Comment le pétrole brut affecte les prix du gaz

Quand le prix du gaz augmente, cela a un impact sur la façon dont les gens voyagent, comment les marchandises sont expédiées, et comment les gens formulent leurs budgets. Quand les prix du chauffage domestique grimpent, les gens doivent décider s'ils peuvent ou non se permettre d'augmenter leurs thermostats. Lorsque divers biens sont devenus plus chers parce que leurs composants coûtent également plus cher, les gens doivent faire des choix difficiles sur ce qu'ils doivent acheter.

L'une des raisons de ces fluctuations de prix et d'autres est le prix du pétrole. Le prix du pétrole affecte les choix de dépenses individuels. Cela oblige les entreprises à prendre des décisions difficiles. Cela peut même changer les relations entre les pays. Le pétrole est peut-être la ressource naturelle la plus importante au monde et a un impact sur la vie quotidienne des gens du monde entier.

Origines du pétrole brut

Personne ne sait exactement comment le pétrole a été créé. Mais il y a deux théories qui expliquent comment la substance peut avoir son origine. La première théorie suggère que le pétrole est un combustible fossile, ce qui signifie qu'il est composé de plantes et d'animaux morts qui ont vécu il y a des centaines de millions d'années. Après s'être décomposé au fil des éons, les composés chimiques des restes se sont décomposés et ont formé ce que nous appelons maintenant le pétrole.

Les scientifiques russes du vingtième siècle en ont proposé un autre, théorie "abiotique", qui déclare que le pétrole vient de près du noyau de la terre, où il finit par couler, un peu comme la lave, dans des flaques sous la croûte terrestre.

Trouver du pétrole brut

Le pétrole peut être trouvé sur tous les continents de la terre. Certains endroits, comme l'Australie, avoir très peu, mais les pays qui disposent d'importants réservoirs de pétrole sont des acteurs clés sur la scène mondiale. Après tout, ils sont assis au sommet de bassins de l'une des ressources mondiales les plus importantes.

Le pétrole est traditionnellement mesuré en barils, et 1 baril équivaut à 42 gallons. Les experts disent qu'il reste environ 1,5 billion de barils de réserves de pétrole dans le sol. Si vous avez déjà lu quelque chose sur le Moyen-Orient, alors vous savez certainement que c'est le centre de l'approvisionnement mondial en pétrole. La région se trouve au sommet d'une mine d'or liquide; les experts estiment que la région détient plus de 1 200 milliards de barils de pétrole dans ses différents gisements et réserves, soit environ 49 % de toutes les ressources mondiales.

La nation qui a le plus de pétrole, pas seulement le Moyen-Orient mais le monde entier, est l'Arabie saoudite. Le Royaume, aussi le foyer spirituel de l'Islam, aurait plus de 267 milliards de barils de réserves de pétrole,  juste derrière les 300 milliards du Venezuela. Les autres nations du Moyen-Orient, le tout avec des quantités importantes, ont environ la moitié de ce que l'Arabie saoudite a en réserves. Ces nations comprennent l'Irak, L'Iran, le Koweït et les Émirats arabes unis. Au total, les vastes réserves de pétrole de la région en font une partie intégrante de l'économie mondiale.

Canada, qui compte près de 172 milliards de barils à l'intérieur de ses frontières, possède la troisième plus grande quantité de réserves prouvées de pétrole au monde. Cependant, une grande partie de ces réserves sont situées dans les « sablières, " un terrain qui rend le pétrole plus difficile à extraire de la terre qu'il ne l'est dans d'autres pays. Cependant, des innovations technologiques devraient faciliter l'extraction du pétrole situé dans ce type de terrain. D'autres pays avec de grands réservoirs de pétrole comprennent la Russie, Libye, États Unis, Nigeria, et le Kazakhstan.

Raffinage du pétrole brut

Avant d'utiliser l'huile, il doit être décomposé dans un processus appelé « raffinage ». Après avoir été acheté, le pétrole est expédié à diverses raffineries à travers le monde. En Amérique, beaucoup (mais certainement pas toutes) des raffineries de pétrole sont situées dans la région de la côte du golfe. C'est la raison pour laquelle les prix du pétrole ont tendance à fluctuer pendant la saison des tempêtes. Un grand ouragan, par exemple, met le pétrole fourni aux raffineries en danger de destruction.

Le raffinage du pétrole fonctionne de manière relativement simple. Le pétrole brut est mis dans une chaudière et transformé en vapeur. De là, la vapeur se déplace dans une chambre de distillation, où il est retransformé en liquide. Différents types d'huile sont formés en fonction de la température à laquelle ils ont été distillés. De l'essence, par exemple, est distillé à des températures plus froides que les huiles résiduelles qui sont utilisées pour fabriquer des produits, comme l'asphalte et le goudron. Après le traitement des nombreuses substances fabriquées à partir du pétrole, ils arrivent dans divers produits pour faire un peu de tout, du chauffage des maisons à l'alimentation des voitures.

