Day Trading 101 :Couverture stratégique

Avoir la discipline pour couper les perdants rapidement et laisser les gagnants monter est une leçon apprise dans day trading 101 . Pourtant, même si la leçon est simple, il peut être étonnamment difficile à employer lorsqu'il s'agit d'un métier. Il est particulièrement important de s'en tenir à votre discipline de trading lors du day trading, car le marché évolue souvent de manière irrationnelle au jour le jour. Quel que soit le calcul de votre décision d'acheter ou de vendre une action à découvert pour la journée, le marché peut ignorer complètement vos raisons et aller dans la direction opposée. Même si le stock rebondit jours, semaines, ou des mois plus tard, vous avez peut-être réduit vos pertes avant que cela ne se produise.

Différentes méthodes de day trading

Il existe plusieurs façons de limiter les pertes et de mettre toutes les chances de votre côté. Trois notions importantes à garder à l'esprit lors du day trading sont les suivantes :gardez votre équilibre risque-rendement sous contrôle, ayez confiance dans les niveaux auxquels vous négociez et utilisez des stratégies de couverture pour protéger vos profits.

Méthodes risque-récompense par rapport aux méthodes de calcul de la moyenne des coûts

Garder le rapport risque-rendement sous contrôle signifie que vous gagnerez toujours plus sur vos « gagnants » que vous ne perdrez sur vos « perdants ». Avec un ratio risque-rendement de trois pour un, vous permettrez à une transaction d'aller contre vous de seulement dix cents avant de réduire votre perte, mais cherchez à gagner au moins quarante cents sur vos bonnes transactions. Par ici, si vous avez raison seulement la moitié du temps, vous gagnez toujours de l'argent. Avoir confiance dans le niveau que vous choisissez pour trader devrait être la norme pour chaque trade. Cependant, si vous choisissez de trader au jour le jour en utilisant une stratégie de moyenne des coûts, c'est absolument essentiel. Cette méthode nécessite une échelle (soit avoir une grande bankroll, soit négocier des quantités d'actions suffisamment petites pour créer une échelle). Supposons que vous achetiez une action à un certain prix après avoir effectué des recherches efficaces et approfondies et que vous soyez extrêmement confiant dans l'orientation à long terme de l'action. Étant donné que les mouvements de prix au jour le jour peuvent être inattendus, vous pouvez choisir de réduire vos coûts lorsque le prix baisse. Cela augmentera le nombre d'actions que vous possédez tout en abaissant le coût de base de la position en même temps. Avec suffisamment de capital, vous pouvez travailler votre coût moyen à un si bon prix que lorsque le stock monte, vous pouvez soit quitter le commerce avec un petit gain, soit laisser le titre monter et récolter des récompenses au bon moment.

Couverture de vos transactions

Une autre façon de gérer le risque serait d'acheter ou de vendre une action et d'acheter simultanément un indice qui évolue dans la direction opposée. Pour que cette stratégie fonctionne, l'action achetée doit être plus volatile (en termes de bêta) que l'indice avec lequel vous vous couvrez. Par exemple, disons que vous avez des actions à découvert de la société X, qui a un bêta de 1.4. En achetant les certificats de dépôt de l'indice S&P (SPY), qui ont un bêta de 1, vous profiterez toujours si le marché, et la société X, baisser proportionnellement car la société X diminuera plus que le marché. Pourtant, si le marché rebondit de manière inattendue, votre investissement est en grande partie couvert.