre de nouvelles actions car il existe une forte demande d'actions.

Si le PIB augmente, ce qui signifie que l'économie se porte bien, ces mêmes entreprises peuvent également lever des fonds supplémentaires en empruntant auprès des banques ou en émettant de nouvelles dettes appelées obligations. Les obligations sont achetées par des investisseurs, et les fonds sont utilisés pour l'expansion et la croissance des entreprises, augmentant également le PIB.

Avec la hausse des cours des actions, les investisseurs – ou les consommateurs – ont plus de richesse et d'optimisme quant aux perspectives d'avenir. Cette confiance se traduit par une augmentation des dépenses, ce qui peut conduire à des achats importants, comme les maisons et les automobiles.  Le résultat entraîne une augmentation des ventes et des bénéfices pour les entreprises, stimuler davantage le PIB.

Comment les marchés baissiers affectent le PIB

Inversement, lorsque le marché boursier est en baisse - un marché baissier - cela signifie que les cours des actions baissent, et cela peut avoir un effet négatif sur le sentiment.

Dans un marché baissier, les investisseurs se précipitent pour vendre des actions pour éviter des pertes sur leurs investissements. Typiquement, ces pertes entraînent un recul des dépenses de consommation, surtout s'il y a aussi la crainte d'une récession. Une récession est souvent définie par deux trimestres consécutifs de croissance négative ou en contraction du PIB.

Une fois que les consommateurs ont commencé à réduire leurs dépenses, cela peut nuire aux ventes et aux revenus des entreprises. Entreprises, à son tour, sont obligés de réduire les coûts et les travailleurs. La baisse des dépenses de consommation est exacerbée par une augmentation du chômage et de nouvelles incertitudes quant à l'avenir.

Aussi, les entreprises pourraient avoir des difficultés à trouver de nouvelles sources de financement, et avec moins de revenus entrants, la dette existante peut devenir plus difficile à gérer.

Tous ces facteurs entraînent une baisse de la confiance des consommateurs et des entreprises, ce qui se traduit par moins d'investissements en bourse. La contraction des dépenses et des investissements en raison de la baisse de confiance, a finalement un impact négatif sur le PIB. 

Considérations particulières

L'impact du marché boursier sur le PIB est moins discuté que l'effet du PIB sur le marché boursier. Lorsque le PIB augmente, augmentation des bénéfices des entreprises, ce qui le rend haussier pour les actions. L'inverse se produit lorsque le PIB chute, entraînant une diminution des dépenses des entreprises et des consommateurs, ce qui fait baisser les marchés. Cependant, qu'il s'agisse d'un marché haussier ou baissier, le marché boursier a un certain impact, bien qu'indirectement, sur le PIB et l'économie dans son ensemble.