Utilisations de l'huile

Il est logique que les plus grandes économies du monde utilisent le plus de pétrole. Amérique, qui a le plus gros produit intérieur brut (PIB) du monde, consomme également plus de pétrole que tout autre pays. Les États-Unis utilisent chaque jour près de 25 % des quelque 80 millions de barils de pétrole produits dans le monde.

L'expression « dépendance de l'Amérique vis-à-vis du pétrole étranger » est souvent mentionnée dans les médias, notamment en référence aux importations américaines en provenance du Moyen-Orient. Cependant, cette déclaration ne dit pas avec précision qui fournit les États-Unis. Environ 34% de tout le pétrole utilisé par l'Amérique provient des réserves trouvées dans les 50 États. Le pays qui exporte le plus de pétrole vers l'Amérique est le Canada, avec l'Arabie saoudite en deuxième position.

L'Union européenne (UE) utilise également un grand pourcentage des réserves mondiales, en passant par environ 14,5 millions de barils par jour en 2010. D'autres pays qui ont de grandes, économies établies—Japon, Le Canada et la Corée du Sud figurent en bonne place sur la liste des plus gros consommateurs de pétrole au monde.

La Chine est un pays qui pourrait jouer le plus grand rôle dans la consommation mondiale de pétrole. La Chine est actuellement le troisième consommateur de pétrole de la planète. Mais avec son économie dynamique et en croissance rapide, L'utilisation du pétrole par la Chine devrait croître de façon exponentielle. Les analystes ont déclaré que la demande de pétrole de la Chine augmentait d'environ 7,5% par an.

Cette demande accrue, ainsi que les besoins énergétiques croissants de pays comme l'Inde et le Brésil, ont contribué à la hausse des prix du pétrole au cours des dernières années. Ces pays agissent comme la demande pour les réserves mondiales de pétrole. Cependant, la façon dont le prix du pétrole est fixé ne reflète pas celle du marché libre.

L'impact de l'OPEP sur le pétrole

Un organisme a une grande influence sur le prix mondial du pétrole. L'Organisation des pays exportateurs de pétrole, plus communément appelée OPEP, est un cartel composé de 12 des plus grands pays producteurs de pétrole au monde, y compris tous les principaux États du Moyen-Orient, Venezuela et Nigéria. Selon l'OPEP, ce cartel contrôle 78% des réserves mondiales connues de pétrole. Les principaux producteurs de pétrole hors OPEP comprennent la Russie, Canada, et les États-Unis

Étant donné que les pays de l'OPEP produisent une grande partie de l'approvisionnement mondial en pétrole, ils peuvent manipuler le prix du baril en fonction du nombre de barils par jour que le groupe vendra sur le marché mondial du pétrole. Si le groupe veut augmenter le prix pour gagner plus d'argent, ils peuvent réduire la quantité de pétrole apportée au marché mondial. Et s'ils veulent que le prix baisse (les prix élevés de l'énergie font baisser la demande des consommateurs de l'OPEP), ils peuvent mettre plus de barils sur le marché.

Alors que le Canada, Russie, Amérique, et d'autres producteurs peuvent également augmenter l'offre, ils ne peuvent pas affecter les prix mondiaux presque autant que l'OPEP.

Types de pétrole et prix

On pourrait supposer qu'il n'y a qu'un seul type d'huile, mais c'est loin de la vérité :il en existe 161 types différents, chacun avec sa propre consistance, décomposition chimique, et potentiel d'utilisation.

Même s'il existe tant de formes de pétrole, nous ne citons généralement qu'un seul prix pour le baril. En effet, les négociants en pétrole ont sélectionné les types de pétrole les plus largement utilisés pour déterminer le prix du baril. Par exemple, un type courant de pétrole trouvé et utilisé en Amérique est appelé West Texas Intermediate (WTI). La popularité de West Texas Intermediate est due au fait qu'il s'agit d'une huile "légère et douce", qui est facile à décomposer dans le processus de raffinage. Comme cette huile est achetée assez fréquemment, il est utilisé comme norme de l'industrie.

D'autres références de prix sont utilisées à l'échelle mondiale. La plupart des pays européens utilisent le Brent Blend, trouvé dans la mer du Nord, comme prix de référence. Une autre référence largement utilisée est le panier de l'OPEP, qui combine les prix de plusieurs autres types de pétrole populaires du monde entier dans un « panier de prix ».

Et tandis que le pétrole peut être acheté directement (dans ce qu'on appelle le marché au comptant), le prix du baril couramment cité ne reflète pas ce qu'un client paie. Au lieu, le prix évoqué a été vendu sur le marché à terme. En Amérique, Les contrats à terme sur le pétrole brut WTI sont négociés via le New York Mercantile Exchange (NYMEX). Les contrats à terme sur le pétrole européen sont vendus par l'intermédiaire de la succursale londonienne d'Intercontinental Exchange. Globex est un autre marché de matières premières populaire où les contrats à terme sur le pétrole changent de mains.

