La Securities Investor Protection Corporation (SIPC)

Les Société de protection des investisseurs en valeurs mobilières (SIPC) est une société à but non lucratif qui protège les investisseurs en valeurs mobilières des dommages financiers en cas de faillite de la société de courtage qui gère leurs investissements. Le SIPC est composé de courtiers et de courtiers enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Bien qu'il ait été créé par la législation fédérale, il est financé par des fonds privés par le biais d'évaluations financières de ses membres. La SIPC accompagne les investisseurs en sécurisant leur trésorerie, actions et autres titres de sociétés de courtage en faillite et de remettre ces titres aux investisseurs dans les plus brefs délais. Cependant, il y a des limites à ce que la SIPC peut récupérer et dans quelles circonstances elle peut récupérer cela.

Comment fonctionne la protection SIPC

La plupart des investisseurs détiennent leurs actions, obligations, fonds communs de placement et autres titres par l'intermédiaire de leurs comptes de courtage. S'ils ont des fonds de placement en espèces, il y a de bonnes chances qu'ils soient tenus de la même manière. Cela signifie que la société de bourse est propriétaire de ces titres jusqu'à ce que l'investisseur décide de les vendre ou de les transférer. Si la société de bourse fait faillite, les actifs des investisseurs sont liquidés. Sans l'intervention de la SIPC, ces titres seraient partis pour de bon, laissant les investisseurs avec une perte financière importante.

Le SIPC a été créé pour empêcher cela. Lorsque la société de bourse fait faillite, la SIPC interviendra. Elle interviendra également si les fonds des investisseurs disparaissent inexplicablement de leurs comptes. Chaque investisseur doit déposer une réclamation expliquant quels titres et autres actifs d'investissement l'entreprise possédait. La SIPC tentera de récupérer tous les titres qui étaient inscrits au nom de chaque investisseur. Si la SIPC ne trouve pas tous les titres de l'investisseur, elle achètera des titres de remplacement sur le marché libre. Puisqu'ils seront achetés aux taux du marché, les titres de remplacement peuvent perdre ou gagner de la valeur. La SIPC ne peut pas dépenser plus de 500 $, 000 par investisseur.

Si la société de bourse détenait l'un des fonds d'investissement des investisseurs, la SIPC prendra tous les actifs clients de l'entreprise et les répartira au prorata des créances des investisseurs. Si ces fonds ne suffisent pas, la SIPC utilisera ses propres fonds pour couvrir la différence. Cependant, il ne peut pas donner plus de 100 $, 000 de ses fonds à un seul investisseur. Par ailleurs, si elle ne peut pas récupérer les titres si les titres étaient sans valeur au départ (même si les investisseurs ont été induits en erreur en leur faisant croire le contraire).

Finalement, la SIPC tentera de transférer les comptes des investisseurs vers une autre société de bourse. Les investisseurs peuvent soit rester avec cette entreprise, soit déplacer leurs comptes vers les entreprises de leur choix.

Les investissements des investisseurs sont généralement restitués au plus tard trois mois après la faillite de la société de bourse. Cependant, si les registres de la société de bourse sont inexacts, plusieurs mois peuvent encore s'écouler avant que la SIPC les trie et restitue les investissements. Cela est particulièrement vrai si l'entreprise a été impliquée dans une fraude.

Qui n'est pas éligible à la protection SIPC

Alors que la plupart des investisseurs peuvent bénéficier de la protection SIPC, la SIPC n'utilisera pas ses fonds propres pour aider des investisseurs appartenant à l'un des groupes suivants :

• Dirigeants de l'entreprise - tous les dirigeants, ainsi que les associés commandités et le directeur.
• Bénéficiaires effectifs - investisseurs qui devaient 5 % ou plus de tout titre de participation de l'entreprise.
• Associés commanditaires - associés commanditaires qui ont 5 pour cent ou plus de l'actif net ou des bénéfices nets de l'entreprise.
• Autres influences de contrôle - toute autre personne qui a une influence substantielle sur la gestion et/ou les politiques de l'entreprise.
• Courtiers et concessionnaires, à condition qu'ils agissent pour eux-mêmes plutôt que pour le compte de leurs clients.