Comment gagner de l'argent sur un spin-off d'actions

Un spin-off boursier peut offrir une opportunité d'investissement unique aux investisseurs. Des études ont montré que les actions de ces actions ont tendance à surpasser largement le marché. Une compréhension des retombées d'actions et des raisons pour lesquelles elles se produisent peut donner des indices et des idées sur les raisons pour lesquelles ces actions se comportent si bien. Ces actions offrent souvent des opportunités que de nombreux investisseurs négligent.

Que sont les actions dérivées ?

Une scission d'actions se produit lorsqu'une société mère se sépare d'une division, ou unité d'affaires, dans une entreprise individuelle distincte. La nouvelle société devient une entité totalement indépendante. Par conséquent, la nouvelle société a sa propre équipe de direction et ses propres opérations. Les résultats financiers des deux sont présentés séparément. En outre, la société nouvellement formée a son propre stock. Cela signifie que le prix des actions de la société mère reflétera généralement le changement. Par conséquent, les actionnaires de la société d'origine reçoivent généralement des actions de la nouvelle société. Typiquement, cela se fait selon une formule. Par exemple, un actionnaire peut recevoir une action de la nouvelle société pour cinq actions qu'il détient actuellement dans la société mère d'origine. Il existe souvent une disposition pour payer les actionnaires en espèces pour les fractions d'actions résultant de la formule.

Raisons des spin-offs d'actions

Il y a généralement trois raisons principales pour une scission d'actions. D'abord, elle peut survenir lorsqu'une entreprise souhaite maximiser les opportunités d'investissement d'une unité performante, ou division. Dans certains cas, la performance peut être enterrée à l'intérieur du grand conglomérat. Lorsque les résultats financiers sont présentés séparément, cela met en évidence les performances exceptionnelles. Par conséquent, l'unité est autorisée à atteindre son plein potentiel.

La deuxième raison peut être tout le contraire de la première. La société mère peut souhaiter être séparée d'une unité peu performante. Une unité peut avoir un impact négatif sur l'ensemble de l'entreprise. Par conséquent, le spin off de l'unité pauvre peut mettre en évidence la performance des unités les plus performantes de la société mère.

La troisième raison n'est pas liée à la performance réelle. La direction peut déterminer qu'un secteur d'activité particulier n'est pas compatible avec les produits, services ou l'orientation future de l'entreprise. Par conséquent, la décision est principalement basée sur la vision ou la stratégie d'une entreprise.

Gagner de l'argent sur un spin-off d'actions

Une scission d'actions peut offrir une opportunité unique aux investisseurs. Les nouvelles entreprises sont souvent plus efficaces et créatives et peuvent atteindre leur plein potentiel plus facilement. À plusieurs reprises, le marché n'a pas la capacité de mesurer ces avantages. En l'absence de données concrètes, la tendance du marché est de pécher par excès de prudence. Par conséquent, il n'est pas rare que les spin-offs soient initialement sous-évaluées. Heures supplémentaires, le marché s'ajustera et ces actions augmenteront jusqu'à la vraie valeur marchande. Cependant, il existe une fenêtre d'opportunité pour les investisseurs d'identifier les entreprises dérivées sous-évaluées. Les investisseurs qui sont prêts à consacrer du temps et des efforts à la recherche de retombées sont susceptibles de trouver de nombreuses aubaines potentielles.