Day Trading 101 :L'ordre Stop Loss

L'un des meilleurs moyens de s'en tenir à une discipline de trading est d'utiliser ordres stop-loss pour limiter les pertes. Un ordre stop-loss peut être très efficace pour aider à maintenir les ratios risque-récompense et pour laisser les gagnants monter, tout en coupant les perdants rapidement. Peut-être aussi important, ces commandes éliminent une grande partie de l'angoisse personnelle impliquée lorsqu'un stock va contre vous, parce que la transaction est automatiquement clôturée, sans poser de questions ni émotion. Le commerce sans émotions est la clé du succès à long terme.

Dynamique du Stop Loss

Les ordres stop-loss peuvent être utilisés à la fois pour le longing, et court-circuiter les actions. Ils peuvent limiter les pertes tout en préservant les ratios risque-rendement. Les arrêts de vente sont utilisés pour la protection des positions longues et les arrêts d'achat sont utilisés pour la protection en cas de vente à découvert. Par exemple, si vous achetez une action à 50 $ l'action, cherchent à faire valoir quatre points, et avoir pour objectif de maintenir un ratio risque/rendement de 3-1, alors vous définiriez un ordre stop à 49, tout en cherchant à vendre à profit si l'action atteint 54.

En fixant un ordre stop de vente à 49, le stock sera automatiquement vendu sur votre compte si le prix atteint 49. Pour que l'ordre soit "déclenché", le prix doit atteindre 49,00. Une fois que cela se produit, l'action sera vendue depuis votre compte au prochain cours de marché disponible, qu'il soit supérieur ou inférieur à 49,00 C'est une différence clé par rapport aux ordres limités, où non seulement le prix doit être déclenché, mais l'ordre ne s'exécutera que s'il peut vous satisfaire à un prix « égal ou supérieur » au prix de votre ordre limité.

Éviter les remplissages inutiles

Les stop-loss sont parfaits pour limiter les pertes, et sont un avantage pour l'industrie. Cependant, une chose à garder à l'esprit lors de l'utilisation du stop-loss est que les teneurs de marché et les spécialistes, qui voient tous les ordres stop et limite à l'avance, fera souvent monter ou baisser artificiellement le cours de l'action pour remplir ces commandes avant que l'action ne puisse évoluer dans sa direction naturelle. C'est un moyen pour les spécialistes de faire des commissions supplémentaires, et se produit souvent à des niveaux où il y a de grandes quantités d'ordres stop. Plus le cours de l'action est proche de votre ordre stop, plus elle sera remplie.

Placement et longévité des ordres stop

Par conséquent, il est important de placer des ordres stop en dessous des principaux niveaux de support pour les longs et au-dessus des niveaux de résistance pour les shorts. Cela permet d'éviter des remplissages inutiles aux niveaux où se trouvent la plupart de ces commandes. Aussi, en les fixant avec l'intention d'en avoir besoin éventuellement quelques jours plutôt que le même jour, il peut être plus facile de trouver des niveaux moins visibles pour les placer. Les stop-loss peuvent être réglés pour expirer à la fin de la journée de négociation, ou rester indéfiniment, jusqu'à ce que la commande soit exécutée ou annulée par le commerçant. Laisser au stock une certaine marge de manœuvre, et passer des commandes en dessous des principaux niveaux de support, peut être plus facile de suivre une discipline risque/rendement et vous conduire à plus d'actions gagnantes que perdantes.