À la recherche d'opportunités à court terme avec une stratégie de swing trading

Les marchés montent et descendent. Parfois, les prix bougent beaucoup sur une courte période; parfois, ils restent dans une plage étroite pendant une longue période. Mais les marchés fluctuent toujours dans une certaine mesure.

Si vous êtes un investisseur à long terme, votre objectif peut être le tableau d'ensemble—les tendances et les cycles plus larges du marché—les marchés haussiers et baissiers. Mais au sein des courants plus importants, il existe une multitude de fluctuations de prix mineures :des « oscillations » sous la forme de hausses et de baisses plus petites. Tout simplement, plusieurs tendances peuvent exister au sein d'une tendance générale.

Certains commerçants tentent d'obtenir des rendements sur ces fluctuations de prix à court terme. Le terme « swing trading » désigne ce style particulier de spéculation boursière. Peut-être avez-vous été tenté de vous aventurer vous-même dans ce style. Si vous ne le connaissez pas, lisez la suite pour une brève introduction.

En tant que forme de spéculation de marché, les stratégies de swing trading impliquent des opportunités, mais aussi des risques.

Qu'est-ce que Swing Trading ?

Selon Ben Watson, coach en éducation chez TD Ameritrade, Le swingtrading cherche à capturer des gains à court terme sur une période de quelques jours ou semaines. Les swingtraders peuvent être longs ou courts sur le marché pour capter les fluctuations de prix à la hausse ou à la baisse, ou entre les niveaux techniques de support et de résistance.

Watson a déclaré que bien que les swing traders puissent utiliser l'analyse fondamentale pour fournir une perspective stratégique pour une opportunité commerciale donnée, la plupart utiliseront l'analyse technique de manière tactique. Il a souligné quatre composants critiques d'une configuration commerciale.

• Dans quelle direction trader :long ou court ;
• Où entrer sur le marché ;
• A quel prix prendre des bénéfices; et
• A quel prix couper les pertes.

La composante technique est essentielle dans le swing trading en raison des contraintes de temps serrées des métiers. Pensez-y de cette façon :vous projetez qu'un actif atteindra un prix (ou un profit) spécifique dans une fenêtre de temps relativement spécifique.

Donc, en entrant dans un swing trade, il faut souvent déterminer Pourquoi vous achetez ou vendez à un prix spécifique, Pourquoi un certain niveau de perte peut signaler un trade invalide, Pourquoi le prix peut atteindre un objectif spécifique, et Pourquoi vous pensez que le prix pourrait atteindre votre objectif dans un laps de temps spécifique.

« Analyse fondamentale, en mettant l'accent sur les cycles économiques, résultats de l'entreprise et du secteur, et d'autres tendances à plus long terme, n'est généralement pas adapté à des points d'entrée et de sortie spécifiques, », a déclaré Watson. "Toutefois, cela peut éclairer la décision d'échanger un actif particulier.

Il a souligné l'analyse technique et les modèles de graphiques, qui peut se concentrer sur un contexte temporel et de prix plus étroit, pour aider les traders à identifier visuellement des points d'entrée spécifiques, points de sortie, objectifs de profit, et les niveaux cibles des ordres stop.

• À ce point, vous demandez peut-être :si le swing trading consiste à rechercher des bénéfices à court terme, alors n'est-ce pas similaire à ce que l'on appelle le « day trading » ?
• Si un swing trader peut occuper une position sur le marché pendant plusieurs semaines, n'est-ce pas comme le trading de position à long terme, presque comme « investir ? »

Les réponses aux deux questions sont oui et non. Le swing trading se situe quelque part entre les deux. Explorons les différences.

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Swing Trading vs Day Trading

Bien que le swing trading et le day trading visent tous deux à réaliser des bénéfices à court terme, ils peuvent différer considérablement en ce qui concerne la durée de négociation, fréquence des échanges, taille des rendements par objectif de profit, et même le style d'analyse de marché.

Les day traders peuvent entrer et sortir d'un trade en quelques secondes, minutes, et parfois des heures. Cela signifie qu'ils peuvent effectuer plusieurs transactions en une seule journée. En raison du délai ultra-étroit, Les day traders visent souvent à capturer des gains plus petits plus fréquemment, à moins qu'ils n'échangent un événement majeur ou une publication économique, ce qui peut faire monter en flèche ou plonger un actif.

Les effets des fondamentaux du marché peuvent être lents à se manifester. Les fondamentaux ont tendance à ne pas changer en une seule journée. Une grande partie de la « marche aléatoire » des prix de minute en minute tout au long de la journée peut apparaître comme du bruit. Encore, certains day traders pourraient considérer ces petites fluctuations comme « négociables ». Et comme les fondamentaux n'influencent pas nécessairement chaque changement de prix, Les day traders s'appuient souvent sur l'analyse technique pour évaluer ces micro-mouvements de l'offre et de la demande.