Corrélation pétrole et gaz

Il existe une corrélation positive limitée entre les prix du pétrole brut et du gaz naturel. Il semble logique qu'il y ait une corrélation positive entre les produits, d'autant plus que le gaz naturel est souvent un sous-produit du forage pour le pétrole brut. Alors que le pétrole brut et le gaz naturel ont parfois eu une corrélation positive, les marchés de chaque produit sont sensiblement différents et soumis à des forces fondamentales différentes. L'analyse statistique montre qu'il existe des périodes de corrélation positive, mais généralement, les deux ont une corrélation limitée.

Corrélation gaz naturel et pétrole

Le coefficient de corrélation est une mesure statistique de la mesure dans laquelle les prix du gaz naturel et du pétrole brut évoluent ensemble. C'est aussi une mesure du degré auquel les prix évoluent ensemble. Le coefficient de corrélation est mesuré sur une échelle de -1 à +1. Une mesure de +1 indique une corrélation positive parfaite entre deux prix d'actifs, ce qui signifie que les prix des actifs évoluent ensemble dans la même direction au même degré proportionnellement tout le temps.

Une mesure de -1 indique une corrélation négative parfaite. Cela signifie que les prix des actifs évoluent dans la direction opposée les uns des autres dans la même proportion tout le temps. Si le coefficient de corrélation est nul, cela signifie qu'il n'y a pas de relation entre les deux prix. Le coefficient de corrélation est souvent utilisé dans la construction de portefeuilles en fournissant une mesure statistique de la diversification des actifs du portefeuille.

Sources de données sur le pétrole et le gaz

L'Energy Information Administration (EIA) fournit des données historiques pour la corrélation quotidienne entre les produits sur une base trimestrielle. Cette information indique que la corrélation entre le pétrole brut et le gaz naturel est en baisse. Par exemple, en 2004, la corrélation trimestrielle moyenne entre les deux prix était d'environ 0,45. Il s'agit d'une corrélation positive modérée. (Pour une lecture connexe, voir Pourquoi les prix du pétrole brut chutent :5 leçons du passé.)

En 2010, cette moyenne de corrélation est tombée à -0,006, montrant qu'il y avait très peu de relation entre les prix. En 2014, la corrélation moyenne était de 0,075. Cela indique également très peu de corrélation. Cependant, les deux premiers trimestres 2015 montrent une corrélation moyenne de 0,195, ce qui est légèrement positif. Les prix des deux produits ont généralement baissé au cours de cette période.

La corrélation la plus élevée était au troisième trimestre de 2005 avec une mesure de 0,699. La corrélation la plus faible a été enregistrée au troisième trimestre 2010 avec une corrélation négative de -0,21. En général, la corrélation diminue. L'EIA note que cela est dû à l'augmentation de la production de gaz naturel de pétrole de schiste.

Production de gaz et de pétrole

La production de gaz naturel a augmenté de façon spectaculaire avec la découverte de nouvelles technologies de forage de schiste. Entre 2007 et 2012, la production de gaz naturel provenant du forage de schiste a augmenté de 417% et la production globale a augmenté d'environ 20% au cours de la même période. Les prix du gaz naturel ont montré une plus grande volatilité historique que les prix du pétrole brut, tandis que les bas prix du gaz naturel ont conduit des secteurs tels que l'industrie des transports à utiliser davantage de gaz naturel que de pétrole brut.

Prix ​​et production de pétrole

Les technologies de forage de schiste ont également conduit à une augmentation de la production de pétrole brut. La production quotidienne de pétrole brut est passée de 5,35 millions de barils par jour en 2009 à 6,5 millions de barils en 2012. La production en 2014 a encore augmenté pour atteindre 8,7 millions de barils par jour. Les estimations pour 2015 indiquent que ce nombre augmentera probablement encore plus.

Cette augmentation de la production est l'une des raisons de la chute spectaculaire des prix du pétrole de 2014 à 2015. Le pétrole se négociait à plus de 105 $ le baril en juin 2014 et fin janvier 2015, le prix a atteint environ 45 $ le baril. L'offre dépassait la demande et l'augmentation de la production combinée à une baisse de la demande a nui aux prix. Plus loin, l'incertitude économique à travers le monde a remis en question la force de la demande future.

La ligne de fond

Le pétrole est l'une des matières premières les plus importantes au monde. Par conséquent, les nations qui contrôlent la majeure partie de l'approvisionnement mondial ont (et exercent) un grand pouvoir sur sa disponibilité. L'offre de pétrole sur le marché mondial a un impact sur son prix, et les fluctuations sont répercutées sur les consommateurs, surtout dans les pays qui utilisent beaucoup de pétrole, comme les États-Unis

Les prix du pétrole sont également déterminés par la qualité et la facilité de raffinage. Les investisseurs ont la possibilité d'investir dans des contrats à terme sur le pétrole, qui elles-mêmes ont une influence sur le prix du pétrole qui est rapporté. Le marché du pétrole est assez complexe, et une meilleure compréhension de la façon dont le pétrole vous parvient du sol sous toutes ses formes vous aidera à comprendre et à gérer les fluctuations des prix.