Comprendre et utiliser les ratios de liquidité

Ratios de liquidité sont couramment utilisés par les investisseurs afin de déterminer dans quelle mesure une entreprise est positionnée avec ses obligations de dette à court terme. Si une entreprise est en mesure de maintenir ses dettes à court terme, on dit qu'il a de bons ratios de liquidité. En évitant les entreprises qui ont de mauvais ratios, les investisseurs peuvent augmenter l'efficacité de leurs investissements et réduire les possibilités de défaut. Voici quelques éléments à considérer sur les ratios de liquidité.

Obligations à court terme

Les ratios de liquidité examinent la relation entre les actifs liquides d'une entreprise et les passifs à court terme. Si une entreprise peut couvrir sa dette à court terme, il a une bonne couverture. Il est essentiel pour une entreprise de pouvoir honorer ses dettes à court terme. S'il ne peut pas remplir ces obligations, ce n'est qu'une question de temps avant que l'entreprise ne soit en défaut. Il existe plusieurs ratios de liquidité qui sont utilisés par les analystes afin d'avoir une bonne idée de la situation financière d'une entreprise. Voici quelques-uns des ratios de liquidité les plus populaires qui sont utilisés.

Ratio actuel

Le ratio actuel est l'un des ratios de liquidité les plus couramment utilisés par les analystes. Ce ratio est calculé en prenant la somme des actifs courants et en la divisant par la somme des passifs courants. Les actifs courants de la société comprennent la trésorerie, les équivalents de trésorerie et les valeurs mobilières de placement. Ce nombre peut également inclure les comptes clients et l'inventaire disponible, car ces deux éléments peuvent être rapidement convertis en espèces. Les passifs à court terme pourraient comprendre les effets à payer, la partie courante de la dette à terme, dettes, impôts et charges à payer. Ce ratio est couramment utilisé avec les états financiers, mais ce n'est pas nécessairement le meilleur indicateur de la santé financière. Ce ratio examine la capacité d'une entreprise à rembourser la totalité de sa dette à court terme en liquidant une bonne partie de ses actifs. Ce n'est pas un scénario très probable, et si cela s'est produit, cela signifierait que l'entreprise allait fermer ses portes. Ces chiffres peuvent être considérablement faussés en fonction des normes d'information financière de l'entreprise.

Rapport rapide

Le ratio rapide est un autre ratio couramment utilisé dans l'analyse des entreprises. Pour calculer un rapport rapide, vous pouvez prendre la trésorerie et les équivalents et y ajouter les placements à court terme et les comptes débiteurs. Ensuite, vous prenez le total et le divisez par le passif à court terme. Il s'agit d'un ratio plus réaliste qui a beaucoup plus de sens pour la plupart des investisseurs. Cela sort l'inventaire et ne regarde que les autres actifs d'une entreprise.

Ratio de trésorerie

Le ratio de trésorerie est un ratio de liquidité qui est également couramment utilisé. Pour calculer ce rapport, vous prenez la trésorerie et les équivalents de trésorerie et ajoutez cette somme aux fonds investis. Ensuite, vous prenez cela et vous le divisez par le passif actuel. C'est le ratio le plus conservateur, car il ne prend en compte que l'argent qu'une entreprise a en main et les choses qui peuvent être facilement converties en espèces.