En revanche, Les swing traders tentent de négocier des fluctuations de marché plus importantes dans un délai et une fourchette de prix plus étendus. Une action de prix plus importante sur une période de quelques jours ou semaines peut souvent être sensible à la réaction des investisseurs face aux développements fondamentaux. D'où, Les swing traders peuvent s'appuyer sur des configurations techniques pour exécuter une perspective plus axée sur les fondamentaux. Si vous débutez dans l'analyse technique, vous voudrez peut-être revoir les bases. Quelques-uns des modèles courants peuvent être trouvés dans la figure 1.

FIGURE 1 :MODÈLES DE PRIX COMMUNS. Triangles, fanions, et les drapeaux ne sont que quelques-uns des nombreux modèles que vous pouvez trouver sur un tableau des prix. A titre indicatif seulement. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

SwingTrading vs. Trading de position à long terme

De nouveau, Le swing trading se situe quelque part entre le day trading et le trading de position à long terme. Positionner les traders, semblable aux investisseurs, peut occuper un poste pendant des semaines ou des mois. Mais cela peut aussi changer la nature de la conduite de l'analyse de marché.

Étant donné que les traders de position regardent la trajectoire à long terme du marché, ils peuvent fonder leurs décisions de trading sur une vision plus large de l'environnement fondamental, visant à avoir une vue d'ensemble et cherchant à saisir les rendements qui peuvent résulter d'une prévision correcte du contexte à grande échelle.

Plus l'horizon temporel est long, plus les prix oscillent dans la trajectoire. Un trader de position peut tenir à travers de nombreuses petites fluctuations. Un swing trader les échangerait probablement.

Raisons de Swing Trade

Le swing trading peut être un moyen de compléter ou d'améliorer une stratégie d'investissement à long terme. Le swing trading est l'un des rares moyens de capturer les mouvements de prix fréquents à court terme dans un paysage de marché qui a tendance à évoluer à un rythme beaucoup plus lent.

Cela étant dit, si vous décidez de mettre en place une approche de swing trading, vous voudrez peut-être envisager d'être prudent avec le capital que vous allouez à ce style de trading, car il comporte des risques particuliers.

Les risques du Swing Trading

Fréquence et risque de trading : Les opportunités de trading à court terme peuvent parfois se produire plus fréquemment que leurs homologues à plus long terme. Gardez à l'esprit que les échanges plus fréquents entraînent une exposition au risque plus fréquente. À moins que vous ne puissiez gérer en toute confiance les risques liés à une fréquence ou à un volume de négociation plus élevés, vous voudrez peut-être commencer très lentement pour voir comment ces opportunités et ces risques ont un impact sur votre capital commercial.

Et rappelez-vous, plus votre horizon temporel est court et plus vous effectuez de transactions, plus vous accumulerez de frais de transaction. Cela peut réduire votre rendement global, même si votre stratégie de swing trading est par ailleurs rentable.

Complexité et risque de trading : Étant donné que chaque opportunité commerciale peut présenter un scénario de marché unique, votre approche peut varier considérablement, ce qui introduit de la complexité. Et plus la complexité est grande, plus vous risquez de mal interpréter le marché ou de faire des erreurs dans votre exécution.

Approche SwingTrading :Adopter ou éviter ?

Le swing trading est une compétence spécialisée. Ce n'est pas pour tous les investisseurs, et tous les investisseurs ne peuvent pas y réussir. Ça prend du temps, s'entraîner, et expérience pour négocier les fluctuations des prix ; soyez prêt à subir des pertes au fur et à mesure que vous apprenez.

Ou comme Watson l'a dit, « C'est une chose de savoir ce qu'est un chartis. C'en est une autre de savoir lire un graphique.

Si vous avez une faible tolérance au risque, ou si vous ne disposez pas d'un capital-risque suffisant, alors vous voudrez peut-être l'éviter complètement. Mais si vous avez la tolérance, Capital-risque, et la volonté d'apprendre à swinguer, vous pourriez y trouver une compétence précieuse et un complément à vos investissements à long terme.

Comme Watson et ses collègues coachs pédagogiques aiment à le dire, « Garder les choses simples. La bonne combinaison est différente pour chaque commerçant, il est donc important de commencer par les bases et de progresser en utilisant les indicateurs et les modèles qui vous semblent les plus logiques.

Karl Montevirgen n'est pas un représentant de TD Ameritrade, Inc. Le matériel, vues, et les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et peuvent ne pas refléter celles détenues par TD Ameritrade, Inc.