Les bases de l'arbitrage d'index

Arbitrage d'indices est le processus systématique de négociation du marché au comptant et du marché à terme de manière à saisir la différence entre les deux prix.

L'arbitrage d'indices est effectué quotidiennement par des traders professionnels. Aux premières heures de la négociation à la cloche d'ouverture, le prix du marché à terme et le prix au comptant seront détraqués en raison de la nature volatile des échanges tôt le matin et pendant la nuit sur les marchés à terme.

Normalement, ce qui se passe est avant la cloche d'ouverture, si l'on s'attend à ce que le marché monte, le marché à terme sera bien au-dessus du prix du marché au comptant. Cela étant dit, l'arbitrage d'indice qui a normalement lieu est la vente du prix à terme et l'achat du prix au comptant pour l'équilibrage à court terme des deux marchés.

Pour les transactions à plus long terme, le trader achètera normalement le marché à terme et vendra le marché au comptant, quand dans une tendance de marché haussier. L'inverse est également vrai pour une tendance baissière du marché, vendre le marché à terme et acheter le marché au comptant. Finalement, à mesure que les deux marchés convergent, au moment des dates d'expiration des contrats à terme, l'écart entre les deux prix sera réalisé sous forme de profit.