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Motif tête et épaules

Qu'est-ce qu'un motif tête et épaules?

Un motif tête et épaules est une formation graphique qui apparaît comme une ligne de base avec trois pics, où les deux extérieurs sont proches en hauteur et le milieu est le plus haut. En analyse technique, une figure en tête et épaules décrit une formation graphique spécifique qui prédit une inversion de tendance haussière à baissière.

On pense que le modèle de la tête et des épaules est l'un des modèles d'inversion de tendance les plus fiables. C'est l'un des nombreux modèles supérieurs qui signalent, avec plus ou moins de précision, qu'une tendance à la hausse touche à sa fin.

Points clés à retenir

  • Un motif tête et épaules est un indicateur technique avec un motif graphique de trois pics, où les deux extérieurs sont proches en hauteur et le milieu est le plus haut.
  • Une figure en tête et épaules, considérée comme l'une des figures d'inversion de tendance les plus fiables, est une formation graphique qui prédit une inversion de tendance haussière à baissière.
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Quel est le motif de la tête et des épaules ?

Comprendre un modèle de tête et d'épaules

Le modèle de la tête et des épaules se forme lorsque le prix d'une action atteint un sommet et redescend ensuite à la base de la hausse précédente. Puis, le prix s'élève au-dessus de l'ancien sommet pour former le « nez », puis redescend à la base d'origine. Finalement, le cours de l'action monte à nouveau, mais au niveau du premier, pic initial de la formation avant de redescendre à la base ou à l'encolure des schémas graphiques une fois de plus.

Image de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Que vous dit un modèle de tête et d'épaules ?

Un motif tête et épaules est composé de trois éléments :

  1. Après de longues tendances haussières, le prix monte jusqu'à un sommet et diminue ensuite pour former un creux.
  2. Le prix augmente à nouveau pour former un deuxième sommet sensiblement au-dessus du sommet initial et baisse à nouveau.
  3. Le prix augmente une troisième fois, mais seulement au niveau du premier pic, avant de décliner une fois de plus.

Les premier et troisième sommets sont des épaules, et le deuxième pic forme la tête. La ligne reliant le premier et le deuxième creux s'appelle l'encolure.

Un modèle tête et épaules inversé ou inversé est également un indicateur fiable qui peut signaler qu'une tendance à la baisse est sur le point de s'inverser en une tendance à la hausse. Dans ce cas, le cours de l'action atteint trois plus bas consécutifs, séparés par des rassemblements temporaires. Parmi ceux-ci, le deuxième creux est le plus bas (la tête) et le premier et le troisième sont légèrement moins profonds (les épaules). Le rallye final après le troisième creux signale que la tendance baissière s'est inversée et que les prix devraient continuer à monter.

Tir à la corde

Les cours des actions sont le résultat d'un jeu continu de tir à la corde; si le prix d'une action monte ou descend est le résultat direct du nombre de personnes dans chaque équipe. Ceux qui croient que le cours d'une action va monter sont appelés des taureaux, et ceux qui croient que le stock va baisser s'appellent des ours. Si plus d'actionnaires d'une action sont des ours, alors son prix baissera au fur et à mesure qu'ils vendent leurs actions pour éviter de perdre de l'argent. Si plus de gens sont optimistes, ensuite, le prix augmentera à mesure que de nouveaux investisseurs achèteront pour profiter de l'opportunité.

Tête et épaules inversées

L'opposé d'un graphique tête et épaules est l'inverse de la tête et des épaules, aussi appelé bas de la tête et des épaules. Il est inversé avec le haut de la tête et des épaules utilisé pour prédire les inversions des tendances baissières. Ce modèle est identifié lorsque l'action des prix d'un titre répond aux caractéristiques suivantes :le prix tombe à un creux puis augmente; le prix tombe en dessous du creux précédent puis remonte; finalement, le prix retombe mais pas jusqu'au deuxième creux. Une fois le dernier creux réalisé, le prix monte, vers la résistance trouvée près du sommet des creux précédents.

Les actions du marché derrière le modèle de la tête et des épaules

Comme tous les modèles de graphiques, les hauts et les bas du motif de la tête et des épaules racontent une histoire très spécifique sur la bataille qui se livre entre les taureaux et les ours.

Le pic initial et le déclin ultérieur représentent l'élan décroissant de la tendance haussière précédente. Voulant soutenir le mouvement haussier le plus longtemps possible, les taureaux se rassemblent pour faire remonter le prix au-delà du pic initial pour atteindre un nouveau sommet (la tête). À ce point, il est toujours possible que les taureaux rétablissent leur domination du marché et poursuivent la tendance à la hausse.

Cependant, une fois que le prix baisse une deuxième fois et atteint un point inférieur au pic initial, il est clair que les ours gagnent du terrain. Les taureaux tentent une fois de plus de pousser le prix à la hausse mais ne réussissent qu'à atteindre le moindre sommet atteint lors du pic initial. Cet échec à dépasser le plus haut signale la défaite des taureaux et les ours prennent le dessus, faire baisser le prix et achever le renversement.

Comment puis-je identifier un motif de tête et d'épaules sur un graphique ?

Le motif est composé d'une "épaule gauche, " devant, " puis une "épaule droite" qui montre une ligne de base avec trois pics, le pic du milieu étant le plus haut. L'épaule gauche est marquée par des baisses de prix suivies d'un creux, suivi d'une augmentation subséquente. La tête est formée par des baisses de prix formant à nouveau un fond inférieur. L'épaule droite est alors créée lorsque le prix augmente à nouveau, puis décline pour former le bas à droite.

Qu'est-ce qu'un motif de tête et d'épaules indique ?

Le graphique de la tête et des épaules représenterait un renversement de tendance haussière à baissière et signale qu'une tendance à la hausse touche à sa fin. Les investisseurs considèrent qu'il s'agit de l'un des modèles d'inversion de tendance les plus fiables.

Comment puis-je utiliser le modèle tête et épaules pour prendre des décisions de trading ?

Le point d'entrée le plus courant est une cassure du décolleté, avec un stop au-dessus (haut du marché) ou en dessous (bas du marché) de l'épaule droite. L'objectif de profit est la différence entre le haut et le bas avec le modèle ajouté (bas du marché) ou soustrait (haut du marché) du prix de cassure. Le système n'est pas parfait, mais il fournit une méthode de négociation des marchés basée sur des mouvements de prix logiques.

Qu'est-ce qu'une tête et des épaules inversées?

Une tête et des épaules inversées, aussi appelé "bas de la tête et des épaules, " est similaire au modèle standard de la tête et des épaules, mais inversé, avec le haut de la tête et des épaules utilisé pour prédire les inversions des tendances baissières.