Connaissez vos ratios de rentabilité

UNE Ratio de rentabilité est une mesure de la réussite avec laquelle une entreprise transforme sa performance financière sous-jacente en profit. Les ratios de rentabilité peuvent indiquer si une entreprise dépasse un concurrent, sa performance de l'année dernière ou sa performance du dernier trimestre. Un ratio de rentabilité peut également donner un aperçu de l'agressivité avec laquelle une entreprise cherche à développer ses opérations et à aller de l'avant. En tant qu'investisseur, examiner les principaux ratios de rentabilité vous aidera à comprendre combien vous pouvez vous attendre à gagner des dividendes et des gains en capital sur une action.

Marge bénéficiaire

La marge bénéficiaire mesure la part de ses bénéfices qu'une entreprise peut conserver en tant que bénéfice à la fin d'un cycle financier. Il peut être calculé à l'aide de la formule :

• résultat net divisé par le chiffre d'affaires

• Le revenu net ne représente que les dollars qu'une entreprise garde réellement en banque une fois qu'elle a fini de payer ses dépenses, intérêts sur les dettes et impôts.
• Le chiffre d'affaires est la somme de toutes les ventes réalisées par l'entreprise au cours d'une année.

Plus la marge bénéficiaire d'une entreprise est élevée, plus il tire parti de l'argent qu'il dépense pour réaliser un profit. Une faible marge bénéficiaire indique qu'une entreprise dépense beaucoup d'argent et ne gagne que peu d'argent.

Le rendement des actifs

Le rendement des actifs d'une entreprise montre à quel point elle tire parti des actifs qu'elle détient pour générer des bénéfices. Par exemple, une entreprise avec 3 millions de dollars d'équipements techniques devrait générer un profit plus élevé qu'une entreprise avec 300 $, 000 d'équipements techniques. Même si son profit est plus élevé, l'entreprise doit également vouloir réaliser un bénéfice proportionnellement plus haut. Cela signifie qu'elle ne gagne pas seulement plus que l'entreprise avec une base d'actifs plus petite, il gagne plus par rapport à ses actifs. Le rendement des actifs peut être calculé avec la formule :

• revenu net divisé par l'actif total.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres (ROE) peut ressembler à un rendement des actifs, mais évalue une métrique différente. Les comptes de capitaux propres sont des outils d'analyse qui sont utilisés pour le portefeuille financier qui constitue sa base de capital. Par exemple, si une entreprise embauche beaucoup de nouveaux actionnaires au cours d'une année donnée, il reçoit un coup de pouce en fonds propres. Cette augmentation devrait coïncider avec une augmentation proportionnelle des bénéfices. Si le profit de l'entreprise est faible, par rapport à ce que les investisseurs ont accepté, les investisseurs devront diviser le profit en dividendes beaucoup plus petits.

Manque de rentabilité

Ces types de mesures ont tendance à être des outils de mesure inexacts. Il existe un certain nombre de facteurs qui peuvent fausser la probabilité et fournir un indicateur qui n'est pas précis. Par exemple, la rentabilité saisonnière afflige des industries telles que la construction et le commerce de détail. Sur une note similaire, certaines industries ont des barrières à l'entrée très élevées, c'est à dire., ils coûtent plus cher que les autres industries. Par conséquent, un investisseur doit comprendre l'industrie et sa rentabilité standard pour vraiment comprendre si une entreprise individuelle fonctionne bien.