Comment rejoindre un groupe d'investisseurs providentiels

Pour un investisseur, il n'y a pas de plus grand plaisir que de soutenir une nouvelle entreprise prometteuse dès le début et d'aider à en faire un succès. Aujourd'hui, il y en a environ 300, 000 Américains qui, en tant qu'investisseurs providentiels pour les startups, essayez de faire exactement cela.

Mais entrer dans le monde de l'investissement providentiel n'est pas toujours facile. La Securities and Exchange Commission (SEC) n'autorise que les investisseurs accrédités à participer, ce qui signifie que vous devez avoir un actif net (moins votre domicile principal) d'au moins 1 million de dollars ou avoir généré un revenu annuel de plus de 200 $, 000 au cours des deux dernières années et « attendez raisonnablement la même chose pour l'année en cours ». Si vous êtes marié, votre revenu minimum combiné doit dépasser 300 $, 000.

Points clés à retenir

• Les groupes d'investisseurs providentiels sont composés de personnes fortunées qui fournissent un soutien financier aux petites startups ou aux entrepreneurs.
• La SEC autorise uniquement les investisseurs accrédités à participer à des groupes d'investisseurs providentiels.
• Il est logique de rejoindre un groupe au lieu de faire cavalier seul en tant qu'investisseur providentiel, car vous pouvez partager les efforts de diligence raisonnable ainsi que les capitaux d'amorçage.
• Les groupes d'investisseurs providentiels ne conviennent pas à tous les investisseurs, car ils investissent généralement dans des transactions à haut risque et à haut rendement.

Le nombre d'investisseurs providentiels actifs aux États-Unis continue de croître. Le Center for Venture Research estime qu'il y en a plus de 300, 000 investisseurs providentiels individuels aux États-Unis en 2019, qui financent plus de 60 ans, 000 entreprises par an.

Mais parce que nous ne pouvons pas tous être un Jeff Bezos, il est généralement sage de faire équipe avec un groupe d'investisseurs. Même si vous surmontez l'obstacle réglementaire de la SEC, avoir un réel succès signifie généralement rejoindre un groupe d'autres « anges » qui peuvent partager les responsabilités de diligence raisonnable ainsi que le capital d'amorçage initial.

Groupes d'investisseurs providentiels traditionnels

La bonne nouvelle pour les investisseurs en démarrage est que le nombre de groupes de financement providentiel aux États-Unis a explosé au cours des deux dernières décennies. Selon l'Angel Capital Association (ACA), il y a maintenant trois fois plus de groupes qu'en 1999. En 2019, Les membres de l'ACA se composaient de 275 groupes providentiels,  avec environ 400 groupes au total aux États-Unis

Toujours, ça aide d'avoir des relations personnelles, car la plupart de ces groupes n'autorisent l'adhésion que sur invitation. Cela ne signifie pas nécessairement que vous n'avez pas de chance si vous n'avez pas de contact avec l'un des membres actuels, toutefois. Certains permettront aux nouveaux investisseurs providentiels de participer à quelques réunions en tant qu'invité. Une fois qu'ils ont une idée de votre niveau d'engagement et de ce que vous apportez à la table, ils peuvent vous demander de vous joindre.

La plupart des groupes d'investisseurs exigent des frais d'adhésion, généralement d'environ 1 $, 000 ou plus par an et organisent des réunions périodiques au cours desquelles ils entendent les arguments d'entrepreneurs à la recherche de capitaux.

Avantages des groupes d'anges

Même si assister à des réunions mensuelles ou trimestrielles peut sembler beaucoup de travail, il y a des raisons importantes pour lesquelles l'approche d'équipe est populaire parmi les investisseurs providentiels. La plupart des jeunes entreprises recherchent plus de liquidités que n'importe quel investisseur est prêt à en mettre, souvent plus d'un million de dollars. En divisant cette participation entre plusieurs investisseurs, un individu n'a peut-être besoin de donner que 25 $, 000 à 50 $, 000 sur une seule transaction.

Les investisseurs qui se regroupent peuvent également se partager le travail considérable de diligence raisonnable que nécessite tout investissement majeur. Au-delà d'être un énorme gain de temps, une opération collaborative permet aux financeurs de s'appuyer sur l'expérience et l'expertise de chacun. La décision d'investir dans une entreprise appartient toujours à l'individu, mais de cette façon, les investisseurs potentiels obtiennent les commentaires des autres membres du groupe avant de décider de s'impliquer.

Peut-être le plus grand avantage de rejoindre un groupe, cependant, est de pouvoir en savoir plus sur d'autres offres. L'investissement providentiel est par nature une proposition à haut risque et à haute récompense. En tant que tel, la plupart des experts suggèrent d'avoir un portefeuille d'au moins 10 sociétés afin de protéger votre capital. Il est certainement utile d'avoir un flux constant de prospects, ce qui est difficile à réaliser si vous vous lancez seul dans l'investissement providentiel.

Syndicats d'investissement en ligne

Si vous aimez l'idée de vous joindre à d'autres investisseurs, mais ne veulent pas l'engagement d'un groupe d'investissement traditionnel, vous avez une alternative. Les syndicats en ligne tels que AngelList permettent aux personnes fortunées de travailler ensemble sur des transactions, souvent sans frais annuels et sans réunions.

Les groupes en ligne sont également attrayants pour ceux qui ne sont pas prêts à investir de grosses sommes d'argent. Certains syndicats vous permettent de contribuer aussi peu que 1 $, 000 à une entreprise commerciale particulière, réduisant considérablement votre exposition au risque.

Typiquement, un investisseur principal investira un montant substantiel de l'investissement total (souvent environ 20 %) et laissera les autres membres du syndicat engager des montants plus faibles. Pour rémunérer l'investisseur principal pour son rôle plus important dans la transaction, les autres investisseurs acceptent de payer au lead un « carry » – un pourcentage du profit de leur investissement.

Certains syndicats couvrent une gamme assez large d'opérations et d'autres se spécialisent dans une industrie spécifique, comme la technologie ou les soins de santé. Si vous souhaitez entrer en contact avec d'autres investisseurs, le site Web de l'ACA est un bon point de départ. Là, vous trouverez un répertoire pratique de groupes en ligne et traditionnels à travers les États-Unis.

La ligne de fond

Si vous débutez dans l'investissement providentiel, il est souvent utile de rejoindre un groupe qui peut conclure des accords et étaler le travail de diligence raisonnable. Et avec les syndicats en ligne, vous n'avez pas nécessairement besoin de rencontrer d'autres membres en personne pour saisir les opportunités d'investissement à un stade précoce.