Séparer les faits de la fiction :ce que les réserves de liquidités signifient vraiment

Réserves de trésorerie sont les liquidités immédiates dont dispose une entreprise ou un ménage pour répondre aux demandes quotidiennes. Ceci est particulièrement important lorsqu'il s'agit d'une dépense imprévue. Sans réserves de liquidités, une entreprise aurait besoin de dépenser de l'argent budgétisé pour d'autres directives sur des éléments inattendus. Souvent, cela peut amener une entreprise à ne pas payer ses dettes, conduisant à la délinquance, voire à une faillite potentielle. Une entreprise listera ses réserves de trésorerie sur un état financier, mais les chiffres peuvent être trompeurs.

Définir les réserves de trésorerie

Les réserves de liquidités sont définies de manière très étroite comme les liquidités réelles en banque. C'est l'équivalent d'un « compte épargne » pour une entreprise. L'argent ne peut pas être investi dans d'autres actions, liés aux capitaux propres de l'entreprise ou autrement affectés à des paiements. Parce que l'argent a été économisé pour un jour de pluie, l'entreprise ne devrait en aucun cas toucher à ces fonds. Une réserve de trésorerie variera légèrement d'un mois à l'autre en raison de petits éléments tels que les intérêts et les paiements, mais il doit rester assez cohérent. Plus loin, les réserves ne peuvent pas prendre la forme d'une dette envers une banque ou un autre investisseur.

Détermination des réserves de trésorerie importantes

Il existe peu de réglementation concernant le montant des réserves de trésorerie qu'une entreprise doit détenir. La principale exception est une banque ou une institution financière. Ces organisations doivent maintenir un niveau approprié pour répondre aux normes de la FDIC afin d'être considérées comme solvables. Une grande entreprise aura probablement une cote de crédit d'une institution comme Standard &Poor's. Cela peut indiquer si l'entreprise dispose ou non d'importantes réserves de trésorerie. Pour une petite entreprise, bien que, la cote de crédit n'est pas toujours disponible. Une bonne mesure pour une réserve appropriée suffirait à gérer trois mois de dépenses et de paiements sans revenu.

Considérer les actifs qui pourraient être liquidés

Pour certaines entreprises, une réserve de trésorerie peut être légèrement inférieure s'il existe un certain nombre d'actifs qui pourraient être immédiatement liquidés pour effectuer des paiements. Par exemple, une maison de vente aux enchères a un certain nombre d'actifs qui pourraient être vendus immédiatement, même s'ils sont inférieurs à leur valeur de vente prévue, pour de l'argent. L'immobilier est souvent considéré comme un peu moins liquide, mais un groupe d'investissement immobilier pourrait liquider si nécessaire. Une banque, d'autre part, ne peut pas facilement faire appel à des emprunts pour liquider ses actifs. Pour cette raison, une banque aurait besoin d'avoir une réserve de trésorerie plus élevée qu'une entreprise avec un certain nombre d'actifs pour vendre immédiatement.

Problèmes de réserves insuffisantes

Si une entreprise a des réserves insuffisantes, investir dans cette entreprise pourrait causer des problèmes. La plupart des entreprises aux États-Unis fonctionnent selon un cycle d'endettement. Beaucoup sont formés à crédit, et la plupart contractent des emprunts pour acheter, paie et expansion. Ils remboursent cette dette avec des bénéfices. Si une dépense imprévue, comme un procès ou des machines cassées, exige un paiement immédiat, les bénéfices doivent être alloués ici à la place. Cela signifie que les prêts resteraient impayés sans réserves de liquidités. L'entreprise pourrait perdre de la valeur rapidement et se retrouver en défaut avec les prêteurs, entraînant la faillite de l'entreprise et la perte de dollars pour tout investisseur.